壹、致股東報告書
各位股東女士、先生,大家好:
感謝您對智伸科長期的支持與鼓勵。113年全球經濟在通膨趨緩、供應鏈重組與新能源轉型三大主軸下,精密製造業迎來結構性轉變,智伸科技憑藉技術深化與跨領域整合及全體同仁齊心努力下,於變動挑戰中持續展現韌性,合併營收達新台幣76.9億元(年成長率8%),稅後淨利新台幣9.55億元(年成長率 85.3%),稅後每股盈餘達8.29元,董事會決議一一三年度每股配發現金股利 4.2元。此成果的達成,實屬不易,亦反映了公司在產品組合優化、市場拓展及內部管理效益上的努力。
在各主要業務領域,我們的表現如下:
·汽車業務:作為本公司營運核心,汽車零組件業務在新能源車(電動車、油電混合車、氫能源車)領域持續深耕,呼應全球汽車產業向節能減碳轉型的趨勢。我們與主要品牌車廠及一階(Tier1)汽車零組件廠緊密合作,共同開發空氣懸吊系統、煞車系統(如 One-box)、新能源車散熱關鍵零組件及氫能源車與增程式電動車的精密組件等,成果逐步顯現。
·醫療業務:高精密醫療器械零件的需求持續增長,尤其在微創手術及智能手術機器人等新興應用領域。本公司在此領域長期布局,包括新產品開發與新客戶的拓展,已逐步進入收穫期,預期將成為未來重要的成長支柱之一。
•電子及運動業務:AI 雲端硬碟及高容量伺服器市場暢旺,硬碟及半導體設備關鍵零組件營收攀升,預期出貨動能將持續。運動產業則隨著客戶庫存調整告一段落,出貨重回成長軌道。
·半導體設備業務:受惠全球 AI 及高效能運算(HPC)需求爆發式增長,智伸科技在半導體關鍵製程裝置領域展現顯著競爭優勢。透過深化與美系及歐系設備大廠合作,公司高精密關鍵零元件出貨量持續創高,挹注113年營收呈現雙位數跳升,躋身國際半導體裝置供應鏈核心夥伴。
展望114年,全球經濟前景仍具不確定性,但挑戰中亦蘊藏著新的發展契機,智伸科維持審慎樂觀及穩建的經營看法。在車用業務方面,隨著-1-全球汽車產業持續朝新能源化及智能化轉型,各大車廠客戶加速推出新能源車型及傳統燃油車轉型的改款專案,因此電動車、混合動力車及新一代節能燃油車技術(如 GDI 缸內直噴、DCT雙離合器變速箱)的零組件需求仍保持穩健,預期主要客戶新專案訂單陸續進入量產高峰、安全系統,如 Airbag、ABS/ESC One-Box 等高附加價值產品出貨比重提升下,汽車事業部的訂單能見度相對清晰,有望帶動營收增長,我們也將密切關注各國政府推進新能源車政策的發展以及車廠的市場策略,以靈活應對市場變化。醫療業務方面則預計將延續 113 下半年的成長態勢,展現強勁的增長潛力。先前既有客戶新產品訂單在完成庫存調整後,出貨力道將持續增強。更重要的是,數個新開發的醫療客戶專案已陸續完成產品驗證,預計在114年進入穩定的試量產及批量生產階段,尤其在微創手術器械、植入式醫材以及檢測設備相關精密零組件方面,將為醫療業務貢獻可觀的營收增量,並進一步優化整體產品組合與毛利率表現,有信心推進公司整體毛利率與獲利表現。
智伸科技將秉持「創新、效率、永續」之核心價值,融入綠色製造,節能環保的長期目標,持續在新能源車、醫療科技與半導體新興領域三大主軸深化佈局。同時,我們也將持續以最高的誠信標準,致力於公司治理的透明化與效益提升,為股東、客戶、員工及社會創造更大的長期價值,不負各位股東的期許與託付。- 2 -113年度營業報告:一、113年度營業計畫實施成果:(一)113年度營業計畫實施成果:113 年國際情勢持續受通膨及製造業庫存居高去化緩慢的影響下,全球景氣普遍不佳,在股東全力支持和全體同仁盡心盡力下,成績在同業中依然卓越:113年度合併營收為7,691,073仟元,稅後獲利955,244仟元,113年度稅後每股盈餘8.29元。