橋椿 (2062)

壹、致股東報告書一、114年度營業結果(一)營業計劃實施成果:114 年度本公司面臨極具挑戰的經營環境。受美國關稅政策更迭以及北美住宅新建動能偏弱影響,市場需求呈現萎縮,致使客戶下單意願轉趨保守,此外,受新臺幣大幅升值影響,美元營收換算後金額縮減,致 114 年度合併營業收入為新臺幣(以下同)6,288,346 仟元,較上年度減少約 16.96%，又因產能利用率下降,固定成本分攤隨之提高,故114年度毛利率降至9.71%。在營業費用方面,本公司積極落實撙節措施，透過員工編制優化與工時調整降低用人成本，使 114 年度營業費用減少 47,222 仟元。另 114 年度因人民幣升值所產生之兌換損失，致營業外收入淨額減少142,328仟元。綜合上述，114年度合併稅後淨利為78,740仟元。(二)預算執行情形:本公司114年度並無編列財務預測。(三)財務收支及獲利能力分析:單位:新台幣仟元114年度113年度科目金額%金額%營業收入淨額6,288,346100.007,572,412100.00營業成本5,677,73490.296,478,65885.56營業毛利610,6129.711,093,75414.44營業費用539,3818.58586,6037.74營業利益71,2311.13507,1516.70營業外收入淨額39,4890.63181,8172.40稅前利益110,7201.76688,9689.10所得稅費用31,9800.51144,6871.91稅後純益78,7401.25544,2817.19- 1 -1. 營業收入淨額減少 1,284,066仟元:主要係114年度受美國關稅政策更迭以及北美住宅新建動能偏弱影響,市場需求呈現萎縮,致使客戶下單意願轉趨保守,以及受新臺幣大幅升值影響,美元營收換算後金額縮減所致。2. 營業毛利減少483,142仟元:主要係前述美元換算營收縮減及產能利用率下降導致固定成本分攤提高所致。3. 營業費用減少47,222仟元:主要係114年度員工編制優化與工時調整降低用人成本所致。4. 營業外收入淨額減少142,328仟元:主要係114年度人民幣升值所產生兌換損失所致。5. 所得稅費用減少112,707仟元:主要係114年度稅前利益減少所致。(四)研究發展狀況:本公司114年度研發成果如下:1. 模具開發數量(僅限鋅壓鑄模、銅鑄造模及液壓成型模,不包括鍛造模、彎管模、沖壓模、砂芯模):126套。2. 外觀表面處理顏色開發:8種。3. 新製程研發:持續導入整合式製程自動化生產系統及智慧組裝生產線。- 2 -二、115年度營業計劃概要(一)公司經營方針/目標:1.交貨服務1-1 交貨準時率 >99%1-2 交貨完成率 >99%1-3 生產入庫率 > 98%1-4 空運費用(產品訂單交期延遲) < US$ 30,000/年2.產品品質2-1 QN/QA 每個客戶每月抱怨件數 <5件2-2 PPM < 1,500 pcs2-3 退貨率 < 0.8%2-4 空運費用(產品品質客訴) < US$ 30,000/年2-5 品質客訴衍生費用(包含全檢/重工費用、客訴行政罰款、不良樣品快遞寄送費用、不良品扣款) < US$ 180,000/年3. 產品開發(新產品開發)台灣生產中心/中國生產中心:3-1 首次提交PPAP樣品成功率 > 96%3-2 提交PPAP樣品準時率 > 96%3-3 開發週期 <56天,達成率=100%組裝測試營運中心:3-1 首次提交PPAP樣品成功率 > 98%3-2 2 提交PPAP樣品準時率 > 98%3-3 3 開發週期<63 天,達成率 = 100%4. 產銷平衡(產品訂單銷貨量)台灣生產中心/中國生產中心:每月基本產品訂單銷貨總量860噸組裝測試營運中心:每月基本產品訂單銷貨總量220仟件5. 存貨管理5-1 周轉天數 <70 天5-2 庫齡天數5-2-1 任何不良品庫齡 <90天5-2-2 任何待驗品庫齡 <180天5-2-3 任何成品庫齡 <545天-3-5-3 庫齡分佈率(金額)5-3-1 成品庫齡超過180天以上 <15%5-3-2 成品庫齡超過90天以上 <30%5-4 客戶庫存方案存貨盤盈虧5-4-1 每月準確率 > 99%5-4-1 每年準確率 >95%6.費用管理6-1 製造費用比率(製造費用/銷貨淨額)較去年下降 >5%6-2 銷售費用比率(銷售費用/銷貨淨額)較去年下降 >5%6-3 管理費用比率(管理費用/銷貨淨額)較去年下降 >5%6-4 研發費用比率(研發費用/銷貨淨額)較去年下降 >5%7. 製程提昇(新製程技術研發與提昇)7-1 新產品每月基本訂單量7-1-1 鋅製品 >5噸7-1-2 銅製品 >2噸7-2 新產品開發(鋅壓鑄模/銅鑄造模/液壓成型模)每月基本目標 > 21個產品模具開發7-3 新外觀表面處理顏色開發每年基本目標 >2個新外觀表面處理顏色7-4 新製程技術研發每年基本目標 > 1個新製程8. 