卓越 (2496)

114 年度合併營業收入淨額為新台幣 870,822 仟元,較 113 年度 835,832 仟元增加 4.19%;114 年度合併淨利歸屬於母公司業主為新台幣 116,706 仟元,較 113 年度 132,849 仟元減少 12.15%。114 年度在既有市場深耕及新據點拓展策略推動下,整體營收仍維持穩健成長動能,惟本年度積極推動中長期成長布局,增設多所國高中直營校,並同步拓展海外印尼市場,導致營運初期尚未達經濟規模,建置之固定成本與一次性投入費用顯著增加進一步影響獲利。綜上所述,114 年度獲利下滑主因為策略性擴張所帶來之成本與費用增加,屬於中長期成長布局之必要投入。隨著新設校區招生規模逐步提升,以及海外市場營運漸趨成熟,預期未來年度營收與獲利能力將可逐步改善,並為公司帶來更穩健之成長動能。(二)預算執行情形:本公司未公開財務預測。(三)財務收支及獲利情形分析合併 單位:新臺幣仟元;% 個體項目/年度 114年度 113年度 114年度 113年度營業收入 870,822 835,832 254,358 244,725營業利益 138,342 149,440 35,737 31,453財務 營業外收入及支出 7,305 14,507 89,257 108,250收支 稅前淨利 145,647 163,947 124,994 139,703本期淨利 115,027 132,359 116,706 132,849資產報酬率 8.02 9.57 12.59 14.70權益報酬率 12.84 15.09 13.12 15.26獲利 稅前純益佔實收資本額比率 76.25 85.83 65.44 73.14能力 純益率 13.20 15.83 45.88 54.28分析 基本每股盈餘 追溯前 6.12 7.02 6.12 7.02(元) 追溯後 - - - -(四)研究發展狀況本集團主要業務為承攬補習師資及課程管理勞務服務以及從事國小、國中及高中各主要學科補習課程之教育服務業,114年度並無研發費用之投入。二、114年度營運計畫概要(一)經營方向、佈局與重要產銷政策1.本公司持續以旗下「陳立教育」之專業教學資源為核心發展基礎,服務範圍涵蓋小學升私中、國中會考、高中學測、分科測驗及二階筆試與面試等升學歷程,提供完整規劃與專業輔導服務。憑藉健全之教育整合平台,持續提升各分校國中部全科在學人數,並積極開設寒暑假營隊課程,以強化招生動能與課程深度,並進一步拓展國小中高年級市場,推動自然實作、醫師營及私校班等高端素養專班,作為各分校營運成長之重要引擎。2.在區域布局方面,113 年至114 年間,本公司因應竹北地區人口成長趨勢,陸續增設國高中三所直營校,並收購三民分校專營國中教育,以強化高中部生源基礎。115 年將引進強勁行銷招生團隊,推動大新竹地區整體營運布局轉型,提升招生效率與市場滲透率,帶動區域營運成長。3.台中地區方面,考量市場幅員廣闊與發展潛力,111 年已將台中分校遷至一中校現址,113 年再增設大墩校,以擴大服務量能。115 年在既有穩固之師資與競爭力基礎下,持續提升招生規模與營運效益,於達成損益兩平後,穩步朝獲利目標邁進。4.海外布局方面,本公司於113 年擴大東南亞投資,結合熟悉印尼及越南市場之人力仲介資源,成立「卓越全球」,優先發展看護移工華語培訓服務,並延伸至 K12 數學線上學習領域,逐步建構一站式整合平台,發展差異化教材與測評系統。114 年受當地法規影響,營運成長較為趨緩;115 年將隨營運經驗累積與市場適應度提升,持續優化營運模式,期成為本公司另一重要成長動能。5.此外,114年新設及擴增多處據點與教室,包括新莊幸福校、內湖康寧國小校、內湖士林國中部及易禾新校區。未來將持續運用集團既有品牌、師資與教材等核心優勢,在教育需求具高度剛性之市場環境下,推動 115 年營運規模穩健成長。(二)預期銷售數量及其依據本集團升學全科分校整體營運維持穩健成長態勢,預計於 115 年透過新設分校及擴增教室空間,逐步補齊學生人數規模,帶動整體營運持續成長。未來主要增長動能將聚焦於國中及國小階段之擴點、擴科與擴年級布局,以強化招生基礎與課程完整度,提升單位校區之營運效益。此外,針對北區明星私立中小學,本集團持續推動數理與自然科目之派師及教材合作業務,積極拓展合作學校與服務範圍,以挹注營收與獲利,強化整體營運結構。三、未來公司發展策略、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響補教業為特許行業,除遵守中央制定的法令,尚須經地方政府核准方可設立。本公司以合法經營及重視公共安全為經營理念,營業據點均屬合法立案之教學環境。在整體經營環境方面,雖台灣少子化趨勢持續發酵,惟部分新興區域人口仍呈正成長,帶動教育需求穩定發展。本集團規劃於 115 年於南北地區新設兩處校區,持續深耕國中小市場,擴大市占率並強化核心業務基礎。海外布局方面,卓越全球原以印尼市場為主要發展重點,惟受當地法規及文化因素影響,推動進程趨緩。為提升拓展效率,本集團不排除與越南當地教育機構合作,以策略聯盟或投資方式切入市場,縮短學習曲線,並結合集團完善之公司治理、法遵及財務管理機制,發揮投後管理綜效。未來本集團將持續關注競爭、法規及總體經營環境之變化,彈性調整發展策略,確保長期競爭力與永續經營,並為股東創造穩健回報,期以更優異之營運成績回報全體股東多年的支持。董事長 曾淑鈴