單位:新台幣仟元項目 113年度 112年度 變動比例營業收入淨額 7,691,073 7,121,824 7.99%營業毛利 1,562,156 1,547,911 0.92%營業淨利 789,256 721,504 9.39%稅前淨利 1,233,697 709,280 73.94%稅後淨利 955,244 515,540 85.29%(二)預算執行情形:依現行法令規定,本公司並未對外公開 113年度財務預測數,整體實際營運狀況及表現與公司內部制定之營業計畫大致相當。(三)財務收支及獲利能力分析:項目 113年度 112年度負債佔資產比率% 36.42 37.86財務結構長期資金佔不動產、廠240.70 171.38房及設備比率%流動比率% 214.55 167.71償債能力 速動比率% 166.71 117.83資產報酬率% 7.45 4.22股東權益報酬率% 11.39 6.39獲利能力 純益率% 12.42 7.23每股盈餘(元) 8.29 4.47(四)研究發展狀況:本公司為專業之精密金屬零組件加工廠商,主要技術在於數控車床、銑床、車銑複合自動車床、磨床、表面處理等製程研發,加上系統性量測控管做品質回饋以達生產最適化和品質更佳化。因此,在新產品的研發過程中,機器設備的選用、製造流程的設計、製程中所-3-需夾治具之開發和製作及量測檢具和製程中自動化檢測的創新皆為研發之重點,配合自動化之導入讓生產更臻最適化。所開發的技術可適用於各類產業金屬產品加工上,如生產及組裝外科手術及骨科相關之醫療零件、汽車剎車安全系統、燃油噴嘴系統、傳動系統、轉向系統、溫控系統、登山腳踏車前後避震系統、半導體設備流量控器系統、雲端及高容量硬碟精密零件、工業及光學產品精密金屬零件等產品。
短、中、長期研究發展計畫如下:●短期計畫:受惠主要汽車客戶針對新能源車相關零組件開發需求,針對電動車動力系統零組件,開發電動車馬達核心零組件,如轉子、軸承等。旗下缸內直噴引擎、傳動系統 AT/CVT/DCT等相關汽車零組件產品的需求雖有部分產品因臨近壽命周期尾聲迭代更替,但仍持續開發及通過客戶新產品雙離合器零配件、汽車噴嘴、高壓泵浦核心零件、剎車安全等零組件,另外於外科自動縫吻合器零組件,在美註冊成為合格FDA 醫療骨科手術裝置器械部分組裝,再加上戶外運動領域持續與客戶合作開發及生產登山腳踏車前後避震系統,以及雲端及工業用硬碟產品之開發量產能力之驗證等。●中期計畫:與客戶端研發油電混合車精密加工件,增強沖壓、鍛造與多軸機多工站加工製程等高附加價值等製程整合。另外於醫療外科手術零配件,與新客戶攜手開發新產品和新產能規劃與樣品開發及量產籌備,提供整合性的加工服務模組,包含前端的沖壓、鍛造、注塑、鑄造,機加工的車、銑、多軸及後端的表面處理及組裝等整合服務產品。●長期計畫:觀察近期美國頒佈 2050年前達到「淨零溫室氣體排放」之行政命令、歐洲宣布將嚴格化碳排放交易等環保政策陸續出台,皆加速全球各品牌車廠及 Tier 1 汽車零組件供應商大廠的研發重心朝向節能減碳、新能源車等方向發展切入電動車精密零組件重要供應鍊,整合日新月異的新機器性能,開發更多元的加工及組裝能力,透過綠色製造與低碳產品,提升企業 ESG 評價,以期能提供客戶端更多高附加價值的產品,期許成為「世界級的精密機械代工領導廠」。
二、114年度營運計畫概要:智伸科將貫徹以下經營策略,以期繼續為股東、客戶及員工創造價值。(一)經營方針- 4 -1. 年度目標:達成營收及獲利成長,持續擴展歐美高階市場,深化與客戶長期合作關係,提升高獲利產品比重。2. 控制費用及庫存管理:管控內部成本,減少不必要之浪費,提升管理利潤,精實化庫存管理,提升資金使用效率。3. 營運管理方式以穩紮穩打為策略,嚴格控管資本支出預算4. 強化訂單可見度:控管須更鉅細靡遺,使產線配置更具彈性以因應景氣循環。5. 全面品質管理,降低客訴,消除內部浪費。6. 積極培養管理、行銷及研發人才,加速人才養成計劃,打造符合公司需求的國際化人才。(二)預期銷售數量及其依據本公司 114 年度預期出貨量,在主要客戶原產品訂單增加和新產品逐季進入量產的挹注下,預期可望較 113 年成長。本年度預估出貨量的提升係依據顧客所提供之長期需求預測、現有新專案開發進度和產能規劃下而得之。(三)重要之產銷政策:1. 生產政策:持續改善品質管理系統,追求零不良率零報廢率,製程持續優化,加速新產品量產,提高設備稼動率,提升生產效率並降低成本。2. 銷售政策:滿足現有客戶之需求,積極爭取新訂單;深耕潛在客戶,全力配合新客戶開發所需資源。觀察產業與客戶動向,結合生產核心競爭力,努力開發優質穩定之高附加價值客戶。
