中碳 (1723)

各位股東女士、先生：感謝各位股東出席本公司股東常會，大家對本公司長期的愛護與支持，本公司深表謝意。在此謹就本公司114年度營業情形及115年度之營業計畫概要提出報告。一、114年度營業報告(一)營業概況114年合併營業收入為58.58億元及合併稅前淨利7.11億元，較113年分別下滑24%及51%；綜觀114年，AI等新興科技應用帶動的需求遠優於預期，推升台灣電子、資通產品出口大幅上升，預估114年經濟成長率達7.37%，其餘產業仍受中國產能外溢影響，面臨較大競爭壓力；公司在煤化學產品方面，114年國際油價相較前一年跌幅約15%，因產業終端市場需求發展速度不及原料市場擴張速度，下游產品逐漸發展為產能過剩局面，致銷量低於預期；碳材料產品方面受電動車市場發展趨緩，中國鋰電池廠商競爭激烈，整體市場仍處觀望狀態，致未能達預期之成長。展望115年，煤化學產業方面，受國際鋼鐵市場需求疲弱及煉焦製程作業調整等因素影響，原料供應縮減將增加公司營運調度之不確定性，將積極尋找外部輕油及煤焦油料源，以降低原物料短缺對公司營運之衝擊。碳材料方面，持續在產品開發及應用方面努力，以提升產品之附加價值，藉由高值化碳材料與石墨材料產品的開發與推廣，追求更長遠的成長動能，並為綠能產業發展奠基。在ESG相關規畫方面，因應全球減碳趨勢及配合政府2050年淨零排放之減碳政策目標，目前已完成公司內部碳盤查及減碳路徑圖，並訂定短中長期之減碳目標，將持續推動節能減碳之各項方案，並達成ESG短中長期之目標。本公司在114年度達成之重點營運成果如下：1.公司營收及獲利達內部修正後預算目標分別為101%及102%。2.及時全數提運中鋼集團煉焦產出之輕油及煤焦油等副產品，及進口輕油提高稼動率，並以市場行情全產全銷。3.推動先進碳材料及石墨塊材擴建工程。4.開發碳材料產品非中供應鏈市場及先進碳材料導入AI伺服器供應鏈。5.持續碳材料相關產品研發，興建研發大樓，整合研發資源。6.持續推動節能減碳方案，降低公司碳排。(二)營業計畫實施成果1.114年度煤焦油處理量210,502噸，輕油處理量74,689噸，煤焦油產品及輕油產品年銷售量分別為208,740噸及69,337噸；介相碳微球及介相石墨碳微球年銷售量為2,093噸。2.營業計畫實施情形 單位：噸項 目 實際數 預算數 差異數 達成率(%)煤焦油產品 產量 207,109 206,270 839 100銷量 208,740 203,136 5,604 103輕油產品 產量 70,588 68,510 2,078 103銷量 69,337 71,944 (2,607) 96精碳材料 產量 4,623 5,383 (760) 86銷量 4,248 8,883 (4,635) 48焦炭產品 銷量 45,140 37,860 7,280 119貿易項目 銷量 6,554 6,600 (46) 99加工項目 加工量 173,040 137,700 35,340 1263.營業成果說明(1)合併營業收入114年5,858,135千元較113年7,647,470千元，減少1,789,335千元，原因為114年油價較113年下跌近15%，平均台幣匯率升值近１元，致煤化學產品價格下跌；另碳材料銷售亦不如預期等綜合影響。(2)營業毛利114年1,108,777千元較113年1,820,876千元，減少712,099千元，原因為平均產能稼動率降低，單位加工成本提高所致。