華航（2610）年報查詢

致股東報告書回顧 114年,在地緣政治風險升溫、航太產業供應鏈失衡與貿易壁壘等多重壓力下,航空業者持續面臨交機延遲、營運與服務擴張受限、非燃油成本上揚,以及溫室氣體排放管理等多項挑戰。然而,動盪的貿易政策對整體經濟影響低於預期,且在AI 快速發展的帶動下,全球經濟活動持續活絡,客貨運需求維持穩健,加上油價相對低檔,有助航空業者穩定收益表現,支撐整體營運表現持續向上。114年華航營收亦再創歷史新高,展現營運韌性與積極應對外在變局的成果。為因應客貨運市場持續暢旺·並提升航機服務效能,華航積極規劃航機汰舊換新及擴大航網規模,宣布購置 15 架空中巴士 A350-1000客機、15架波音777-9 客機及8架 777-8F貨機,預計自 118年開始交付,加上原購置將引進的波音 787 新機,未來將以嶄新的機隊,投入主要客運及貨運航線服務。空中巴士A321neo 自 110年底陸續引進後,於114年底已達21架,將逐步汰換波音737-800客機,成為區域線主力機型。此外,為提升旅客服務之一致性,已委託空中巴士進行 15 架A350-900 改艙工程整合與技術服務,預計全新A350-900 將於 116 年起陸續整新改艙作業。未來新世代航機比例提高,對優化客貨運服務與體驗、強化華航品牌競爭力發揮正向影響,可望推升整體營運效益。華航永續經營成果於 114 年榮獲多項大獎肯定,包括10 度入選富時永續指數系列成分股(FTSE4Good Index Series)、連續12年獲得台灣企業永續獎(TCSA)、連續7年獲得全球企業永續獎(GCSA)等。另參與天合聯盟 SkyTeam永續飛行挑戰邁入第4年,表現獲天合聯盟肯定並奪得「永續航空燃料轉型影響獎」。華航亦再度榮獲 APEX 國際航空乘客體驗協會「五星航空獎(Five Star Global Airline)」,締造蟬聯十屆的里程碑,該獎項為全球唯一依據旅客真實回饋的航空評比,華航憑藉整體卓越的旅客體驗脫穎而出,展現長期深耕服務品質的成果。邁入115年,成長動能趨緩、成本高檔、地緣情勢波動與政策不確定性並存下,華航將持續強化機隊與航網彈性、成本控管、數位韌性與永續治理,以因應高波動環境下的競爭與挑戰。同時,華航將秉持「華航品質,從心出發」的品牌核心精神,全面落實以旅客為導向的服務理念,將專業、安全與溫度融入每一段旅程,持續累積旅客信賴,鞏固華航在航空業界的領先地位。一、114年營業結果營業收入為新臺幣(以下同) 1,789.54 億元,較前一年增加 2.15%,稅後淨利 147 億元(較前一年增加3.17 億元),稅後基本每股淨利 2.42元。(一)營業計畫實施成果1.機隊:於114年引進7 架 A321neo 及1架 777F 貨機,逐步優化機隊結構。截至114年12月底,機隊規模達87 架,包含69 架客機及 18 架貨機。2.客運:客運營業收入 1,039.75 億元,較前一年減少3.21%,占全部營業收入58.1%;截至114年12月底,華航(含華信)以及共用班號,共飛航包含亞、歐、美及大洋洲 29 個國家、191 個客運航點。3.貨運:貨運營業收入665.94億元,較前一年增加10.17%,占全部營業收入37.21%;截至114年12月底,華航以18 架貨機(744F8架、777F 10架)飛航包含亞、歐、美洲共15個國家、33個航點,每週平均營運班次約106班。4.其他營業收入:其他營業收入包括空中免稅品銷售收入等共計83.85億元,較前一年增加14.58%,占全部營業收入4.69%。