華經 (2468)

壹、致股東報告書一、前一年度營業結果(一)上年度營業計畫實施成果:本公司主要營業項目為資訊系統整合,提供的服務包含企業公/私有雲基礎架構及雲平台解決方案建置與規劃、網路資訊安全規劃、備份備援解決方案、金融機構資訊整合服務、雲端監控管理、應用軟體開發、文件數位化服務、物流倉儲管理系統、保險產業資訊系統顧問服務及資訊設備委外維護管理等全方位整合功能,擁有完善的售後服務及多元化解決方案。茲將本公司114年度經營及獲利概況分述如下:(二)預算執行情形本公司114年度並無公開財務預測。(三)財務收支及獲利能力分析1. 財務收支114 年度營收大幅增長因素,主要受惠於金融業數位轉型上雲需求、雲端架構投資擴大、大量授權軟體採購及 AI 應用落地。此外,微軟 Windows 10停止支援引發的Windows11升級潮,也帶動了個人電腦等基礎建置的穩定成長。毛利率由11%降至10%,主要受到原廠銷貨政策改變及大型專案競爭激烈的影響,雖然毛利率微幅下滑,但因營收基數擴大且營業費用控制得當,營業淨利仍較113年成長19.32%。在稅後純益的表現上,114年度的獲利 87,509 仟元,明顯超越 112 年度的78,378 仟元與 113 年度的 66,865 仟元,顯示公司已擺脫 113 年因解除代理業務造成的衰退,重回成長軌道,本公司在資訊服務業的競爭地位有望進一步提升。2.獲利能力分析(四)研究發展狀況:請詳閱第53至第54頁。二、本年度營業計畫概要115 年我們面臨全球數位化和永續發展的趨勢,驅動企業需快速應對市場需求與技術變革。因此,打造融合(AI)人工智慧、多雲管理、資安防護與 ESG 永續功能於一體的企業級治理平台,高毛利零信任資安方案以及自行研發軟體產品訂閱化服務將成為本公司未來三大成長引擎。在產品、技術與供應鏈發展上,擬定三項策略,包括產品與技術強化策略、業務多元發展策略、供應鏈優化策略,憑藉技術與資源優勢,我們將推動九大業務發展方向,以提高創新能力與市場競爭力。茲說明如下:(一)推廣 CMP 雲管理平台為客戶提供混合雲、多雲環境的一站式管理方案,提升 IT 運維效率,並進一步切入能源管理等應用場景。(二)強化軟體品質治理(TiCS)導入自動化測試工具和軟體開發最佳實務,提高軟體開發與維運品質,降低錯誤成本,確保大型專案交付品質。(三)延伸智能櫃與AIoT 應用結合物聯網感測與 AI 分析技術,推出智慧儲物櫃、智慧場域管理等創新應用,創造新的營收來源。(四)深化零信任資安擴充資安產品與服務組合,提供涵蓋端點、防火牆直到雲端的零信任安全架構解決方案,以滿足企業日益提升的資訊安全需求。(五)開發智慧公文輔助平台運用AI自動生成公文草稿之解決方案,並結合客製化RAG技術,顯著提升公務機關作業效率。(六)持續發展組合式 AI(Composite AI)、Agentic AI 大規模落地及機器身分管理安全等應用。(七)智能維運管理平台(AIOP)結合生成式 AI 與 RAG(檢索增強生成)技術,介接雲端與地端大語言模型(LLM),協助企業透過互動式介面與即時回應,迅速掌握系統狀態、預警異常問題,提升維護效率,實現主動式管理與系統穩定運行。(八)智慧化物流整合於WMS 系統導入 AI 揀貨優化、出貨檢測與異常偵測;於 TMS 系統研發 AI 分區與 AI 路線規劃,以降低物流運送之里程與時間成本。(九)切入碳盤查與能源治理(ESG 解決方案)將 AI、大數據技術應用於企業碳足跡盤查、能源管理等領域,提供符合法規與國際標準的 ESG 數位解決方案,協助企業達成永續目標。本公司受邀加入「AI 信賴加速器聯盟」,與 Dell、Microsoft、Red Hat 等國際大廠策略結盟,目標於兩年內完成100個 AI 應用落地案例,深化本公司協助客戶導入AI之能力。三、未來公司發展策略、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響(一)外部競爭環境、法規環境及總體經濟環境之影響根據MIC、DIGITIMES、Gartner 等相關報導,115年資通訊產業趨勢分列如下:1. ESG 永續發展成為網路科技轉型首要驅動因素,預計 115 年將有超過 65%的企業將 ESG 納入 IT 採購決策考量。