聚陽（1477）年報查詢

各位親愛的股東：114年全球產業處於高度動盪與重組之中。川普 2.0關稅政策加速貿易格局與成衣製造版圖的重塑，加上地緣政治衝突未歇、消費市場需求快速變化，以及極端氣候帶來的營運衝擊，均對企業競爭力與經營韌性帶來更高層次的考驗。面對高度波動的市場，聚陽持續發揮彈性與韌性，穩健朝「客戶的全方位策略夥伴」的定位前進。我們協助客戶在關稅、交期、市場變化與永續要求中，做出更精準的產能配置與決策判斷，確保「買對產品、精準下單」。儘管外部環境挑戰重重，聚陽仍能在逆風中穩健前行，為客戶與股東創造長期價值。壹、114年度營業計劃實施概況與成果說明一、114 年度營業計劃實施概況1. 深化客戶經營，積極開拓新商機聚陽持續發揮多元產品線及全球布局的綜效，深化研發能量並結合市場導向的自主行銷能力，與客戶在面料創新、款式趨勢和庫存去化策略上密切合作，積極掌握補單與追加商機。同時持續強化與財務體質穩健、具長期成長潛力之國際品牌的合作深度，以擴大合作產品線。此外，亦透過優化產品結構，平衡淡旺季的需求，並以功能型行銷團隊持續開發新客戶和新產品，推動營收結構朝高附加價值與高黏著度方向成長。2. 厚實技術研發，深化數位創新因應全球品牌對永續與低碳材料需求快速提升，聚陽持續與上游業者共同開發環保、再生與機能性材料，並因應極端氣候變遷與消費場景轉變，投入全年性、跨季節性與多場景適用的產品研發，協助品牌建立更具韌性的商品組合。此外，聚陽深化營運流程面的再造，加速推動製程自動化、數位化與生成式 AI 應用，同時強化資安與數據治理架構，優化資源應用，提升整體企業效能。3. 深化多國佈局，強化速度彈性優勢及降低供應鏈風險在川普 2.0 關稅政策與地緣政治重塑全球供應鏈格局的背景下，聚陽持續強化多元產區布局優勢，目前已具備印尼、越南、柬埔寨、孟加拉、薩爾瓦多、中國共 6 大生產國的製造網絡，成為全球品牌客戶分散風險的首選策略夥伴。同時，聚陽亦持續深化區域供應鏈合作規模，為客戶在高度不確定的全球市場中，提供穩定且具競爭力的交付能力。4. ESG 接軌國際，綠色生產與社會共榮並行聚陽積極推動 ESG 與國際標準接軌，並持續提升 ESG 競爭力，不僅通過多項國際標準，如溫室氣體、水足跡盤查，亦獲得多項外部肯定，包括 HR ASIA 最佳雇主及最佳 DEI 獎、列為商周碳競爭力 100 強，且為紡織成衣業唯一連續 3 年入榜企業，以及多項國際環保認證等。二、114 年度營業計劃實施成果及預算執行情形1. 聚陽 114 年度之營業收入淨額為 34,428,057 仟元，較 113 年度之 35,523,576 仟元減少 3.08%；114 年度之稅後淨利為 3,669,397 仟元，較 113 年度之 4,171,806 仟元減少 12.04%。2. 預算執行情形：依「公開發行公司公開財務預測資訊處理準則」規定，本公司未公開民國 114 年度財務預測資訊，無需揭露 114 年度預算執行分析資料。三、財務收支及獲利能力分析單位：新台幣仟元年 度項 目113 年度114 年度財務收支營業收入淨額35,523,57634,428,057營業毛利8,991,0878,563,818營業淨利5,299,6104,680,502稅後損益4,171,8063,669,397獲利能力資產報酬率18.59%16.69%股東權益報酬率27.18%25.36%營業利益占實收資本額比率214.83%189.73%稅前純益占實收資本額比率212.51%186.14%純益率11.74%10.66%基本每股盈餘(元)16.6814.65貳、本年度營業計劃說明今年全球景氣受到川普關稅政策影響，前景存在高度不確定性，對整體經濟造成壓力並影響服飾產業供應鏈布局與品牌採購策略。與此同時，美伊局勢前景未明、地緣政治風險仍高，中東動盪對國際能源市場與海運航線穩定性構成隱憂，連帶影響原物料成本與物流效率，進一步增添供應鏈管理的複雜度。面對上述挑戰，公司持續密切關注局勢變化發展，並依據實際情況快速調整營運策略，以降低潛在衝擊，確保穩健發展，茲將 115 年度的經營計畫說明如下：一、聚焦興起的時尚休閒服飾/戶外機能服飾商機，擴大高價值成長動能1. 