榮運 (2607)

壹、致股東報告書一、一一四年度營業結果(一)一一四年度營業計畫實施成果114 年儘管全球經濟受美國關稅政策不確定性影響,惟實際衝擊低於預期,國內整體經濟表現強勁,本公司相關業務亦有受益,114年度營業結果表現亮麗。主要業務概況說明如下:1. 內陸運輸業務受地緣政治與關稅變數的影響,本公司在確保船邊、轉運及空櫃運補等常態性作業穩定的基礎上,更積極優化獲利結構與拓展利基市場。透過積極爭取進出口大型運輸標案,並承攬大型賣場物流中心的複合式運輸需求與開發獲利較佳的進出口 CY 客戶,帶動 114年整體營收優於同期表現。2. 貨櫃碼頭及內陸貨櫃場業務本公司台中港32、33碼頭貨櫃場,雖受各航商船期靠泊準確率、抽船減班、台中港風力天候等不利因素影響,仍續爭取航商兩岸航線靠泊業務,並適時反映合理費率,向航港局核備調漲業務費率。桃園內陸貨櫃場業務因應船公司持續 ONDOCK政策,彈性調整聯鎖倉庫裝卸面積,擴大普通倉租賃面積。3. 客運業務受惠於疫後旅遊熱潮延續,航空業復甦力道強勁。近年來,航空公司積極接收新機,拓展航線並穩定增加班次,挹注機組員接駁車的增長,進而帶動營收穩定提升。國內旅遊及商務接送用車需求亦同步上揚,依市場趨勢,適時調漲服務費率以反映成本結構。4. 海運貨櫃及船舶租賃業務因應市場需求,持續經營海運貨櫃及船舶租賃業務,挹注公司收益。5. 物流園區開發及業務拓展因應近年來台灣國際物流倉儲供應鏈需求,除持續活化資產,本公司大園物流園區倉儲棟客戶皆已簽訂 5-10 年長約,倉儲棟租賃率 100%,114年亦順利將辦公棟 3、4樓全區及7樓出租。本公司轉投資長榮物流公司落實 114年全球營運計畫,成功開拓如馬來西亞、美國及印尼電商等新興業務,並於7月成立長榮大園物流園區國際物流中心,協助客戶因應美國進口結構變化與關稅調整的供應鏈重組需求,鞏固公司作為亞洲樞紐(AsiaHub)的地位。6. 國際貨運承攬業務面對高度不確定的經營環境,本公司轉投資長榮物流公司採取審慎且彈性的營運策略,聚焦大型與專案型客戶之深度開發,積極推動整合海、空運、倉儲及陸運的供應鏈整體解決方案,營運表現穩健並順利達成年度目標。(二)預算執行情形114年度預計合併營業收入為新台幣214億5,100萬元,實際營業收入為新台幣 170億9,900萬元,達成率 79.71%;預計稅前淨利為新台幣43億6,200萬元,實際稅前淨利為新台幣36億4,100萬元,達成率83.47%。(三)財務收支及獲利能力分析1. 財務收支114年度合併營業收入為新台幣170億9,900 萬元,較 113年度減少 19.53%;合併營業成本為新台幣 133 億 9,700 萬元,較113年度減少 21.03%。2. 獲利能力分析114年度合併資產報酬率為6.77%、權益報酬率為8.81%、純益率為17.20%、每股盈餘為新台幣3.56元。(四)研究發展狀況1. 環保車隊客運方面,對於出廠年份較久之車輛持續進行汰舊換新,新購車輛均採用歐盟六期(Euro6)環保引擎,有助改善空氣品質及提升能源效率,且配備主動式駕駛輔助功能,提供更安全的運輸服務。2. 桃園貨櫃集散場動線優化桃園貨櫃集散場已完成 RTG 輪道工程與崗亭建置,並同步優化車輛進出與作業動線配置,有效縮短車輛等待時間,提升整體效率與降低場域作業風險。3. 關貿網路物流中心自主管理系統本公司轉投資長榮物流公司,於大園物流園區導入關貿網路物流中心自主管理系統,透過系統執行保稅貨物之稽核,並連結貨主、倉儲業者、報關業者三方及各關務署,進行貨櫃進出管理、資訊安全維運等作業。(五)深化 ESG 公司治理、實踐社會公益及關懷本公司為深化永續發展願景並實踐企業社會責任,持續於 ESG 領域(環境、社會、公司治理)推動永續經營之企業文化,致力提升公司治理透明度。近年,本公司於上市櫃公司公司治理評鑑取得良好評價成果,充分展現在公司治理與永續發展的持續努力。因應氣候變遷的衝擊與影響,本公司針對氣候之風險與機會進行鑑別,並響應政府淨零碳排目標,已於 114 年完成溫室氣體盤查並執行第三方確信。為加強環境面管理,以系統化方式管理營運過程,降低對於環境的影響,於113年取得 ISO 14001 環境管理系統證書,並於114年通過續評。