2. AI 人工智慧廣泛導入寬頻網路布建與維運,115年AI PC將佔PC市場55%,出貨量約達1.43億台。3. 系統整合廠「十年一見」全球大投資,仁寶、廣達、英業達、緯創等大廠投資超過200億台幣擴充產能。4. LEO 衛星通訊服務支出,115年將達148億美元,年成長24.5%,成為新興通訊基礎建設。5. 生成式AI 將在115-116年大幅衝擊企業,44%台灣企業預估將重塑業務流程與商業模式。6. 台灣115年GDP成長預測上調至2.8%,其中 AI 貢獻 0.7個百分點,帶動 IT基礎建設投資。系統整合業正處於數位轉型與國家安全的交匯點。法規環境已直接成為接單資格、技術成本與市場版圖的核心變數。其主要影響分析如下:1. 資通安全管理法:從「加分項」變成「准入門檻」隨著《資通安全管理法》的落實與修正,政府機關與關鍵基礎設施(如電力、水力、醫療)對系統廠商的要求大幅提高。• 營運影響:系統整合廠商若要承接公部門專案,必須符合嚴格的資安維護標準。導致廠商在內部稽核、員工資安訓練及資安設備採購上的營運成本顯著增加。• 供應鏈責任:法規要求委外服務須納入資安管理,系統整合廠商需承擔更重的連帶責任,一旦發生資安漏洞,可能面臨巨額罰款及列入採購黑名單。2. 資料保護與個資法:技術架構的重塑因應《個人資料保護法》及其執行細則之趨嚴,系統整合廠商在規劃系統時,必須將「隱私設計」(Privacy by Design)納入核• 營運影響:系統開發流程需加入資料去識別化、加密與權限控管等複雜技術。對於負責維運的系統整合業者,法律合規審查(Legal Compliance)已成為專案交付過程中的必要環節。• 風險成本:個資外洩的集體訴訟賠償金額提高,迫使系統整合業者需增加責任險投入,並強化資料備份與還原的韌性。3. 數位發展部的政策引導:AI 與雲端轉型數位發展部成立後,積極推動「雲端優先」與「AI 產業化」政策。• 營運影響:。軟體轉型:鼓勵系統整合業者從單純的硬體整合轉向「軟體訂閱制(SaaS)」與雲端服務,這改變了企業的營收結構,從專案一次性收入轉為經常性收入。。技術補助:業者可透過申請數發部或經濟部的 AI 研發補助,降低新技術開發的財務風險,但也需配合政府的「數位韌性」標準。4. 2050 淨零排放與 ESG 法規:綠色整合商機隨著《氣候變遷因應法》與碳費制度的實施,企業客戶(尤其是半導體與製造業)對「能源管理系統(EMS)」的需求暴增。• 營運影響:業者必須具備碳盤查、節能監控與綠電整合的技術能力。具備ESG 解決方案的系統整合廠商在市場上具有極強的議價能力與競爭優勢。5. 地緣政治與採購限制:禁用特定品牌因應國家安全與國際貿易限制,政府嚴格限制採購清單,尤其是禁止在公部門與關鍵基礎設施使用具特定背景的資通訊產品。• 營運影響:系統整合業者在物料管理與供應商選擇上必須更加謹慎。這可能導致採購成本上升(需尋找替代方案),但同時也促使業者轉向與美、歐或本土資安設備商合作。(二)未來發展策略綜合以上,當前資訊服務與系統整合產業呈現以下發展趨勢:1. AI 企業級落地:企業導入 AI 已從單純工具應用進入企業級平台時代,重點轉向模型治理、監控、合規與資安整合,確保 AI 在企業內部安全可靠地運行。2. 多雲管理成為核心:隨著混合雲與多雲佈局成為常態,企業極需跨雲管理能力。雲管理平台(CMP)正成為企業 IT 營運中樞,以統籌不同雲環境並滿足在地數據合規需求。3. 資安趨勢—零信任架構:各國政府、金融機構與大型企業高度重視資安升級,全面強化資料治理並導入進階威脅偵測與防護(如 XDR、DLP、DSPM)。零信(Zero Trust)安全架構逐漸成為標配,以應對日益複雜的網路安全威脅。4. ESG 數位治理:永續發展議題驅動企業強化碳盤查、能源管理、文件治理與資訊透明。為符合環保法規與永續標準,企業對 ESG 相關數位解決方案需求日增,例如碳足跡追蹤、能耗管理和永續績效數據揭露等。在策略執行面,本公司將推出「AI 模型監控+資安+備援」一體化維運服務、打造「AI 驅動永續治理平台」,讓公司由 IT 供應商轉型為「AI × 雲管 × 資安 × ESG」之整合服務供應商。在此謹祝各位股東身體健康!萬事如意!