唐榮公司 (2035)

114年全球經濟雖逐步走出通膨高峰,但復甦腳步緩慢,市場仍籠罩在高利率、美國關稅政策、匯率波動、地緣政治緊張、以及美中科技與貿易爭端持續升溫等不確定因素之下,終端需求低落,加以中國經濟動能疲軟、房市低迷,導致用鋼需求減少,且在其產能過剩供過於求下,大量低價向外傾銷,直接衝擊鋼鐵市場,鋼鐵經營環境之嚴峻,致鋼鐵業面臨營運壓力與挑戰。面對經營大環境不佳,本公司第1季因不銹鋼市況持續低迷,市場仍處供過於求的狀態,雖外銷市場出現短暫的回溫,但整體營運仍不如預期。第2季則受到美國對等關稅政策及台幣大幅升值的衝擊,市場買氣急凍,外銷停滯,接單量明顯下滑,牌價下跌幅度加大,導致虧損幅度擴大,累計上半年本業虧損8.32億餘元。第3季雖因美國對等關稅逐漸明朗,不確定因素逐步消退,帶動不銹鋼市場信心由谷底回升,下游客戶陸續回補庫存,惟綜觀整體市場仍保守觀望,終端需求依然疲弱,致虧損無法收斂。第4季整體實際需求仍未見回溫,加上原料價格走跌,加劇市場觀望情緒,致不銹鋼價格同步回落,營運環境依然嚴峻,虧損狀態仍無法改善,故114年全年度本業部分無法達成預算目標;至於業外部分,則因利息費用較預算數增加及認列土地污染整治費用而未達預期目標。一、114年度營業概況(一)營業計劃實施成果1.本公司114年度實際煉鋼產量31,285公噸,冷熱軋鋼產量158,953公噸,較113年度分別增加6.28%及減少14.89%。2.本公司114年度銷售量159,101公噸,未達預算目標216,000公噸,較113年減少13.08%。(二)營業收支預算執行情形及獲利能力分析:114年度營業總收入99.08億元,較預算167.35億元減少68.27億元,約減少40.79%;營業總支出115.60億元,較預算165.76億元減少50.16億元,約減少30.26%,總計全年度稅後淨損16.52億元。114度營運績效與預算差異分析:114年度實際營運績效與預算目標相較,114年度本業虧損15.52億元,未達預算獲利目標1.89億元;業外部分,則因利息費用較預算數增加及認列土地污染整治費用,業外淨損為1.00億元,高於預算淨損目標0.30億元。同前所述,114年度受到美國對等關稅政策提高貿易障礙影響,傳統產業首當其衝,需求急凍,整體經濟環境呈現結構性失衡格局。在不銹鋼產業景氣持續低迷下,各鋼廠普遍承受營運壓力,且主要原料行情走低,削弱成本支撐,致報價持續承壓下行。公司因應市場變化,採取彈性生產與接單策略,在兼顧風險控管下維持基本稼動水準,以攤提固定成本並降低營運波動。114年度營業額下滑,主要反映市場低迷牌價下跌所致,生產量及出貨量年減率分別為14.89%及13.08%。展望後市,公司將持續密切掌握國際鋼價、匯率變動及終端需求變化,並依市場狀況即時調整銷售策略與原料配置,以確保資金調度穩健與庫存水位合理。待市場需求回溫,將審慎擴大接單動能,強化營運與獲利改善的基礎。(三)研究發展狀況:1.抗菌不銹鋼開發114年止本公司仍有效維持之抗菌不銹鋼相關專利共5件,其中2件為新型專利、3件為發明專利,本公司於抗菌不銹鋼領域領先業界,持續朝提升差異化競爭優勢努力。抗菌不銹鋼已為公司正常商業化之鋼種。2.其他新鋼種開發(1)2205、305、630及631鋼種:持續進行製程改善工程,熱軋製程分析改善。減少邊裂改善表面品質進而增加成品率,提高產品競爭力。(2)軋花表面產品:配合客戶持續開發新式紋理,已開發皮紋、珍珠紋、平珍珠紋、亞麻紋、方格紋...等各種軋花表面,可用於裝潢建材、廚房用具等產品,提升不銹鋼捲附加價值,創造高值化產品行銷優勢。(3)高精緻化薄板鋼捲:配合客戶持續合作開發(厚度0.25~0.4mm)薄板鋼捲,用於高熱傳導效能熱交換器,提供為達到2050年淨零碳排目標之新材料。