(3)營業外收支淨額114年175,370千元較113年207,191千元，減少31,821千元，原因為因年中台幣急升，造成匯兌損失所致。(4)所得稅費用114年95,385千元較113年242,152千元，減少146,767千元，原因為申請產業創新投資抵減，創造所得稅減免所致。(5)綜上所述，114年稅後淨利615,824千元，較113年1,206,201千元，減少590,377千元。(三)財務收支及獲利能力分析有關114年度財務概況請參閱財務報表內容。(四)研究發展狀況1.負極材料開發(1)高倍率小粒徑負極材料已導入陸系品牌的高階手機應用，並持續拓展至其他品牌及應用。(2)鋰離子電容器用負極石墨材料，配合客戶開發時程，持續送樣進行特性驗證。2.先進碳材料開發(1)鋰離子電容器用正極材料，針對客戶量產規格進行改善優化，並已交付新樣品進行驗證，以加速導入時程。(2)高電壓用先進碳材料，量產設備已完成建置，指標客戶測試在高端超電容之高電壓性能表現優異，持續交付超電容客戶放量測試驗證。3.等方性石墨開發積極推動碳化矽及矽基半導體客戶之導入與驗證作業，並已通過部分國內客戶之驗證，具合格供應商資格，持續進行放量驗證，114年銷售表現較113年顯著成長；同時積極開發海外市場。4.石墨純化製程開發首套量產型純化爐設備已完成建置並順利完成試俥作業，經GDMS方式檢測塊材純度，樣品結果皆達6N以上，符合現階段客戶對塊材純度之要求，持續規劃第二套量產型純化爐設備之建置。二、115年度營業計畫概要(一)經營方針1.創營收穩獲利，降成本增效率。2.開發精緻產品，強化品質控管。3.落實工安管理，促進勞資和諧。4.精進ESG管理，永續節能減碳。(二)產銷政策1.將集團公司所產之煤焦油、粗輕油、焦炭等副產品全數及時提運，順利加工生產合乎市場與客戶需求之各類產品，適時以符合市場行情價格全數銷售，創造更高的經濟價值。2.加強拓展下游客戶，增加客戶廣度，持續開發新供應商，增加良性競爭，降低採購成本。3.開展碳材料產品多樣性及行銷市場廣度，結合客戶新增產線、非中供應市場與矽碳負極等新需求，提升碳材產品銷售營收與獲利。4.配合碳材料發展，持續精進生產技術降低成本，並完成先進碳材料及塊材擴廠計畫。5.強化台灣唯一石墨化工廠與具備石墨品純化二大優勢，除提高自產塊材產量外，同時與客戶結盟並增加代工業務之優勢，朝銷售及代工並進，拓展碳材料事業之價值鏈。(三)預期銷售數量單位：噸項 目 生 產 量 銷 售 量煤焦油產品 203,478 196,930輕油產品 74,013 73,510精碳材料 7,599 7,505焦炭產品 39,600 39,600貿易項目 6,000 6,000加工項目 156,000 156,000三、未來發展策略為使本公司永續經營、持續成長及因應未來市場變化與挑戰，擬訂未來發展策略主軸及行動方案如下：(一)發展策略主軸1.綠能精緻製造：(1)以高效低碳環保為理念落實綠色製造。(2)智慧創新為手段優化製程與品質。2.創新關鍵碳材：創新研發關鍵碳材料提升競爭優勢。(二)行動方案1.擴大綠能製造：聚焦核心技術、擴展行銷版圖。2.營運再精進：擴大煤化學料源、提升碳材營收。3.關鍵碳材料開發：整合集團資源、開發綠能產品。4.永續友善環境：推動節能減排專案、精進減碳技術。5.完善經營韌性：定期檢討追蹤組織韌性，強化危機處理能力。6.永續發展、深耕ESG、落實工安管理：深化公司ESG、持續落實工安工作及訓練。