壹、致股東報告書
各位股東女士/先生:本公司已為興櫃公司,為使本公司建立誠信經營之企業文化及健全發展,對內部訂有『道德行為準則』藉以規範本公司內部人執行職務時應有之道德標準;並秉持『誠信經營守則』之規範建立誠信經營之企業文化,秉持客觀、清廉及公正的態度進行公司營運。氣候變遷已是全球面臨的重大危機,促使淨零排放成為企業行動共識,本公司將逐步落實ESG 方向的公司治理、環境保護、勞動權益、社會關懷等目標。公司於 112 年度完成 UL2809 鎢酸鈉、鎢酸鈣、碳化鎢、碳酸鈷、硫酸鈷回收原料含量 100%認證、BS8001 循環經濟指南成熟度評估-(最佳化商業模式創新)綠色關鍵物料創新循環技術-鎢酸鈉、鎢酸鈣、碳化鎢、碳酸鈷、硫酸鈷及碳盤查工作,未來隨著時勢及市場的需要;規劃和實施公司減碳措施。一、113年度營業結果(一)營業計畫實施成果113年度營業收入為1,098,913千元,較112年度916,373千元增加182,540千元成長20%;113年營業收入成長,主要係因鎢酸鈉銷售數量較去年同期增長所致。(二)預算執行情形依據公開發行公司財務預測處理準則規範,本公司113年度無需編製財務預測,故此部份無需揭露。(三)財務收支及獲利能力分析年度113年度112年度分析項目負債占資產比率58.0652.58財務結構(%)長期資金占不動產、132.11183.84廠房及設備比率流動比率(%)126.98105.38償債能力速動比率(%)40.2532.01利息保障倍數5.071.08資產報酬率(%)4.161.31權益報酬率(%)7.670.68占實收資本營業利益18.145.08獲利能力比率(%)稅前純益19.020.45純益率(%)5.340.44追溯調整前1.710.14每股盈餘(元)追溯調整後(註)0.13註:113年度擬分配之股利尚未經股東常會決議通過。(四)研究發展狀況持續不斷的技術發展,是我們提高競爭優勢的重要關鍵之一。本公司主營以二次硬質合金及二次鎢資源生產鎢酸鈉(Na2WO4)、硫酸鈷液(CoSO4)、鎢酸鈣(CaWO4)及碳酸鈷(CoCO3),以材料的循環經濟作為企業的發展核心。113年已將鈷製品走向精制化並往下游產品進行開發,並於114年初將電池級硫酸鈷液體(CoSO4)量產,並陸續增加電池級碳酸鈷(CoCO3)、四氧化三鈷(C03O4)、金屬鈷粉,以進一步地提高公司競爭力。未來我們將把發展重心放在鎢鈷產品的應用面,如:工業及國防用之硬質金合金產品、半導體靶材及載具等之原料。目前本公司已開發成功之專利技術有金屬氧化機構、金屬鹽類的乾燥裝置、硬質合金內金屬回收技術、二次硬質合金內回收鈷的技術、二次鎢資源分離回收金屬鎢及鈷、鋰電池進行回收冶煉的技術等,除了上述發明以外,目前已成功開發回收航太合金內各項金屬之方法,克服航太合金本身具有耐腐蝕、耐高溫、強度高等之難題,將航太合金進行粉末化處理,未來將持續研究將其各項金屬分離及回收再利用。本公司亦開發回收將製程所使用之酸、鹼之進行節能高效回收,減少生產成本支出。二、114年度營業計畫概要(含經營方針、預期銷售數量及其依據)及重要之產銷政策(一)經營方針公司係以穩健與發展並重為經營方針,並依據鎢金屬產業鏈市場擬定短、中期及長期發展計畫。首先短期以回收製程優化、提高回收率、綠色節能環保為目標,中期目標計畫係擴大產能(擴廠)、增加處理產品種類,作為日後公司長期穩定處理的原料來源,長期計畫將往下游產品發展(仲鎢酸銨APT、氧化鎢粉WO3、鎢粉W、碳化鎢粉WC);強化本公司永續經營的發展目標。