(4)114年特殊鋼材(抗菌不銹鋼、高精緻化薄板、軋花表面、拋鏡面用料、2205、305、高強度400系及631等)合計銷售1059公噸,毛利約694餘萬元。(5)114年新開發305鋼種、高強度400系,依據本公司「ISO9001產品試製及生產技術研發管理辦法」擬訂試製計畫及召開試製會議,以拓展公司產品廣度、提升業務接單能力,並可提高自煉鋼產量,於114年6月底完成開發、繳庫及出貨。3.成立硬片及客製化小組硬片為公司之利基產品,但因市場競爭激烈,其他廠商亦逐漸開始生產銷售硬片產品,為確保公司硬片產品之優勢,故成立硬片及客製化品質小組,針對硬片之製程與品質進行管控。4.技術中心資料管理與智慧財產管理制度(1)透過技術中心資料保存管理制度,確保智慧財產暨技術資料傳承,以達公司永續經營與精進人員技術訓練。114年共收集1項人員培訓資料、10項生產技術資料共11項,累計至114年技術資料中心總共蒐集67項技術資料,包含60項生產技術相關資料及7項人員培訓相關資料,將持續蒐集技術資料,以利公司技術資料之保存。(2)截至114年底止,已取得專利共5件,其中「發明」專利3件、「新型」專利2件。為加強本公司智慧財產權之管理,在取得、維持及保護技術資料與智慧財產上,運用智慧財產管理制度,以確保智慧財產管理政策成效符合公司預期目標。A.智慧財產管理計畫:本公司作為國內歷史最悠久的不銹鋼生產公司,為持續強化本公司在全球市場的競爭力及保護研發技術成果,擬定與營運目標連結之智慧財產管理計畫,保護公司不受侵權的風險,同時強化競爭優勢,期望盡力提供客戶最優質的產品及服務。B.專利保護措施:本公司透過定期專利監控,充分掌握產業近期的專利核准情形,了解市場發展趨勢,並定期檢視已獲證專利之使用情形及與產品的關聯程度,以評估繼續維護之必要性,確保本公司得於營運範圍內受合法專利權之完整保護。C.營業秘密保護:i.資訊安全管理:本公司相關部門之電腦設備,均需以員工個人帳號密碼進行登入識別,且登入密碼須定期更換,建立資訊系統存取權限管理,並訂定相關管理辦法避免公司機密資訊遭不當存取、竄改,並防範營業秘密遭竊或外洩。ii.保密觀念宣導:全體公司員工於入職時均須簽訂「唐榮鐵工廠股份有限公司員工保密切結書」,確保對營業秘密建立正確的認知,了解公司保密規定與作為。D.執行情形:i. 114年智慧財產管理計畫已提報115年3月2日董事會報告。ii. 本公司針對資訊安全訂定「資訊安全管理要點」加以監控,查114年1~12月公司內部非法授權軟體使用狀況,共查到一件,已強制移除。iii.114年1~12月共有64位員工簽屬新版員工保密協定。iv. 已檢索114年1~12月不銹鋼相關獲證專利之使用情形,共查詢發明專利24項,新型專利31項,本公司產品與技術均查無相關侵權行為。v. 本公司積極推動智慧財產管理,共取得5件專利。二、115年度營業計畫概要與未來公司發展策略鑑於全球嚴峻多變的產經環境,包括市場需求長期疲弱、通膨起伏不定、美中科技與貿易爭端延續及地緣政治衝突風險持續升高等不確定因素干擾,加上國內、外碳中和永續轉型等要求趨嚴,是挑戰也是機會;經營團隊秉持務實態度,善用自身競爭優勢擬定營運計畫與策略。115年度公司將以穩定本業獲利為基礎,搭配土地資產活化效益,逐年增加營業外收益,以強化公司整體營運績效及確保財務安全;同時考量國內、外永續議題之發展趨勢,連結公司核心業務,逐年訂定及推動永續發展(ESG)具體方案。茲將公司整體及各部門之115年度計畫主軸、目標及策略列示於次:(一)公司整體之計畫主軸、目標及策略:計畫主軸一:掌握經濟情勢,有效管控產銷存預測與實際運作差異,提升本業營運績效。目標:穩定年度毛利率並創造本業獲利為目標。策略1:強化內外銷通路布建,維持穩定的產銷規劃與運作。