壹、致股東報告書
各位股東女士、先生,大家好:天弘化學成於民國六十四年,早期主要生產草酸產品,並保有關鍵的萃取技術,自民國一○七年投入新能源材料等相關鈷原料萃取及鈷金屬相關產品生產,更於一一一年於苗栗頭份及新竹湖口廠區,分別新設鈷萃取廠及鈷金屬產線,承負集團內專業動力電池鈷系產品製造與銷售,以先進製程設備,彈性搭配多元材料特性,提供客戶優異與具競爭力的產品,並將持續發展高純度鈷產品及循環經濟回收鈷系產品。一、營業成果:本公司一一三年度主要產品新能源材料銷售量成長,草酸及其他特用化學銷售情形亦尚屬穩定,整體營業收入較一一二年成長。營收結構單位:新台幣仟元;%一一二年度一一三年度項目/年度金額比重金額比重新能源材料519,27671.50%600,48973.06%草酸100,46113.83%139,37816.96%其他特用化學64,2018.84%46,8235.70%其他收入42,3525.83%35,2204.28%合計726,290100.00%821,910100.00%一一三年度營業收入淨額為新台幣821,910仟元,較一一二年度上升13.17%;營業毛利方面,一一三年度為新台幣179,679仟元,較一一二年度上升3.56%;營業淨利方面,一一三年度新台幣69,385仟元,較一一二年度下降34.09%;稅前淨利方面,一一三年度為淨利109,753仟元,較一一二年度增加4.39%。一一三年度新能源材料產品受國際金屬價格下跌及為提升產業競爭力投入回收料,使本期毛利率及營業淨利下跌;稅前淨利則因美元升值較前期上升。整體而言,營運成果仍屬穩定。單位:新台幣仟元;%項目/年度一一二年度一一三年度增減變動成長%營業收入726,290821,91095,62013.17營業成本552,794642,23189,43716.18營業毛利173,496179,6796,1833.56毛利率23.89%21.86%營業費用68,224110,29442,07061.66營業淨利105,27269,385(35,887)(34.09)營業利益率14.49%8.44%營業外收入及支出(137)40,36840,50529,565.69-1-項目/年度一一二年度一一三年度增減變動成長%稅前淨利105,135109,7534,618稅後淨利88,16885,672(2,496)4.39(2.83)稅後每股盈餘1.421.29二、預算執行情形:113年度未公開年度財務預測,故不適用。三、財務收支及獲利能力分析:1. 財務收支情形營業活動現金流出較前期減少,主因前期受讓獨立硫酸鈷部門新能源材料之應付款項增加所致。投資活動現金流出較前期減少,主因本期取得廠房及設備較前期減少影響。籌資活動現金流入主要因為購買新能源材料產品原料致增加短期借款因應所致。然本公司應收款項管控得宜,資金周轉及銀行存款處於穩定狀態。單位:新台幣仟元項目/年度一一二年度一一三年度本期稅前淨利105,135109,753營業活動之淨現金流(出)入(138,848)(11,223)投資活動之淨現金流(出)入(133,007)(63,352)籌資活動之淨現金流(出)入(46,693)174,236現金及約當現金增加(減少)(318,717)99,983期初現金及約當現金餘額650,159331,442期末現金及約當現金餘額331,442431,4252. 獲利能力分析單位:%項目一一二年度一一三年度資產報酬率(%)3.553.55股東權益報酬率(%)5.375.06營業利益占實收資本比率(%)15.8610.45稅前純益占實收資本比率(%)15.8316.53純益率(%)12.1310.42稅後每股盈餘(元)1.421.29四、研究發展狀況一一三年投入研發費用7,453千元,主為進行生產製程優化及精進產品品質;另因應永續發展及避免原料浪費,以加強回收利用技術,提高產品競爭力為主要目標。其研發方向為:-2-1. 短期計畫(A)應客戶之需求,對現有產品品質之改善。(B)改善現有製程,以生產不同物性規格之產品。2. 中長期計畫(A)配合市場發展,各種鈷系產品開發計劃。(B) 多元化鈷材料用於生產與回收技術及製程開發,提升回收產量、效率及品質。五、一一四年營業計畫概要:(一)經營方針天弘化深知在台灣的土地上,對於產業社會、甚至對於經濟發展都負有應盡的責任,以「安全、人才、品質、創新及精進」為經營理念,以持續穩健的腳步,秉持社會安定和諧及永續發展的前提下,徹底落實企業社會責任。(二)預期銷售數量及其依據本公司一一四年銷售計劃係依據客戶合約及以往銷售情形、未來市場供需狀況及變化情形所預估訂定。(三)重要之產銷策略優化庫存管理,因應本公司主要原料為貴金屬,通過原物料、在製品及製成品存貨控管,依據市場需求及客戶訂單之掌握,確保生產與銷售數量平衡,避免庫存過多或供貨不足,以達最優庫存水平。六、未來公司發展策略、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響:美國及中國兩大經濟體對峙,對全球電動車產業有深遠影響,而本公司主要產品新能源材料為電動車之材料供應商,面臨極端氣候、能源短缺及綠色經濟等全球性議題,既是機會也是挑戰。尤其本公司之銷售對象係以國際大客戶為主,更需密切注意全球市場動態及政策,以因應各項變革。展望未來,在新能源材料方面,擴充產能並維持穩定的生產品質,進而提升各產品生產效率。並持續加強原料回收萃取再利用技術及製程開發,以提升回收產量、效率及品質,積極開發新產品以配合客戶的需求,強化競爭優勢。草酸及特用化學材料方面,則維持穩定生產並透過優化現有的生產流程、提高生產效率,滿足客戶需求,創造公司最大利潤。董事長:何基丞經理人:王承慶會計主管:于晨玹-3-