隨著美中局勢化,113年末美國宣佈對中國鎢製品全面課徵25%關稅,然中國佔全世界鎢出口量80%以上,此一措施勢必對中國鎢產業帶來衝擊,為掌握此一契機,本公司預計於114年投入建置碳化鎢產線,將鎢產品向下延伸至高質化產品,以因應市場之變化。子公司聯友能源;各項產品已陸續量產,除國外銷售外,並已開發國內製造廠商,藉以銷售硫酸鈷液;並於113年度建置『高質化鈷製品產線』產線,生產電池級硫酸鈷液、電池級碳酸鈷及金屬鈷粉,目前產線已陸續安裝測完成,預計於114年正式投產電池級硫酸鈷液、電池級碳酸鈷及金屬鈷粉,投產後除能增加營收外,並能使鈷製品毛利率呈一倍以上之成長。(二)預期銷售數量及其依據依據公開發行公司財務預測處理準則規範,本公司114年度無需編製財務預測,故此部份無需揭露。(三)重要之產銷政策本公司為台灣首家利用循環方式,以回收二次硬質合金物料及二次鎢資原做為原料,經由廠內節能製程後還原成為生產鎢、鈷金屬原料,主要產品為鎢酸鈉(Na2WO4)、硫酸鈷液(CoSO4)及鎢酸鈣(CaWO4),未來將增加電池級硫酸鈷液(CoSO4)與電池級碳酸鈷(CoCO3)、氧化鈷(C03O4)及金屬鈷粉。目前鎢酸鈉(Na2WO4)以國外銷售為主,硫酸鈷液(CoSO4)銷售國內製造商;114年度朝向增加國內銷售合作為目標,藉以降低碳足跡並增加收益。三、未來公司發展策略(一)ESG落實:本公司成立以來除了對環境能源的堅持,對環保更秉持不破壞、不浪費地球資源的精神,重視製造過程水與空氣的環保處理,並建構完整設備及機制確保工廠用水及空氣排放安全及潔淨,更設立空氣過濾等機具,保護土地,力求環保永續,為社會創造出最佳資源循環企業。在節能效益的議題上,本公司致力將合金消耗品還原成各項工業需求之原料,串聯鎢、鈷原料之循環製造,提供台灣完善資源。製程上的熱能取自環保設備的廢熱循環,達到節能工廠效果。(二)提昇產業競爭力:在金屬產業鏈上,本公司期許能完整串聯鎢、鈷循環經濟產業鏈,填補產業斷層,掌握關鍵基礎原料,提升台灣自製率,減少對於原料進口依賴,連結全台相關上下游產業,形成台灣更強競爭力。並將發展重點放在鎢鈷製品的應用面,如:工業及國防用之硬質金合金產品、半導體靶材及載具等之原料。(三)增企業基業長青、永續發展:優秀人才培育,強化企業文化、核心價值,鞏固壯大經營團隊,短中長期的企業規劃期程,創造投資股東最大權益,提供員工安心的工作環境,善盡社會責任,建立和諧關係以確保可長可久的企業經營。四、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響近年來ESG 相關議題逐漸被重視,金管會在2022年12月發佈公司治理3.0-永續發展藍圖藉以強化公司治理,在環境保護及社會責任方面,淨零碳排亦是現今企業無法避免之議題,且因世界上最大鎢資源國中國確保國家戰略性資源不過度開採,目前透過限制採礦和出口許可證的數量,對鎢礦生產實行配額以及限制採礦和加工來規範其鎢工業,為避免資源皆由資源出口國政策牽制及環境保護的要求,對鎢的回收和再生利用逐漸成為各國發展趨勢,鎢回收已經成為各國鎢供應的主要來源之一,本公司鑒於台灣並無稀有金屬礦產資源的情形下,因應循環經濟的發展,從二次硬質合金物料,透過循環再利用技術發展稀有金屬的回收純化,促使國內能有效利用稀有金屬,提升國內戰略金屬資源的供應能力,並符合國際綠色循環經濟走向。且管理階層隨時觀察國內外重要政策及法律之變動資訊,以充分了解掌握外在資訊,並即時因應國內外政經情勢變化,擬定必要因應措施以符合營運需求。敬祝各位股東身體健康事事如意董事長:顏文良總經理:吳永中