5.投資概況與收益:截至114年12月底,本公司轉投資包含航空事業、地勤服務、倉儲物流、飛機修護、觀光休閒事業等26家公司,全年投資利益 35.62 億元。(二)營業收支預算執行情形及獲利能力分析1.收支情形:營業收入 1,789.54 億元,較前一年增加37.72億元。營業成本及費用 1,634.9 億元,較前一年增加10.88億元。稅前淨利 175.39億元,較前一年增加4.52 億元。稅後淨利 147億元,較前一年增加3.17億元。2.預算執行:預計營業收入1,799.77 億元,實際營業收入1,789.54 億元,達成率 99.43%;預計營業成本及費用 1,686.82 億元,實際營業成本及費用1,634.9億元,支用率 96.92%。預計營業外盈餘 24.73億元,實際營業外盈餘 20.75 億元。全年預計稅前淨利137.68億元,實際稅前淨利175.39億元。3.獲利能力:資產報酬率5.42%權益報酬率16.01%稅後純益率8.21%稅後基本每股淨利2.42元(三)研究發展狀況1. 787 新機客艙規劃作業華航持續提升客艙服務品質,配合首架 787新廣體客機規劃於 115 年起陸續交付,將採用最新型客艙座椅設備,配置新世代高畫質個人影視娛樂系統及機上網路,並依業界最新趨勢,高規格客製化客艙設備。2. A321neo 新機隊客艙華航 A321neo 新機全艙共180個座位,設有全平躺商務艙(12席)及新型寬敞經濟艙( 168席)兩艙等,配備最新一代機上影視娛樂系統,擁有領先業界的4K 個人電視螢幕且可支援藍牙耳機服務,旅客可使用自攜藍牙耳機欣賞影音娛樂節目內容。機上亦配置高速網路,提供航程中網路漫遊之樂趣。客艙設備彰顯產品競爭優勢,強化品牌區隔性,期與旅客建立深層情感連結及共鳴。3. A350-900 客艙設備改善升級作業華航為持續提供旅客優質搭乘體驗並提升客艙產品競爭力,啟動 A350-900 客艙設備升級,將採用最新型客艙座椅設備,配置新世代高畫質個人影視娛樂系統,並依業界最新趨勢,高規格客製化客艙設備。4. 以旅客為核心,驅動華航服務與品牌全面升級華航以「從心做起」體現之服務品質,為邁向「The best carrier from Taiwan」之核心驅動力,整合行銷與品牌策略,結合數位創新與跨界合作,強化品牌形象與國際能見度,進一步提升旅客對華航品牌的連結與認同感。客艙產品與服務體驗上,將持續優化座艙設計、機上娛樂與網路服務,並導入更多智慧化與個人化元素;同時精進空地服務流程,提升整體服務一致性與細緻度,打造兼具科技感與人文溫度的飛行體驗。在侍應品與機上餐飲規劃上,華航將深化與國際及在地知名品牌合作,兼顧永續理念,持續創新並創造差異化價值。未來華航將以品牌、產品與服務並進,持續強化市場競爭力,穩健邁向亞洲領先、具全球影響力的航空品牌。5. 以客戶關係管理 CRM 為核心發展數據及數位行銷因應業界發展評估新技術應用,開發並規範數位化行銷模式。整合顧客歷史銷售數據,如購買(機票、免稅品 )紀錄,透過 eDM、App push,及FB、IG、Line 等社群媒體平台等數位化作業協助顧客導入官網,進而提升流量,分析顧客行為和偏好,提供會員、非會員、高貢獻旅客量身訂做的精準行銷,除可提升會員黏著度,透過行銷訊息導入官網頁面亦可協助增加官網使用率及營業績效。6. 結合著名 IP 進行行銷合作與著名 IP 合作,提升品牌形象,同時配合專屬網站及社群媒體推廣,吸引年輕族群並增加產品銷售。