三、未來公司發展策略(一)降低傳統附加價值低之汽車零件比例增加附加價值高之汽車、醫療用品、技術含量高之工業和環保綠能等產業產品。(二)開發未來電動車客戶和提高醫療產品的比重,以分散客戶集中的風險。(三)重要製程之垂直整合 增強沖壓、鍛造與多軸機器加工製程等高附加價值工序,加強前端材料和後端表面處理之能力和設備投入。
四、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響:歐美總體經濟情勢在經歷了近二十年來,最大幅度的升息後,於113年通膨放緩下,首次調降利率,整體景氣復甦略顯溫和。但隨著地緣政治衝突加劇,及新能源車的加速普及,車用產業面臨全球供應鏈體系與產業競爭結構的重塑,於此背景下,本公司對上述情況積極作出調整,除-5-持續保持生產核心競爭力外,亦依照產業與客戶的需求變化,快速做出因應,如加速產品開發、導入精實化管理、強化品質管理,並尋求亞洲區外的生產配置。而部分區域經濟的下行導致的需求疲弱、本公司亦進一步強化費用控管與降低採購成本,調整生產資源配置至高成長與高附加價值的事業,以尋求區域性轉型。
政府為因應總體環境的快速變化,亦相繼推出多項改革方案和公開發行法規,及遵循國際化步調而增修多項財會準則公報,為使企業與國際接軌保持競爭力。本公司本著永續經營的宗旨,積極配合政府各項政策推行,不斷提昇自我的國際競爭力,並且在財務透明化的前題下,持續為股東們的價值做最大化的努力。
智伸科技股份有限公司
董事長:六方精機股份有限公司林正盛
總經理:林慈青
會計主管:黃姚鈴-6-
各位股東女士、先生,大家好:
感謝您對智伸科長期的支持與鼓勵。113年全球經濟在通膨趨緩、供應鏈重組與新能源轉型三大主軸下,精密製造業迎來結構性轉變,智伸科技憑藉技術深化與跨領域整合及全體同仁齊心努力下,於變動挑戰中持續展現韌性,合併營收達新台幣76.9億元(年成長率8%),稅後淨利新台幣9.55億元(年成長率 85.3%),稅後每股盈餘達8.29元,董事會決議一一三年度每股配發現金股利 4.2元。此成果的達成,實屬不易,亦反映了公司在產品組合優化、市場拓展及內部管理效益上的努力。
在各主要業務領域,我們的表現如下:
·汽車業務:作為本公司營運核心,汽車零組件業務在新能源車(電動車、油電混合車、氫能源車)領域持續深耕,呼應全球汽車產業向節能減碳轉型的趨勢。我們與主要品牌車廠及一階(Tier1)汽車零組件廠緊密合作,共同開發空氣懸吊系統、煞車系統(如 One-box)、新能源車散熱關鍵零組件及氫能源車與增程式電動車的精密組件等,成果逐步顯現。
·醫療業務:高精密醫療器械零件的需求持續增長,尤其在微創手術及智能手術機器人等新興應用領域。本公司在此領域長期布局,包括新產品開發與新客戶的拓展,已逐步進入收穫期,預期將成為未來重要的成長支柱之一。
•電子及運動業務:AI 雲端硬碟及高容量伺服器市場暢旺,硬碟及半導體設備關鍵零組件營收攀升,預期出貨動能將持續。運動產業則隨著客戶庫存調整告一段落,出貨重回成長軌道。
·半導體設備業務:受惠全球 AI 及高效能運算(HPC)需求爆發式增長,智伸科技在半導體關鍵製程裝置領域展現顯著競爭優勢。透過深化與美系及歐系設備大廠合作,公司高精密關鍵零元件出貨量持續創高,挹注113年營收呈現雙位數跳升,躋身國際半導體裝置供應鏈核心夥伴。