各位股東女士/先生:本公司已為興櫃公司,為使本公司建立誠信經營之企業文化及健全發展,對內部訂有『道德行為準則』藉以規範本公司內部人執行職務時應有之道德標準;並秉持『誠信經營守則』之規範建立誠信經營之企業文化,秉持客觀、清廉及公正的態度進行公司營運。氣候變遷已是全球面臨的重大危機,促使淨零排放成為企業行動共識,本公司將逐步落實ESG 方向的公司治理、環境保護、勞動權益、社會關懷等目標。公司於 112 年度完成 UL2809 鎢酸鈉、鎢酸鈣、碳化鎢、碳酸鈷、硫酸鈷回收原料含量 100%認證、BS8001 循環經濟指南成熟度評估-(最佳化商業模式創新)綠色關鍵物料創新循環技術-鎢酸鈉、鎢酸鈣、碳化鎢、碳酸鈷、硫酸鈷及碳盤查工作,未來隨著時勢及市場的需要;規劃和實施公司減碳措施。一、113年度營業結果(一)營業計畫實施成果113年度營業收入為1,098,913千元,較112年度916,373千元增加182,540千元成長20%;113年營業收入成長,主要係因鎢酸鈉銷售數量較去年同期增長所致。(二)預算執行情形依據公開發行公司財務預測處理準則規範,本公司113年度無需編製財務預測,故此部份無需揭露。(三)財務收支及獲利能力分析年度113年度112年度分析項目負債占資產比率58.0652.58財務結構(%)長期資金占不動產、132.11183.84廠房及設備比率流動比率(%)126.98105.38償債能力速動比率(%)40.2532.01利息保障倍數5.071.08資產報酬率(%)4.161.31權益報酬率(%)7.670.68占實收資本營業利益18.145.08獲利能力比率(%)稅前純益19.020.45純益率(%)5.340.44追溯調整前1.710.14每股盈餘(元)追溯調整後(註)0.13註:113年度擬分配之股利尚未經股東常會決議通過。(四)研究發展狀況持續不斷的技術發展,是我們提高競爭優勢的重要關鍵之一。本公司主營以二次硬質合金及二次鎢資源生產鎢酸鈉(Na2WO4)、硫酸鈷液(CoSO4)、鎢酸鈣(CaWO4)及碳酸鈷(CoCO3),以材料的循環經濟作為企業的發展核心。113年已將鈷製品走向精制化並往下游產品進行開發,並於114年初將電池級硫酸鈷液體(CoSO4)量產,並陸續增加電池級碳酸鈷(CoCO3)、四氧化三鈷(C03O4)、金屬鈷粉,以進一步地提高公司競爭力。未來我們將把發展重心放在鎢鈷產品的應用面,如:工業及國防用之硬質金合金產品、半導體靶材及載具等之原料。目前本公司已開發成功之專利技術有金屬氧化機構、金屬鹽類的乾燥裝置、硬質合金內金屬回收技術、二次硬質合金內回收鈷的技術、二次鎢資源分離回收金屬鎢及鈷、鋰電池進行回收冶煉的技術等,除了上述發明以外,目前已成功開發回收航太合金內各項金屬之方法,克服航太合金本身具有耐腐蝕、耐高溫、強度高等之難題,將航太合金進行粉末化處理,未來將持續研究將其各項金屬分離及回收再利用。本公司亦開發回收將製程所使用之酸、鹼之進行節能高效回收,減少生產成本支出。二、114年度營業計畫概要(含經營方針、預期銷售數量及其依據)及重要之產銷政策(一)經營方針公司係以穩健與發展並重為經營方針,並依據鎢金屬產業鏈市場擬定短、中期及長期發展計畫。首先短期以回收製程優化、提高回收率、綠色節能環保為目標,中期目標計畫係擴大產能(擴廠)、增加處理產品種類,作為日後公司長期穩定處理的原料來源,長期計畫將往下游產品發展(仲鎢酸銨APT、氧化鎢粉WO3、鎢粉W、碳化鎢粉WC);強化本公司永續經營的發展目標。