策略2:建立損益預估及產品利潤分析系統,藉由早期預判及規劃,供制定即時營運決策之參考。策略3:運用自行煉製及外購黑皮鋼捲(胚)彈性模式,以強化成本競爭力,提高產品獲利能力。策略4:精實管理各項變動加工費用支出,管控變動加工成本平穩;培養多職能人才,活化各廠、處人力運用,降低固定人力費用。策略5:監控115年提報環境部之自主減量計畫各項減量措施如期、如質完成並通過環境部查核,減少因碳費徵收對本業經營之衝擊;自煉鋼生產低碳循環經濟產品,降低外銷歐盟繳納碳邊境稅(CBAM)憑證之衝擊。策略6:拓展利基及差異化產品,強化客製化產品開發與生產製程穩定標準化,以滿足客戶多元品質需求。策略7:強化庫存管理,降低價格波動所產生跌價風險。策略8:建立產銷存預測與實際執行差異之風險管控,以確保營運穩定。計畫主軸二:以多元模式活化閒置資產,提升業外收益,強化財務體質。目標:提升資產多元開發價值,降低閒置資產比重。策略1:依不同區域之屬性,研擬閒置資產利用,提升業外固定收益。策略2:研擬特商區及文化保存區整體規劃開發方案,並取得開發許可及招商進駐,帶動地區繁榮,提升周邊資產價值。策略3:配合政府推動之交通建設,完成用地協議價購程序,爭取較優價格,以確保公司資產權益。計畫主軸三:穩健財務風險,穩固資金調度。目標:加強財務風險管理確保資金調度穩健,持續每月監控流動比率、額度動用率及年度營業現金淨流入等指標。策略1:監控重要比率與流動性風險管理。策略2:確保融資額度充足並維繫深化金融機構合作關係。策略3:密切關注利率與匯率走勢,採取適時因應措施。計畫主軸四:落實公司治理,提升企業永續經營價值。目標:深化企業永續治理文化,推動節能減碳邁向淨零。策略1:配合主管機關推動時程,逐步推動「永續發展行動方案(2023~2026年)」。策略2:配合主管機關接軌「IFRS永續揭露準則S1S2」時程,成立跨部門專案小組並擬定導入計畫。策略3:持續規劃節水、節能減碳及開發綠能,配合執行自主減量計畫措施,遵循永續發展路徑展現永續決心。策略4:促進廢棄物回收再利用,致力達成資源循環零廢棄目標,並落實污染防制與整治等環境保護工作。策略5:持續強化高階主管對職安衛管理的承諾,落實走動式管理,及早發現隱患與改善需求,打造幸福安全的工作環境。(二)各部門之具體策略及目標如次:1.業務部門策略與目標:業務部分:115年度產銷規劃為216,000公噸/年,即每月生產銷售量設定目標為18,000公噸。藉由強化外銷通路,分散銷售集中之風險,且持續開發內銷客戶拓展客源。另推廣特殊鋼品、差異化產品銷售,以提高利基產品佔比。並加強庫存鋼捲監管,達成穩定之產銷運作為目標,具體策略如下:(1)善用各國傾銷豁免量推展外銷,透過中貿、遠龍、銘鑫與現有韓國商社拓展外銷韓國與外銷訂單,積極尋求拓展外銷市場契機,滿足國外客戶訂單需求。(2)強化內銷通路拓展,穩定現有客戶並持續開發內銷新增客戶。(3)持續強化產製及銷售差異化/客製化高附加價值之利基產品,如特殊鋼、烤漆料、電梯P料、301鋼種、硬板、430、NO1及其他客製化產品等。(4)維持基本產能運作,戮力達成各月份產銷目標。(5)依市場狀況,適時提報牌價會議辦理無主庫存銷售作業,降低跌價衍生之風險。採購部分:(1)建立煉鋼自製原料成本與外購黑皮鋼捲成本比較分析機制,掌握具競爭力之原料採購。(2)建立鎳基、鉻基等主要原料價格走勢預測機制,供採購時機點之決策參考。(3)建立合理原料安全庫存,控制原料交貨期,降低存貨資金積壓與跌價損失風險。(4)拓展料源供應商,建立市場詢價機制,即時掌握市場行情。2.生產部門策略與目標:(1)採取有效措施精實管理各項費用支出,管控變動加工成本平穩。(2)生產部門跨單位培養多職能人才,活化各廠、處人力運用,降低固定人力費用。(3)自煉鋼生產低碳循環經濟產品,降低外銷歐盟繳納碳邊境稅(CBAM)憑證之衝擊。