與財務表現佳及成長潛力高客戶深化合作關係，擴大合作產品線。2. 優化產品結構，調整淡旺季平衡。3. 持續開發多元市場與新客戶新產品，降低單一市場依賴風險。4. 深化數位及 AI 能力，洞察消費及客戶銷售趨勢，提供客戶精準且創新的行銷提案，並透過 3D 技術與 AI 擬真生成技術縮短開發時程、提升前端設計與提案效率。二、強化多元產能與區域型供應鏈效益，打造去風險與高彈性的製造體系1. 將依據市場趨勢與客戶需求，持續檢視並優化產地布局，以提升整體供應鏈韌性與競爭力。2. 提升價值鏈的數位化程度，積極導入 AI 應用與自動化設備，強化生產排程、品質管理能力提升運籌與管理績效。3. 持續監控國際物流及能源動態、滾動評估供應鏈風險，以因應地緣政治不確定性造成之供應中斷或成本波動。三、精進研發，厚實技術能力1. 持續強化上、中、下游自主研發能力，整合設計、材質、工法與 Digital Product開發，打造更具完整性與差異化的價值鏈服務，為品牌客戶提供更高層次的商品開發體驗。2. 因應時尚產業投入永續環保的潮流，與上游業者積極開發降解、Recycled Poly、BCI Cotton，以及植物、礦物、酵素染等環保技術，並因應極端氣候研發全年性、跨季節、多功能性的產品研發，協助品牌建立更具韌性的商品組合。此外，聚陽深化營運流程面的再造，加速推動製程自動化、數位化與生成式 AI 應用，同時強化資安與數據治理架構，優化資源應用，提升整體企業效能。3. 在智慧紡織領域，聚陽以「大健康生活」為長期發展主軸透過政府、學研機構與跨產業資源整合，持續推動溫控、生理資訊感測、發熱與製冷智慧系統、EMG 肌肉感測與 EMS 電刺激等高階應用。聚陽智慧服飾已於 113 年取得 QMS國內醫療認證，並榮獲 Computex BC Awards 金獎肯定。未來將持續深化與積極爭取國際級客戶合作，朝全球智慧紡織的關鍵整合者的目標邁進。四、推動 ESG 與國際接軌1. 遵循國際準則，訂定「公司治理、社會參與、環境永續」目標並推動執行。2. 永續委員會工作小組聚焦五大面向（永續治理、永續供應鏈、永續環境、員工關懷及社會共榮），著力於各項執行計畫的推展，包括：強調員工關懷與社會共榮，與供應商合作推廣公益活動、提升產區員工福祉；節約能源與土地保育，實施碳盤查、建立能源管理機制，偕同供應商共同採取節能行動，產區建置能源資訊數據能力、持續增加使用綠電/再生能源並設定目標推動進步；積極參與國際永續相關評比與認證，持續提升 ESG 競爭力。參、研究發展計畫面對高度變動與不確定性的全球環境下，聚陽持續深化技術研發與數位新創能力，打造具備高度彈性與韌性的營運與產品開發體系，以因應產業與市場快速演變。一、資訊數位化、自動化、安全化數位化與自動化已經是紡織成衣產業的主流發展趨勢，聚陽持續強化大數據、AI 與智慧製造實務應用，將其導入需求預測、產品開發、生產排程與品質管理流程，以提升決策即時性與營運透明度，同時強化對訂單波動、交期風險與品質異常的預警與控管能力。同時，公司持續進行資安工程，於 113 年加入台灣電腦網路危機處理暨協調中心（TWCERT），共享資安情資，強化對資安威脅的預警與應變能力，確保營運與客戶資料安全。二、永續環保材質研發隨著各國永續法規與品牌減碳承諾加速落實，聚陽持續投入多種環保友善系列材質、染整技法並嚴格管控有害物質使用，除了確保產品符合國際環保與化學品管理標準，也共同為守護地球與人類健康而努力。三、高階產品研發專精小組與技術研發團隊持續聚焦於高階運動/機能服飾進行研發，導入創新製程、材料與工法，提升產品在舒適度、耐用性、機能表現。四、智慧服飾的跨界合作透過跨產業及跨產官學資源的整合，投入智慧健康與娛樂等領域研發並具體商品化，發展創新營運模式，積極打造智慧服飾生態圈。肆、未來公司發展策略受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響一、川普關稅與貿易政策加速全球供應鏈重組隨著川普政府重返執政並推行對等關稅與保護主義政策，全球貿易體系進入新一輪重構。