7. 提升旅客服務,提供多元客服管道(1)機器人客服升級為 AI 客服,導入生成式AI 以及大語言模型,可理解旅客問題,以口語化方式提供12種語系回答旅客,亦可提供旅遊小秘書服務,協助旅客規劃行程。(2)結合台北、北美以及全球客服中心,提供台美兩地旅客全年無休之24小時中、英文電話服務,旅客可依自身需求及所在地,挑選合適時間進線客服中心尋求協助。8. 全新官網與行動服務體驗App 全新改版,並續整合會員專區,提升哩程資訊查詢便利性、打造更直覺的行動操作流程。為持續強化旅客於行動裝置與官方網站的使用體驗,App 亦將持續升級優化,使操作直覺、設計更友善,打造跨平台一致且完整的數位服務體驗。9. 官網使用與購票體驗升級啟動華航官網全新改版計畫,打造直覺友善的使用者介面與更順暢的訂位體驗。同時整合大數據分析與搜尋引擎優化技術,精準推播即時優惠票價與全球熱載旅遊資訊,提升網站觸及率與轉換率,並加入更多元的網站折扣碼應用機制,開發潛在客群購票意願,強化品牌的數位競爭力。10.網站防護機制與交易安全順應業界趨勢,導入網站流量監控與交易風險控管平台,即時偵測網路異常與機器人行為,全面升級智慧防護層級。確保消費者及商戶交易安全,建立更可靠的線上購票環境。11.持續數位化會員服務(1)持續推動會員服務數位化與安全強化,新版 App 新增「會員專區」整合服務,會員可快速開啟數位會員卡與查詢哩程資訊,提升旅客便利性。(2)線上開通哩程轉讓權限功能,華夏會員可即時查詢及依卡級新增受讓人人數與名單及進行哩程轉讓。(3)華夏會員可以透過「機器人客服」進行「座艙升等/酬賓機票空位查詢」,並至華夏會員專區進行座艙升等訂位或酬賓機票開立,無須再致電客服中心。(4)為增加與會員之互動,持續辦理華航會員日活動,會員日當天除在華航官網釋出購票優惠外,亦偕同異業夥伴加碼推出限量活動,並透過社群貼文等方式,提升會員黏著度。(5)114年11月底華夏哩程酬賓計畫轉換為積分新制度,累積哩程更直覺,晉升門檻達標無需等待即可晉升下一級別會員卡;哩程運用更靈活自由,會員可透過華航官網哩程轉讓與加購哩程;為減少航空旅運對環境的衝擊,響應 ESG行動,邀請會員參與「輕旅行會員挑戰」。12.資訊發展策略114年度資訊發展策略持續以「數位韌性」與「科技創新」為核心主軸。以AI 作為企業數位轉型的引擎,創造智慧價值,同時守護數位資安疆界。114年亦是本公司推動 AI 的第三年,對外將重點放在客運、貨運與服務領域之代理型 AI 服務的建置,積極推進 AI 地端部署,並強化邊緣運算於行動裝置中的實際落地,以提升即時反應與營運敏捷度。在內部營運方面,則持續擴充虛擬員工以支援人力需求,並同步提升同仁的數位能力,深化 AI 技術在流程優化、預測式決策支援以及個人化服務體驗等面向的整體導入與實際運作。二、115 年營業計畫概要全球國際客運市場需求強勁,預計115 年客運量成長4.9%,較114年略為放緩;115年亞太地區仍為全球成長動能,預計客運量成長達7.3%。華航將持續滾動檢視市場需求,靈活調整運能、航班與航網布局,並掌握國定假日增加、高艙等需求成長等市場利基,精進客運收益管理。貨運市場在 GSP 雲端業者、AI 應用及電商需求推動下持續暢旺,華航將憑藉規模領先的貨機機隊、完善的航網布局與業界領先的作業能力,持續提升裝載率、爭取高收益貨源,並密切掌握各地市場動態及關稅政策變化,以最大化貨運營收與市場競爭力。(一)客運華航積極因應市場需求,持續新增航點、加密航班,提供旅客更豐富的航班選擇。