在推動社會共融方面,本公司持續關懷地方社區與投入公益活動,並透過贊助藝文活動,促進文化多元發展,強化社會凝聚力。公司治理方面,本公司持續強化治理機制,提升董事會職能。永續委員會每季向董事會報告永續議題執行情形,並確保公司在法令遵循、資訊安全等面項均符合規範,以穩健的治理結構支撐企業永續發展,實現永續經營目標。本公司秉持永續經營的理念,積極應對氣候變遷、促進社會共融、強化公司治理,並透過具體行動展現企業責任與承諾。本公司將持續於ESG領域深化,與股東、客戶及社會共創更美好的未來。二、一一五年度營業計畫概要(一)經營方針因應業務需求及減碳趨勢,本公司115年將新購14輛曳引車、6輛大客車;於碼頭貨櫃裝卸及內陸櫃場經營方面,持續推動機具汰舊換新,提升作業效率。本公司轉投資長榮物流公司以「區域精準擴張」與「數位化營運升級」為主軸,積極拓展歐洲、東南亞及新興市場業務,並導入高價值電子客戶,提升營運效率與長期成長動能。茲說明經營方針如下:1. 複合式經營型態、多角化異業結盟營運業務涵蓋:海空運貨物承攬、第三方物流服務、海空運業代理、貨櫃碼頭經營、內陸運輸、內陸貨櫃場、貨櫃修理、貨櫃租賃、船舶租賃、貨櫃碼頭裝卸、交通車、國內旅遊遊覽車、加油站、車輛維修與代檢廠等多角化經營。2. 積極推動公司治理與職業災害安全防護改善文件作業品質流程,強化內控稽核機制,積極預防異常作業及職業災害發生,打造良好的工作環境及確保高水平服務之安全性。3. 加強環保、推動永續發展(1)本公司擁有眾多貨櫃曳引車及大客車,為響應國際環保趨勢,持續汰舊換新歐系六期環保曳引車及大客車,115年再投入14輛曳引車、6輛大客車,落實節能減碳行動,改善空氣排放品質,降低對環境影響。(2)本公司贊助張榮發基金會以協助推動社會公益慈善及藝文推廣活動,為關心及建構孩子們的海洋文化觀,特邀學童參加長榮海事博物館所舉辦校外教學公益活動。4. 認證與獎項(1)101年優先推動並取得倉儲業安全認證優質企業 AEO(Authorized Economic Operator)資格,為完善供應鏈安全,於104年取得倉儲業及公路運輸業 AEO 資格。114年執行 AEO 自我評估作業,並獲基隆關核可,提供安全的倉儲及運輸服務,未來將持續維持證書有效性。(2)本公司為深化 ESG之環境保護,已導入ISO-14001 環境管理系統並取得驗證,將持續以系統化方式管理營運過程,降低對於環境的影響。(二)預期銷售數量及其依據本公司營業項目之內陸貨櫃運輸、貨櫃集散站及倉儲物流等均為傳統產業,對外受限於主要船公司前線交領櫃策略及其他貨櫃碼頭經營業者競爭;對內則因人工短缺、物料成本逐年墊高,經營成本隨之增加。儘管面臨嚴峻挑戰,公司經營團隊仍持續努力,適時調整費率,調整營運方向,維持公司營運。關於大園物流園區,本公司與倉儲客戶均簽訂至少5年以上長約,依約每3年調漲租金,確保更長遠更穩定的租金收入。本公司轉投資長榮物流公司面對國際局勢不穩,以及全球化概念逐漸式微的趨勢下,製造業尋求就近取得成本相較低廉的資源,預期不同區域間的貿易將持續增加,海運貨量預期成長8%,空運貨量預期成長 10%。展望 115 年,長榮物流公司積極布局區域經濟,秉持經營方針,不斷開發目標產業與客戶,建立公司的長期競爭力與優勢,提升營運績效。(三)重要之產銷政策1. 內陸運輸業務受限船公司持續採行海上走廊運輸策略及碼頭前線交領櫃作業,預期 115年影響空、重櫃搬運及南北轉運業務,海運進出口作業量持續低迷。因應市場變化,為維持公司內陸運輸的量能,將結合本公司內陸貨櫃場的地緣優勢,提供一條龍的服務,期營收再創佳績。2. 貨櫃場業務桃園貨櫃場及汐止貨櫃場因應船公司 ON DOCK政策,彈性調整聯鎖倉庫裝卸面積,擴大普通倉租賃面積,將持續優化作業流程同時提高服務品質,強化櫃場競爭力,吸引更多航商進駐。台中港貨櫃場為提升作業效率,導入交領櫃預約平台,建置進站字幕機與 OCR 車牌辨識系統,優化作業流程,並於115 年預計增設自貿倉挹注營收。3. 客運業務為提升客運業務的整體競爭力,透過長榮巴士獨立官網平台強化行銷,提升國旅業務營運績效,同時運用官網廣納乘客建言,持續提升客運服務品質。