四、受到外部競爭環境、法規環境及總體經濟環境之影響(一)外部競爭環境1.本公司之煤焦油廠產品，由於性質特殊，國內並無同業競爭；輕油廠產品則須與國內石化產業者分享市場。近年台灣石化產業受大陸業者產能迅速擴充、產量過剩外溢影響，競爭激烈。另外，中國大陸的石化產業競爭力因廉價進口俄羅斯原油和天然氣而增強，俄羅斯給予的折扣，使中國石化產品生產成本具優勢。需求疲弱和競爭力下降的雙重壓力，公司持續掌握在地優勢，做好產銷規畫。2.大陸房地產投資持續下滑，使鋼筋、水泥、玻璃、施工機械等需求同步萎縮，轉以低價外銷去化庫存，加劇與東南亞、歐美及台灣的貿易摩擦。而其煤化工產業持續低迷，也衝擊鄰近國家，所幸本公司與客戶簽有長約，煤焦油產品煤瀝青仍可穩定去化。長期而言，因受碳中和及環保問題影響，老舊及小型高爐將被電爐漸漸取代，未來煤焦油供應將短缺。3.介相石墨碳微球負極材料面臨天然石墨及其他人造石墨產品的競爭，中國廠家近年大量擴充產能，雖具規模與成本優勢，但整體產能已呈現過剩態勢。儘管本公司產品在品質與性能上仍具差異化優勢，市場價格競爭卻日益加劇。在中美貿易戰升溫及各國去中化趨勢下，中碳積極掌握轉單契機，透過外部合作拓展美歐市場，同時加速人造石墨產品開發，以尋求新的市場突破。此外，公司亦深化在電池備援單元、無人機等特殊應用領域的布局，強化產品在高附加價值市場的競爭力，打造多元化成長動能。4.先進碳材料憑藉產品優異的品質與特性，不僅在風力發電與鉛碳電池市場維持穩健成長，也持續深耕利基型應用領域，積極布局鋰離子電容與多孔矽碳等高端市場。公司以高值與多元化為發展方向，推動產品組合向更高附加價值應用邁進。5.等方性石墨持續擴大產品量產規模並加強塊材市場的開發，同時透過擴充純化爐代工產能，提供更完整與多元的服務方案。公司已積極與國內半導體相關產業客戶合作，推動材料與製程的在地化，致力打造全國產化且具競爭力的完整服務體系。(二)法規環境政府公布施行氣候變遷因應法，碳費制度在2024年8月起正式上路，而碳費已於2025年開徵，公司已積極加入減碳行列，規劃短中長期目標，並委與學界及工研院共同研究，以因應時代變遷，另小港廠煤化學生產工廠申請「自主減量計畫」通過，選用「技術標竿指定削減率」取得優惠費率，以降低碳費支出。(三)總體經營環境114年關稅戰發起，上半年全球景氣急凍，惟下半年起全球AI科技產業如火如荼地發展，傳統產業卻受美國關稅政策影響，匯率於第二季快速升值、及全年油價波動加大；中國產能持續外溢，相關產業均哀鴻遍野，傳產營運深受其影響，紛紛加速轉型腳步以求生存，產業表現壁壘分明；美國雖再次退出巴黎氣候協定，但全球減碳的進程並未停歇，台灣環境部仍決定於114年開始徵收碳費，對於各項減碳措施本公司早已推動，在努力降低碳排的同時，亦積極於爭取優惠之碳費，減少對公司營運的衝擊。進入115年，美國關稅的影響已減緩，但隨之而來的地緣政治風險卻不可輕忽，川普政策的不確定性，引起非美國家的擔憂，去美元化時代來臨；歐洲碳邊境稅(CBAM)實施，今年起首波涵蓋產品，如鋼鐵、水泥、鋁等，今年已正式納入憑證購買及繳交制度，進口歐洲產品必須申報碳排放報告；本公司115年研發大樓將正式啟用，未來會更積極投入於提升研發能力，配合產業的發展推演，並結合中鋼及外在研發機構，持續開發各項新產品；面對未來全球經濟的不確定因素，公司將持續加強營運的各項能力，以維持競爭力。最後，謹代表公司對各位股東的支持表達謝意，並祝各位股東身體健康，萬事如意。董 事 長 黃 建 智總 經 理 方 明 達