銷退折讓(銷貨退回 & 銷貨折讓)8-1 銷貨退回 & 銷貨折讓 <0.8%9. 應收帳款(應收票據 & 帳款)9-1 周轉天數 <90天9-2 逾期天數 <21天,且客戶數 <19-3 逾期率 <20%9-4 營運作業9-4-1 準時率>98%9-4-2 修正次數 <12次/月10. 供應管理10-1 供應商交貨準時率≥98%- 4 -10-2 供應商交貨完成率≥98%10-3 採購單交期異動率 ≤10%10-4 每個供應商每月品質客訴筆數≦ 3筆,且供應商≦ 2家10-5 採購金額節約每月≥ US$35,000(二)預期銷售數量:主要產品單位:仟件銷售量水龍頭零配件34,607水龍頭組裝件2,419其他3,237合計40,263上列預計數量係依據114年度銷售情形,加上新開發中產品預計115年度成長趨勢及客戶預測,而作以上預測。(三)重要產銷政策:1. 本公司之「客戶價值主張」為:自始至終,以卓越的客戶服務承諾,結合較低總成本之優勢,提供世界級產品品質,成為客戶最值得信賴的策略伙伴。·成為產業中客戶服務、創新及技術的領導企業・24小時內即時回覆客戶的所有需求·信守傳送100%準時的訊息與產品予客戶·快速反應市場變化2. 本公司的「產品品質守則」為:自始至終,精益求精,提供零缺點的產品來滿足客戶的需求。3. 依據本公司「客戶價值主張」及「產品品質守則」,現階段本公司重要產銷政策如下:・本公司將配合客戶要求於歐美地區擴展生產基地/倉儲,以就近服務客戶、縮短供貨時程及快速取得新產品開發及生產技術。·集團重要原物料由本公司統一管理,藉由集中採購,以降低採購成本及控制原物料品質。·持續進行各項新產品、新顏色及外觀表面處理能力及新製程的開發。・配合客戶共同開發新產品,提升ODM能力。·展開供應鏈之供應商管理導向作業,配合倉儲物流改善,提高產銷配合度。-5-三、未來公司發展策略本公司之營運發展策略,是藉由發展鋅製品所建立的營運基礎,配合本公司精湛的模具設計及製程能力,成功的構建完成所有銅製品成型製程。未來計劃逐步跨足塑膠製品,同時由外觀件產品製造逐步跨入功能件產品製造,並透過和客戶共同開發新產品,藉以培養與提昇 ODM 能力,逐步從零配件產品服務發展延伸至零組件產品製造服務及成品組裝服務,進而成為客戶全方位服務的提供者,來滿足客戶一站購足之需求。橋椿營運策略圖-全方位服務提供者,滿足客戶一站購足需求零配件零組件ComponentModularComponent組裝成品塑膠製品Finished GoodsPlastic銅製adBrass鋅製Zino外觀件產品製造Decorative營運目標零組產品ModularComponents功能件產品製造FunctionalOEMODM從外觀零組件延伸擴展到功能零組件產品專注發展成為鋅、銅及塑膠零組件產品的“全方位服務提供者(Solution Provider)"由OEM零組件供應商提昇為ODM成品供應商四、受到外部競爭環境、法規環境及整體經營環境的影響本公司秉持永續不斷地創新、整合、成長理念,嚴格遵循當地的環安衛法規。基於永續發展的精神,各生產基地對各項環保與個人防護設備的投資皆不餘遺力,且對各項排放物皆達到當地法令要求及對環境生態的保護,善盡全球公民職責。為符合所屬地區之工作及環境保護、職業安全衛生相關法規要求,本公司在空污、水污、固體廢棄物處理上進行各項新整建設施,如製程減廢及水資源回收再利用、集除塵設施及低噪音設備與工作崗位的安全防護器具等。同時,並建置臨廠社區居民的溝通互動機制,積極提昇週邊居民觀感。此外,本公司並致力於節能減排與資源回收再利用的各項活動,有效提升自然資源回收再利用、運用節能電器設施,以及由燃油變更為天然氣的清潔生產等措施。-6-此外,本公司並積極配合社會責任要求,改善員工工作環境及提升職業安全衛生的管理。外部競爭環境及整體經營環境的方面,由於歐美各水龍頭品牌大廠因成本考量,將零配件生產及成品組裝需求轉移到亞洲,然因長途跨海運輸、地緣政治風險及美國加徵關稅的考量,又增加在地短鏈供應的評估,但在歐美消費需求趨穩及委外代工效應下,預期短期的亞洲水龍頭零配件及成品產量仍可維持平穩或成長的趨勢。歐美各水龍頭品牌大廠基於服務績效的考量,可提供穩定品質、有效控制成本、完整製程能力及快速交期服務的製造廠商,必將成為其合作伙伴的首選。本公司製程能力完整(鋅壓鑄、銅低壓鑄造及重力鑄造、銅鍛造、銅 CNC加工及銅彎管),且高度自動化(機器手臂壓鑄與拋光設備、自動拋光翻滾機及全自動電鍍設備),外觀表面處理技術齊全(一般化學電鍍顏色開發能力、PVD真空鍍膜設備及粉體與液體塗裝設備),且率先建置整合式製程自動化生產系統及水龍頭組裝生產線,配合本公司模具的自行開發能力,及生產、配銷與研發基地分工的有效配置,大幅提升客戶服務績效,因此成為歐美各水龍頭品牌大廠整合供應鏈中,零組件及成品組裝製造策略合作伙伴的主要對象。董事長 楊慶祺-7-