進口關稅上升不僅推高終端零售價格，也對消費信心與需求形成壓力，進一步影響品牌訂單節奏與市場穩定性。在此背景下，全球成衣產業由「效率導向」正式轉向「去風險與區域化導向」，供應鏈配置將更加重視產地多元性、關稅彈性與交付韌性。二、地緣政治風險持續擾動能源與物流環境中東局勢持續存在不確定性，地緣政治風險對國際能源價格與海運航線穩定性形成潛在干擾，連帶牽動原物料成本與跨境物流效率。公司將持續監控相關情勢發展，提升供應鏈對外部衝擊的應變韌性，確保對客戶的穩定交付能力不受影響。三、客戶強化成本撙節、快速反應市場需求，佈局加強分散風險、建置區域供應鏈近年的經濟壓力提升客戶經營成本，亦導致消費需求薄弱難測，再加上地緣政治變數難料，讓客戶紛紛採取布局分散、快速反應的採購策略。故除了持續加強風險及成本控管與佈局彈性，各大品牌亦持續深化與供應商的合作關係與緊密度，以提升資訊透明度、降低風險並加快對市場變化的反應速度。四、產區發展受客戶策略與經貿協定變化牽動受「去中化」與越南營運成本（工資、能源、地緣競爭）持續上升影響，成衣產能加速向印尼、孟加拉移轉，甚至擴大對近岸生產、免稅產國的佈局比重。針對孟加拉、柬埔寨預計於未來數年內脫離最低度開發國家，屆時將失去產品出口關稅優惠，目前兩國正積極與歐盟爭取 GSP+、和其他國家簽署貿易協定，預計未來新一輪貿易協定也將牽動產區發展與客戶產國佈局方向。五、國際趨勢與法令持續重視永續經營能力因應我國持續強化永續發展（ESG）國際競爭力，金管會要求實收資本額達 20 億元之上市櫃公司，自 112 年起應編製並申報永續報告書、且需取得第三方驗證。聚陽已提前於 110 年起展開各項 ESG 計畫執行，包含永續年報編製並經第三方查證、持續減少碳排放與溫室氣體排放等執行；並於 113 年起將進行總部與產區種子廠第三方碳盤查，逐步建構可量化、可驗證的永續競爭力，以回應國際品牌與資本市場的高度要求。六、AI 與全通路數位化，正在重塑消費與供應鏈邏輯隨著數位技術已逐漸進入全流程應用階段，生成式 AI與即時數據正快速重寫消費者的購物旅程、品牌的行銷模式與製造商的營運邏輯。品牌與供應商已普遍將數位轉型與 AI應用視為中長期關鍵競爭力，涵蓋需求預測、產品企劃、供應鏈調度與客戶互動。在此趨勢下，具備數據能力、系統整合與 AI應用深度的供應商，將在下一輪產業競爭中取得結構性優勢。展望未來，全球局勢在「川普 2.0」效應下，貿易限制與關稅不確定性已成為常態，市場將持續處於高波動狀態。聚陽將憑藉「多國布局、多元產品、全流程數位化服務」三大核心優勢，靈活調整交期與產能配置，與客戶攜手因應關稅、需求與供應鏈變化，在動盪中維持穩健成長，創造長期共贏。在客戶經營方面，聚陽將聚焦三大策略方向。第一，是持續精進品質與製造能力，並依市場趨勢動態優化產區配置與產品組合，提升生產彈性。第二，深化數位、AI 與 3D 應用，提供即時且精準的市場趨勢洞察與產品提案，協助品牌加快決策與上市速度，進一步增強合作黏著度與差異化競爭力。第三，推動跨界新商機整合與落地，擴大智慧紡織與創新應用布局，積極開拓具規模潛力的重量級客戶與新藍海市場。在內部營運管理上，公司持續密切關注川普政策與全球貿易環境的變化，並透過即時應變機制與彈性部署，降低潛在衝擊。同時，公司將持續導入數位及生成式 AI 技術，優化營運流程、深化智慧製造與精準管理能力，提升成本、風險管理與資源配置效率。面對日益嚴峻的網路與資安威脅，聚陽亦將持續強化資安治理與系統防護，確保數據與營運安全，並支持員工在 AI 與數位轉型浪潮中持續成長。此外，我們堅持以ESG與人才發展為長期經營的雙重支柱。透過節能減碳技術、永續製程與環保材料研發，持續降低環境足跡實現更高的永續目標。在人力資本方面，聚陽持續投資於人才培育與組織韌性，讓每一位員工都能在變動的產業環境中發揮專業價值，與公司共同成長。面對 115 年度挑戰與機遇並存的局勢，聚陽團隊將持續審時度勢、靈活調整經營步調，積極把握產業變革所帶來的成長契機。我們將秉持「聚焦未來、與時俱進、探索創新、追求卓越」的精神，在變局與逆境中不斷蛻變，為股東、客戶與員工創造長遠而穩健的價值。敬祝闔家平安，萬事如意董事長 周理平執行長 周心鵬