展望114年,全球經濟前景仍具不確定性,但挑戰中亦蘊藏著新的發展契機,智伸科維持審慎樂觀及穩建的經營看法。在車用業務方面,隨著-1-全球汽車產業持續朝新能源化及智能化轉型,各大車廠客戶加速推出新能源車型及傳統燃油車轉型的改款專案,因此電動車、混合動力車及新一代節能燃油車技術(如 GDI 缸內直噴、DCT雙離合器變速箱)的零組件需求仍保持穩健,預期主要客戶新專案訂單陸續進入量產高峰、安全系統,如 Airbag、ABS/ESC One-Box 等高附加價值產品出貨比重提升下,汽車事業部的訂單能見度相對清晰,有望帶動營收增長,我們也將密切關注各國政府推進新能源車政策的發展以及車廠的市場策略,以靈活應對市場變化。醫療業務方面則預計將延續 113 下半年的成長態勢,展現強勁的增長潛力。先前既有客戶新產品訂單在完成庫存調整後,出貨力道將持續增強。更重要的是,數個新開發的醫療客戶專案已陸續完成產品驗證,預計在114年進入穩定的試量產及批量生產階段,尤其在微創手術器械、植入式醫材以及檢測設備相關精密零組件方面,將為醫療業務貢獻可觀的營收增量,並進一步優化整體產品組合與毛利率表現,有信心推進公司整體毛利率與獲利表現。
智伸科技將秉持「創新、效率、永續」之核心價值,融入綠色製造,節能環保的長期目標,持續在新能源車、醫療科技與半導體新興領域三大主軸深化佈局。同時,我們也將持續以最高的誠信標準,致力於公司治理的透明化與效益提升,為股東、客戶、員工及社會創造更大的長期價值,不負各位股東的期許與託付。- 2 -113年度營業報告:一、113年度營業計畫實施成果:(一)113年度營業計畫實施成果:113 年國際情勢持續受通膨及製造業庫存居高去化緩慢的影響下,全球景氣普遍不佳,在股東全力支持和全體同仁盡心盡力下,成績在同業中依然卓越:113年度合併營收為7,691,073仟元,稅後獲利955,244仟元,113年度稅後每股盈餘8.29元。單位:新台幣仟元項目 113年度 112年度 變動比例營業收入淨額 7,691,073 7,121,824 7.99%營業毛利 1,562,156 1,547,911 0.92%營業淨利 789,256 721,504 9.39%稅前淨利 1,233,697 709,280 73.94%稅後淨利 955,244 515,540 85.29%(二)預算執行情形:依現行法令規定,本公司並未對外公開 113年度財務預測數,整體實際營運狀況及表現與公司內部制定之營業計畫大致相當。(三)財務收支及獲利能力分析:項目 113年度 112年度負債佔資產比率% 36.42 37.86財務結構長期資金佔不動產、廠240.70 171.38房及設備比率%流動比率% 214.55 167.71償債能力 速動比率% 166.71 117.83資產報酬率% 7.45 4.22股東權益報酬率% 11.39 6.39獲利能力 純益率% 12.42 7.23每股盈餘(元) 8.29 4.47(四)研究發展狀況:本公司為專業之精密金屬零組件加工廠商,主要技術在於數控車床、銑床、車銑複合自動車床、磨床、表面處理等製程研發,加上系統性量測控管做品質回饋以達生產最適化和品質更佳化。因此,在新產品的研發過程中,機器設備的選用、製造流程的設計、製程中所-3-需夾治具之開發和製作及量測檢具和製程中自動化檢測的創新皆為研發之重點,配合自動化之導入讓生產更臻最適化。所開發的技術可適用於各類產業金屬產品加工上,如生產及組裝外科手術及骨科相關之醫療零件、汽車剎車安全系統、燃油噴嘴系統、傳動系統、轉向系統、溫控系統、登山腳踏車前後避震系統、半導體設備流量控器系統、雲端及高容量硬碟精密零件、工業及光學產品精密金屬零件等產品。
