天弘化 (7742)

各位股東女士、先生,大家好:天弘化成立於民國六十四年,早期主要生產草酸產品,並累積關鍵萃取技術基礎,自民國一○七年投入新能源材料等相關發展鈷原料萃取及鈷金屬產品之生產製造;並於一一一年於苗栗頭份及新竹湖口廠區,分別建置鈷萃取廠及鈷金屬產線,承負集團內專業動力電池鈷系產品製造與銷售。本公司以先進製程設備與萃取技術,因應多元材料特性彈性調整生產條件,提供客戶優異與具競爭力的產品,並持續發展高純度鈷產品及循環經濟回收鈷系產品,強化永續發展佈局。一、營業成果:本公司一一四年度主要產品新能源材料銷售量成長,草酸及其他特用化學銷售情形亦尚屬穩定,整體營業收入較一一三年成長。營收結構單位:新台幣仟元;%項目/年度一一三年度(合併財報)一一四年度(合併財報)金額比重金額比重新能源材料600,48973.06%926,16679.12%草酸139,37816.96%135,64611.59%其他特用化學46,8235.70%30,9402.64%其他收入35,2204.28%77,8976.65%合計821,910100.00%1,170,649100.00%一一四年度營業收入淨額為新台1,170,649仟元,較一一三年度增加42.43%;營業毛利為新台幣135,245仟元,較一一三年度減少24.73%;營業淨利方面,一一四年度新台幣41,278仟元,較一一三年度減少40.51%;稅前淨利方面,一一四年度為淨損124,487仟元,較一一三年減少213.42%。本年度獲利下滑主要係因上半年全球電動車市場需求進入調整階段,新能源材料產品產能利用率偏低,使毛利率及營業淨利較前期下降;另稅前淨損增加,除受國際金屬價格波動產生期貨避險評價損失,及國際政經情勢影響匯率波動。另關於本年度發生內部員工涉及竊取存貨情事,本公司深表痛心並已完成深刻檢討。除已於一一四年認列相關損失金額新台幣108,015千元並採取相關法律追償程序外,公司更將此視為強化體質的轉折點。我們已全面升級存貨管理系統,強化對原物料、在製品及製成品之實體控管,並要求相關部門增加盤點頻率與精確度。同時,公司將建立更嚴謹的風險控管與預警機制,透過加強內部控制與誠信經營訓練,並落實誠信經營與監督舉報機制,以確保未來資產之「安全」與「精進」。整體而言,本年度營運成果整體未達原預期目標,主因受市場需求調整及外部價格環境波動所致。自一一四年下半年起,相關產品生產規劃已逐步恢復,本公司後續就產銷策略及成本控管機制進行調整,持續強化內部控制制度,調整產品組合及銷售策略,積極拓展日本及歐洲車廠供應鏈布局,擴大海外市場銷售據點。並建立原物料價格避險及風險控管機制,並定期檢視市場波動對財務影響,透過期貨避險、庫存管理及財務槓桿控管,以降低營運風險,以維持長期營運穩健發展。單位:新台幣仟元;%項目/年度一一三年度(合併財報)一一四年度(合併財報)增減變動成長%營業收入821,9101,170,649348,73942.43%營業成本642,2311,035,404393,17361.22%營業毛利179,679135,245(44,434)-24.73%毛利率21.86%11.55%營業費用110,29493,967(16,327)-14.80%營業淨利69,38541,278(28,107)-40.51%營業利益率8.44%3.53%營業外收入及支出40,368(165,765)(206,133)-510.63%稅前淨利109,753(124,487)(234,240)-213.42%稅後淨利85,672(130,874)(216,546)-252.76%稅後每股盈餘1.29(1.97)二、預算執行情形:本公司一一四年度內部預算業經董事會通過惟未對外公開財務預測,故本項不適用。三、財務收支及獲利能力分析:1. 財務收支情形營業活動現金流出較前期增加,主因本期新能源材料存貨增加及營運資金需求提高所致。投資活動淨現金流出較前期減少,主因本期取得廠房及設備支出較前期減少影響。籌資活動現金流入主係因應原料採購及營運資金需求增加借款所致。