隨著美中局勢化,113年末美國宣佈對中國鎢製品全面課徵25%關稅,然中國佔全世界鎢出口量80%以上,此一措施勢必對中國鎢產業帶來衝擊,為掌握此一契機,本公司預計於114年投入建置碳化鎢產線,將鎢產品向下延伸至高質化產品,以因應市場之變化。子公司聯友能源;各項產品已陸續量產,除國外銷售外,並已開發國內製造廠商,藉以銷售硫酸鈷液;並於113年度建置『高質化鈷製品產線』產線,生產電池級硫酸鈷液、電池級碳酸鈷及金屬鈷粉,目前產線已陸續安裝測完成,預計於114年正式投產電池級硫酸鈷液、電池級碳酸鈷及金屬鈷粉,投產後除能增加營收外,並能使鈷製品毛利率呈一倍以上之成長。(二)預期銷售數量及其依據依據公開發行公司財務預測處理準則規範,本公司114年度無需編製財務預測,故此部份無需揭露。(三)重要之產銷政策本公司為台灣首家利用循環方式,以回收二次硬質合金物料及二次鎢資原做為原料,經由廠內節能製程後還原成為生產鎢、鈷金屬原料,主要產品為鎢酸鈉(Na2WO4)、硫酸鈷液(CoSO4)及鎢酸鈣(CaWO4),未來將增加電池級硫酸鈷液(CoSO4)與電池級碳酸鈷(CoCO3)、氧化鈷(C03O4)及金屬鈷粉。目前鎢酸鈉(Na2WO4)以國外銷售為主,硫酸鈷液(CoSO4)銷售國內製造商;114年度朝向增加國內銷售合作為目標,藉以降低碳足跡並增加收益。三、未來公司發展策略(一)ESG落實:本公司成立以來除了對環境能源的堅持,對環保更秉持不破壞、不浪費地球資源的精神,重視製造過程水與空氣的環保處理,並建構完整設備及機制確保工廠用水及空氣排放安全及潔淨,更設立空氣過濾等機具,保護土地,力求環保永續,為社會創造出最佳資源循環企業。在節能效益的議題上,本公司致力將合金消耗品還原成各項工業需求之原料,串聯鎢、鈷原料之循環製造,提供台灣完善資源。製程上的熱能取自環保設備的廢熱循環,達到節能工廠效果。(二)提昇產業競爭力:在金屬產業鏈上,本公司期許能完整串聯鎢、鈷循環經濟產業鏈,填補產業斷層,掌握關鍵基礎原料,提升台灣自製率,減少對於原料進口依賴,連結全台相關上下游產業,形成台灣更強競爭力。並將發展重點放在鎢鈷製品的應用面,如:工業及國防用之硬質金合金產品、半導體靶材及載具等之原料。(三)增企業基業長青、永續發展:優秀人才培育,強化企業文化、核心價值,鞏固壯大經營團隊,短中長期的企業規劃期程,創造投資股東最大權益,提供員工安心的工作環境,善盡社會責任,建立和諧關係以確保可長可久的企業經營。四、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響近年來ESG 相關議題逐漸被重視,金管會在2022年12月發佈公司治理3.0-永續發展藍圖藉以強化公司治理,在環境保護及社會責任方面,淨零碳排亦是現今企業無法避免之議題,且因世界上最大鎢資源國中國確保國家戰略性資源不過度開採,目前透過限制採礦和出口許可證的數量,對鎢礦生產實行配額以及限制採礦和加工來規範其鎢工業,為避免資源皆由資源出口國政策牽制及環境保護的要求,對鎢的回收和再生利用逐漸成為各國發展趨勢,鎢回收已經成為各國鎢供應的主要來源之一,本公司鑒於台灣並無稀有金屬礦產資源的情形下,因應循環經濟的發展,從二次硬質合金物料,透過循環再利用技術發展稀有金屬的回收純化,促使國內能有效利用稀有金屬,提升國內戰略金屬資源的供應能力,並符合國際綠色循環經濟走向。且管理階層隨時觀察國內外重要政策及法律之變動資訊,以充分了解掌握外在資訊,並即時因應國內外政經情勢變化,擬定必要因應措施以符合營運需求。敬祝各位股東身體健康事事如意董事長:顏文良總經理:吳永中