短、中、長期研究發展計畫如下:●短期計畫:受惠主要汽車客戶針對新能源車相關零組件開發需求,針對電動車動力系統零組件,開發電動車馬達核心零組件,如轉子、軸承等。旗下缸內直噴引擎、傳動系統 AT/CVT/DCT等相關汽車零組件產品的需求雖有部分產品因臨近壽命周期尾聲迭代更替,但仍持續開發及通過客戶新產品雙離合器零配件、汽車噴嘴、高壓泵浦核心零件、剎車安全等零組件,另外於外科自動縫吻合器零組件,在美註冊成為合格FDA 醫療骨科手術裝置器械部分組裝,再加上戶外運動領域持續與客戶合作開發及生產登山腳踏車前後避震系統,以及雲端及工業用硬碟產品之開發量產能力之驗證等。●中期計畫:與客戶端研發油電混合車精密加工件,增強沖壓、鍛造與多軸機多工站加工製程等高附加價值等製程整合。另外於醫療外科手術零配件,與新客戶攜手開發新產品和新產能規劃與樣品開發及量產籌備,提供整合性的加工服務模組,包含前端的沖壓、鍛造、注塑、鑄造,機加工的車、銑、多軸及後端的表面處理及組裝等整合服務產品。●長期計畫:觀察近期美國頒佈 2050年前達到「淨零溫室氣體排放」之行政命令、歐洲宣布將嚴格化碳排放交易等環保政策陸續出台,皆加速全球各品牌車廠及 Tier 1 汽車零組件供應商大廠的研發重心朝向節能減碳、新能源車等方向發展切入電動車精密零組件重要供應鍊,整合日新月異的新機器性能,開發更多元的加工及組裝能力,透過綠色製造與低碳產品,提升企業 ESG 評價,以期能提供客戶端更多高附加價值的產品,期許成為「世界級的精密機械代工領導廠」。
二、114年度營運計畫概要:智伸科將貫徹以下經營策略,以期繼續為股東、客戶及員工創造價值。(一)經營方針- 4 -1. 年度目標:達成營收及獲利成長,持續擴展歐美高階市場,深化與客戶長期合作關係,提升高獲利產品比重。2. 控制費用及庫存管理:管控內部成本,減少不必要之浪費,提升管理利潤,精實化庫存管理,提升資金使用效率。3. 營運管理方式以穩紮穩打為策略,嚴格控管資本支出預算4. 強化訂單可見度:控管須更鉅細靡遺,使產線配置更具彈性以因應景氣循環。5. 全面品質管理,降低客訴,消除內部浪費。6. 積極培養管理、行銷及研發人才,加速人才養成計劃,打造符合公司需求的國際化人才。(二)預期銷售數量及其依據本公司 114 年度預期出貨量,在主要客戶原產品訂單增加和新產品逐季進入量產的挹注下,預期可望較 113 年成長。本年度預估出貨量的提升係依據顧客所提供之長期需求預測、現有新專案開發進度和產能規劃下而得之。(三)重要之產銷政策:1. 生產政策:持續改善品質管理系統,追求零不良率零報廢率,製程持續優化,加速新產品量產,提高設備稼動率,提升生產效率並降低成本。2. 銷售政策:滿足現有客戶之需求,積極爭取新訂單;深耕潛在客戶,全力配合新客戶開發所需資源。觀察產業與客戶動向,結合生產核心競爭力,努力開發優質穩定之高附加價值客戶。
三、未來公司發展策略(一)降低傳統附加價值低之汽車零件比例增加附加價值高之汽車、醫療用品、技術含量高之工業和環保綠能等產業產品。(二)開發未來電動車客戶和提高醫療產品的比重,以分散客戶集中的風險。(三)重要製程之垂直整合 增強沖壓、鍛造與多軸機器加工製程等高附加價值工序,加強前端材料和後端表面處理之能力和設備投入。
四、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響:歐美總體經濟情勢在經歷了近二十年來,最大幅度的升息後,於113年通膨放緩下,首次調降利率,整體景氣復甦略顯溫和。但隨著地緣政治衝突加劇,及新能源車的加速普及,車用產業面臨全球供應鏈體系與產業競爭結構的重塑,於此背景下,本公司對上述情況積極作出調整,除-5-持續保持生產核心競爭力外,亦依照產業與客戶的需求變化,快速做出因應,如加速產品開發、導入精實化管理、強化品質管理,並尋求亞洲區外的生產配置。而部分區域經濟的下行導致的需求疲弱、本公司亦進一步強化費用控管與降低採購成本,調整生產資源配置至高成長與高附加價值的事業,以尋求區域性轉型。
政府為因應總體環境的快速變化,亦相繼推出多項改革方案和公開發行法規,及遵循國際化步調而增修多項財會準則公報,為使企業與國際接軌保持競爭力。本公司本著永續經營的宗旨,積極配合政府各項政策推行,不斷提昇自我的國際競爭力,並且在財務透明化的前題下,持續為股東們的價值做最大化的努力。
智伸科技股份有限公司
董事長:六方精機股份有限公司林正盛
總經理:林慈青
會計主管:黃姚鈴-6-