然本公司資金調度尚屬穩定,並持續強化應收款項及存貨管控,資金周轉及銀行存款處於穩定狀態,以維持資金流動性。項目/年度一一三年度(合併財報)一一四年度(合併財報)本期稅前淨利109,753(124,487)營業活動之淨現金流(出)入(11,223)(354,246)投資活動之淨現金流(出)入(63,352)(54,396)籌資活動之淨現金流(出)入174,236295,624現金及約當現金增加(減少)99,983(112,992)項目/年度一一三年度(合併財報)一一四年度(合併財報)期初現金及約當現金餘額331,442431,425期末現金及約當現金餘額431,425318,4332. 獲利能力分析受市場需求調整及營業外損失影響,一一四年度資產報酬率及股東權益報酬率較前期下降。公司將持續優化產品組合、提升產能利用率及精進成本控管,以改善獲利結構。單位:%項目一一三年度(合併財報)一一四年度(合併財報)資產報酬率(%)3.55-3.67股東權益報酬率(%)5.06-1.4稅前純益占實收資本比率(%)16.53-18.75純益率(%)10.42-11.17稅後每股盈餘(元)1.29-1.97四、研究發展狀況一一四年投入研發費用8,779千元,主為進行生產製程優化及精進產品品質;另因應永續發展及避免原料浪費,以加強回收利用技術,提高產品競爭力為主要目標。其研發方向為:1. 短期計畫(A) 應客戶之需求,對現有產品品質之改善。(B) 改善現有製程,以生產不同物性規格之產品。(C)因應法令法規要求,優化廢氣、水資源、廢棄物處理流程及設備。2. 中長期計畫(A) 配合市場發展,各種鈷系產品開發計劃。(B)多元化鈷材料用於生產與回收技術及製程開發,提升回收產量、效率及品質,以符合國際與客戶對ESG規範要求。(C) 配合市場應用,發展高純度金屬相關材料製品。五、一一五年營業計畫概要:(一)經營方針天弘化秉持「安全、人才、品質、創新及精進」之核心價值,深耕關鍵萃取技術。未來將以穩定成長為基石,結合循環經濟理念,致力於新能源材料的創新研發,以期在瞬息萬變的全球市場中,實踐企業社會責任與股東權益之長期永續價值。(二)預期銷售數量及其依據本公司一一五年銷售計劃係依據客戶合約、歷史銷售情形、未來市場供需變化及產業發展趨勢審慎評估訂定。預期整體銷售量較一一四年成長,並逐步提升產能利用率,預計核心產品新能源材料銷售規模將展現強勁成長動能,並透過優化產品組合與成本控管,力求毛利率回升並實現年度獲利目標。(三)重要之產銷策略本公司將優化庫存管理,強化原物料、在製品及製成品存貨控管,提升存貨周轉效率。依據市場需求及客戶訂單之掌握,確保生產與銷售數量平衡,以達最優庫存水平。並持續精進製程技術與良率管理,以提升整體營運效率。六、未來公司發展策略、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響:全球電動車產業長期發展趨勢仍受各國減碳政策,能源轉型及淨零排放目標推動而具成長潛力,惟短期內可能因各國補貼政策調整、終端市場需求變化、利率環境變動及總體經濟放緩等因素,對市場需求產生影響,進而影響產業供需平衡及產品價格走勢。國際競爭環境方面,美中國兩大經濟體政策互動、地緣政治風險及原物料價格波動,均可能對新能源材料成本結構與獲利能力產生影響。另因應國際碳排放規範及電池回收法規趨嚴,公司持續強化製程減碳與循環利用技術,以符合各國法規及客戶ESG要求。尤其本公司之銷售對象多以國際大型企業為主,對品質、交期及穩定供應要求較高,公司將持續關注國際政策及產業發展動態,審慎評估市場變化及潛在風險,以強化營運彈性與風險控管能力。展望未來,本公司將以「資產保全」與「營運效率提升」為首要營運方針。在新能源材料方面,公司將依市場需求審慎規劃產能配置,維持穩定生產品質並提升製程效率;並持續強化內部控制制度,確保庫存管理與成本控管機制之穩健。同時持續強化原料回收萃取再利用技術及製程開發能力,以提升資源使用效率及產品品質,積極開發新產品以配合客戶的需求,強化競爭優勢。草酸及特用化學材料方面,將維持穩定生產並持續優化製程管理與成本控管能力,以提升供貨穩定度與營運效率。