各位股東女士、先生,大家好:天弘化學成於民國六十四年,早期主要生產草酸產品,並保有關鍵的萃取技術,自民國一○七年投入新能源材料等相關鈷原料萃取及鈷金屬相關產品生產,更於一一一年於苗栗頭份及新竹湖口廠區,分別新設鈷萃取廠及鈷金屬產線,承負集團內專業動力電池鈷系產品製造與銷售,以先進製程設備,彈性搭配多元材料特性,提供客戶優異與具競爭力的產品,並將持續發展高純度鈷產品及循環經濟回收鈷系產品。一、營業成果:本公司一一三年度主要產品新能源材料銷售量成長,草酸及其他特用化學銷售情形亦尚屬穩定,整體營業收入較一一二年成長。營收結構單位:新台幣仟元;%一一二年度一一三年度項目/年度金額比重金額比重新能源材料519,27671.50%600,48973.06%草酸100,46113.83%139,37816.96%其他特用化學64,2018.84%46,8235.70%其他收入42,3525.83%35,2204.28%合計726,290100.00%821,910100.00%一一三年度營業收入淨額為新台幣821,910仟元,較一一二年度上升13.17%;營業毛利方面,一一三年度為新台幣179,679仟元,較一一二年度上升3.56%;營業淨利方面,一一三年度新台幣69,385仟元,較一一二年度下降34.09%;稅前淨利方面,一一三年度為淨利109,753仟元,較一一二年度增加4.39%。一一三年度新能源材料產品受國際金屬價格下跌及為提升產業競爭力投入回收料,使本期毛利率及營業淨利下跌;稅前淨利則因美元升值較前期上升。整體而言,營運成果仍屬穩定。單位:新台幣仟元;%項目/年度一一二年度一一三年度增減變動成長%營業收入726,290821,91095,62013.17營業成本552,794642,23189,43716.18營業毛利173,496179,6796,1833.56毛利率23.89%21.86%營業費用68,224110,29442,07061.66營業淨利105,27269,385(35,887)(34.09)營業利益率14.49%8.44%營業外收入及支出(137)40,36840,50529,565.69-1-項目/年度一一二年度一一三年度增減變動成長%稅前淨利105,135109,7534,618稅後淨利88,16885,672(2,496)4.39(2.83)稅後每股盈餘1.421.29二、預算執行情形:113年度未公開年度財務預測,故不適用。三、財務收支及獲利能力分析:1. 財務收支情形營業活動現金流出較前期減少,主因前期受讓獨立硫酸鈷部門新能源材料之應付款項增加所致。投資活動現金流出較前期減少,主因本期取得廠房及設備較前期減少影響。籌資活動現金流入主要因為購買新能源材料產品原料致增加短期借款因應所致。然本公司應收款項管控得宜,資金周轉及銀行存款處於穩定狀態。單位:新台幣仟元項目/年度一一二年度一一三年度本期稅前淨利105,135109,753營業活動之淨現金流(出)入(138,848)(11,223)投資活動之淨現金流(出)入(133,007)(63,352)籌資活動之淨現金流(出)入(46,693)174,236現金及約當現金增加(減少)(318,717)99,983期初現金及約當現金餘額650,159331,442期末現金及約當現金餘額331,442431,4252. 獲利能力分析單位:%項目一一二年度一一三年度資產報酬率(%)3.553.55股東權益報酬率(%)5.375.06營業利益占實收資本比率(%)15.8610.45稅前純益占實收資本比率(%)15.8316.53純益率(%)12.1310.42稅後每股盈餘(元)1.421.29四、研究發展狀況一一三年投入研發費用7,453千元,主為進行生產製程優化及精進產品品質;另因應永續發展及避免原料浪費,以加強回收利用技術,提高產品競爭力為主要目標。其研發方向為:-2-1. 短期計畫(A)應客戶之需求,對現有產品品質之改善。(B)改善現有製程,以生產不同物性規格之產品。2. 中長期計畫(A)配合市場發展,各種鈷系產品開發計劃。(B) 多元化鈷材料用於生產與回收技術及製程開發,提升回收產量、效率及品質。五、一一四年營業計畫概要:(一)經營方針天弘化深知在台灣的土地上,對於產業社會、甚至對於經濟發展都負有應盡的責任,以「安全、人才、品質、創新及精進」為經營理念,以持續穩健的腳步,秉持社會安定和諧及永續發展的前提下,徹底落實企業社會責任。(二)預期銷售數量及其依據本公司一一四年銷售計劃係依據客戶合約及以往銷售情形、未來市場供需狀況及變化情形所預估訂定。(三)重要之產銷策略優化庫存管理,因應本公司主要原料為貴金屬,通過原物料、在製品及製成品存貨控管,依據市場需求及客戶訂單之掌握,確保生產與銷售數量平衡,避免庫存過多或供貨不足,以達最優庫存水平。六、未來公司發展策略、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響:美國及中國兩大經濟體對峙,對全球電動車產業有深遠影響,而本公司主要產品新能源材料為電動車之材料供應商,面臨極端氣候、能源短缺及綠色經濟等全球性議題,既是機會也是挑戰。尤其本公司之銷售對象係以國際大客戶為主,更需密切注意全球市場動態及政策,以因應各項變革。展望未來,在新能源材料方面,擴充產能並維持穩定的生產品質,進而提升各產品生產效率。並持續加強原料回收萃取再利用技術及製程開發,以提升回收產量、效率及品質,積極開發新產品以配合客戶的需求,強化競爭優勢。草酸及特用化學材料方面,則維持穩定生產並透過優化現有的生產流程、提高生產效率,滿足客戶需求,創造公司最大利潤。董事長:何基丞經理人:王承慶會計主管:于晨玹-3-