4. 加油站業務持續推動銷售優惠活動、加油回饋洗車折價券及自助加油享優惠,提升油品銷售競爭力。5. 倉儲物流業務及大型物流園區未來將持續活化公司資產,擴大營運規模,積極尋找有意願之潛力客戶。6. 國際貨運承攬業務本公司轉投資長榮物流公司配合IATA 預測之溫和成長趨勢,深耕高科技、AI產業及跨境電商貨源,並強化亞洲至歐洲及區內航線布局;海運則採取穩健彈性策略,配合客戶生產基地轉移,透過專案運輸提升供應鏈韌性,發揮國際物流中心作為亞太轉運樞紐之優勢。三、未來公司發展策略(一)業務方面1. 合併公司秉持高品質及安全的服務宗旨,持續創新服務,積極發展及強化核心業務,透過內部資源整合,共同開拓業務以增加營收,合理反映成本並適時調漲費率增加營收。2. 本公司轉投資長榮物流公司透過深耕目標產業、延伸服務價值及複製經驗,擴大高價值產品市場佔有率,以應對貿易結構區域化的變化,並將持續完善風險控管機制,即時調整營運策略以降低經營曝險,確保營運穩定與長期成長。(二)成本方面1. 持續汰舊換新各項機具設備及車輛,減少碳排放,並降低燃油及車機修繕成本。2. 電腦作業系統升級,並強化內部資訊系統管理效能,透過各項風險管控,以降低異常作業成本。(三)永續發展方面1. 加強人才培育計畫,提升員工專業能力,以提升服務品質與行業變化。2. 提供員工安全及健康之工作環境,並定期實施安全及健康教育及健康檢查。3. 落實溫室氣體盤查與環境管理,執行環保與節能減碳目標,透過各項管理控制,降低營運對環境產生的影響。4. 強化公司治理,善盡企業社會責任,並促成經濟、環境及社會進步,持續追求公司永續發展的經營目標。5. 持續建構綠色供應鏈,實現公司 ESG願景。四、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響(一)外部競爭環境1. 櫃量劇烈波動促使競爭核心由總吞吐量轉向尖峰承載韌性,貨主更傾向將貨源移轉至具備穩定分流與抗壓能力的港區。2. 數位平台與供應鏈多元化趨勢,大幅提升運價透明度與比價頻率,削弱了傳統依賴人脈關係與非公開議價的競爭優勢。3. 隨著智慧港口發展,競爭焦點已從單純的「硬體產能」轉向「流程效率」,資訊串接能力成為關鍵差異。4. 運輸物流業面臨勞動力短缺常態化,除直接推升營運成本外,亦迫使業者必須加速自動化與人力效能的優化。(二)法規環境1. 為持續提升永續資訊報導的品質與透明度,金融監督管理委員會於112年8月17日發布「我國接軌國際財務報導準則(IFRS)永續揭露準則藍圖」。其中,資本額達 50億元的上市櫃公司,需於116年年報中適用 IFRS 永續準則。臺灣證券交易所亦訂定「導入 IFRS 永續揭露準則執行情形進度表」,協助企業制定導入計畫。本公司將按季向董事會報告執行情況,並適時向主管機關申報,以確保 IFRS 永續揭露準則的順利導入。2. 環境部公告擴大溫室氣體盤查對象,屬汽車運輸業且營業車輛數合計達200輛以上者需辦理盤查登錄。合併公司積極關注國內外相關法規的制定與調整,並確保即時評估其對整體運輸產業鏈的長遠影響,堅定推動氣候變遷因應策略,靈活調整應對措施,以有效管理降低溫室氣體排放,展現企業責任共同維護地球環境。(三)總體經營環境根據國際貨幣基金組織(IMF)預測,115年全球經濟成長率為3.3%,整體表現與 114年大致持平。其中,已發開經濟體成長率預估為1.8%,新興市場及開發中經濟體成長率則略高於4%。儘管全球復甦步伐仍受貿易政策不確定性干擾,主要經濟體均維持正向成長。受政策調整及貿易流量前移效應影響,全球貿易量成長率預計將由114年的4.1%放緩至115年的2.6%。台灣受惠於人工智慧(AI)應用需求強勁,持續驅動出口及投資動能。惟受上年度高基期影響,主計總處預估 115 年經濟成長率將收斂為 3.54%。在物價部分,消費者物價指數(CPI)年增率預估為 1.61%,顯示國內物價走勢相對溫和。展望 115年,合併公司將密切關注市場變化,視經濟面調整投資方向,於不確定的環境中展現營運韌性,持續深化公司治理,推動各項永續行動,展現落實永續發展的決心。董事長邱顯育總經理林振芳中華民國115年3月28日