(4)採取有效措施,提升產出率及產品品質。(5)落實產銷目標,彈性動態合理控制庫存。(6)監控115年自主減量計畫各項減量措施如期、如質完成,以達成適用碳費優惠費率。(7)持續規劃節水、節能減碳及開發綠能。(8)持續執行溫室氣體排放量盤查及查證工作。(9)促進廢棄物回收再利用,致力達成資源循環零廢棄目標,並落實污染防制與整治等環境保護工作,並達成年度零罰單為目標。(10)持續強化高階主管對職安衛管理的承諾,落實走動式管理,及早發現隱患與改善需求,打造幸福安全的工作環境,並以「無災害、零事故、零罰單」為目標。3.技術部門策略與目標:(1)加裝或精進自動品檢能力,有效掌控產品品質,滿足客製化需求。於113年底完成APL2自動品檢設備功能強化,持續調機精進,預計於115年上旬驗收完成。APL1自動品檢設備增設已於114年下旬安裝完成,預計115年完成驗收。預計115年完成BAL品檢設備評估與採購程序。(2)取得印度BIS認證,滿足客戶訂單需求。預計於115年上半年取得證書。(3)持續加強原物料化驗及驗收品質。試驗結果有爭議案件經檢討責任歸屬實驗室者,包括認證與非認證的範圍不得超過2件。(4)改善熱軋鋼捲品質缺陷,透過不定期會議建立熱軋製程合作與溝通管道。確實改善熱軋品質及討論非常態產品熱軋相關議題。(5)依據技術資料中心管理辦法,培養並建立公司技術能力。持續擴充技術資料中心,達到技術資料彙整、保存及管制之目的及運用。(6)透過即時通訊群組及小組定期會議解決品質問題,管控軋鋼製程缺陷,降低製程成本並滿足客戶需求。(7)確認客戶之品質要求,並適時調整品檢手法,以滿足客戶高品質需求。因應客戶品質要求之提升,適時調整品檢手法及放行標準。(8)依客戶需求開發差異化及客製化產品。不定期與客戶進行技術交流,了解客戶之差異化或客製化要求,並於品質領導小組研討,進行開發,滿足客戶需求。(9)發展高附加價值產品,提高產品競爭力。積極開發高附加價值產品。4.管理部門策略與目標:(1)落實管控人力資源,目前員工人數624員,藉由退休潮人力退減,如持續遇缺不補,預估115年底總員額將不逾600員,且為保留人才,仍於控管用人費用前提下,酌予提高新進及基層人員薪資。(2)落實企業社會責任與公益參與,擬定具體推動計畫及預算,並按制度執行。(3)落實「個人資料保護政策及措施」,每年舉辦員工個資保護教育訓練,強化個人資料保護意識。(4)因應公開發行公司採用國際財務報導準則第18號公報,強化財報與國際接軌之時效及完整性。(5)配合主管機關接軌「IFRS永續揭露準則S1S2」時程,成立跨部門專案小組並強化教育訓練,擬定導入計畫提報董事會。(6)監控重要比率,確保融資額度充足及掌握因應利率與匯率變動。(7)落實「永續發展行動方案」(2023~2026年)。(8)強化公司資訊環境之安全機制,整合現有各資訊系統之介面及資料連結,完成進階端點防護系統及資安監控管理中心系統。(9)強化誠信經營理念,每年規劃辦理誠信經營講座,透過專家學者之實務分享,促使提升組織法律意識,落實誠信經營環境。(10)提升租金收益,保障資產徵收權益。總結:115年全球不銹鋼市場可望在美國對等關稅陸續定案後溫和復甦,惟中國鋼市供需失衡及產能過剩問題仍未根本改善,國際貿易壁壘及地緣政治風險持續干擾市場走向。展望115年,公司將持續優化產品組合,強化高附加價值產品比重,靈活調整採購與產銷策略,以提升接單效益與產能利用率。同時積極拓展內外銷通路,強化成本控管,並透過資產活化與穩健的財務運作,提升業外收益,以穩健務實的方針推動營運成長。此外,為落實企業永續經營,將持續透過嚴謹的治理架構,將ESG與經營策略相結合,從本業核心能力出發,使資源的使用效率充分發揮,同時搭配綠能建置,以強化公司永續競爭力。