然而受限於供應鏈瓶頸,未來將持續視客貨運市場供需及機隊進出狀況,優勢,成為供應鏈外移的首選。同時,AI 產業快機動調整各航線運能。各區航線布局規劃概述如后。速崛起,加上美國暫時對亞太地區半導體及AI 相關出口產品實施關稅豁免,更進一步帶動台灣與東南亞市場的出口需求成長。因應市場環境的脈動,華航積極調整航網布局與銷售策略,除減緩貨流變動衝擊外,亦掌握主流貨源商機,憑藉台灣作為營運樞紐的地理優勢,不僅承運台灣地區進出口貨源,更持續發展經台灣之中轉貨源,使114年貨運營運表現穩健,較前一年有顯著成長。1.東北亞航線:華航持續於日韓各航點增加航班數,滿足國人之旅運需求,114 年復航石垣島航線及增班釜山、高松、鹿兒島航線,並且於高雄開航福岡航線、復航熊本航線及增班東京、沖繩航線,平衡南北地區旅運市場發展。2.東南亞航線:華航穩定營運東南亞各航線航班數,114年10月增班清邁航線,強化北美接轉市場,持續檢視各航線市場需求,伺機深化既有航點布局。3.兩岸及香港航線:兩岸客運航線除維持北京、上海、廣州、深圳、廈門、成都、福州及武漢等航點之外,114年4月於高雄復航重慶航線,將視政策與需求擴增班次;香港航班亦穩定維持航班營運。4.越洋航線:除洛杉磯、安大略、舊金山、溫哥華、紐約及西雅圖等既有航點外,114年12月開航鳳凰城航線,並規劃 115 年增班紐約航線,後續將關注市場需求,評估增班既有航線及開闢潛力市場之機會。5.歐洲航線:維持法蘭克福、阿姆斯特丹、倫敦、羅馬、維也納及布拉格等航點,114年11月增班倫敦航線,規劃115年增班布拉格航線,持續視各航線市場需求情況進行短期增班。6.紐澳航線:維持雪梨、墨爾本、布里斯本、奧克蘭之客運航班營運,維繫華航競爭優勢。(二)貨運114年在貿易政策、關稅調整與地緣政治變動等多重因素影響下,全球供應鏈進行去風險化的轉移與重組,其中東南亞地區因具備豐沛的勞動力與關稅華航亦持續針對貨機機隊汰舊換新,於114年5月引進第10架777F貨機,整體機隊以10架777F加上8架 744F 共 18 架規模營運。744F 具備對特殊貨物之承運優勢,在區域線集貨及特殊貨物裝載可凸顯其特性;而777F 油耗表現佳,派飛長程航線節油效能顯著,雙機種配置有助於確保運能穩定與長期競爭力。華航配合各站營業狀況靈活調度貨機機型,彈性分配運能以提升整體貨機效益,穩居台灣市佔率第一,位居國籍航空之領先地位。針對各地市場特性不同,亦採用因地制宜策略運營,分述如后。1.越洋航線:現有班表利用雙機種運力投放北美航線,穩健經營北美及強化中南美市場,同時持續爭取日本各類產業空運出口需求,安排大阪-芝加哥以及名古屋-芝加哥定期往返貨機航班,深耕美日兩大經濟體進出口市場,另藉洛杉磯-台北航班回程增落東京,調節台北-東京航班數,提升運能使用效率。此外,於114年2月份新闢加拿大多倫多貨機航班,12月份開航美國鳳凰城客機航班,進一步擴大布局北美營業據點,積極部署貨運航網,提前掌握相關空運物流商機。2.歐洲航線:114 年歐洲線貨機約為每週7班,包含盧森堡3班、阿姆斯特丹2班、法蘭克福2班,並因應市場求增開加班機,同時利用中停印度(德里、孟買)及杜拜,增加兩段式收益以提升航班經效,並充分利用倫敦、維也納、羅馬、布拉格直飛客機腹艙之時效優勢攬貨,輔以穩定和綿密的卡車服務,擴大歐洲市場份額至各主要城市以增裕營收。3.區域航線:因美國對等關稅政策促使生產基地加速外移,本公司相應調整貨機航網配置,減少中國及香港班次,並增加東南亞航班密度(自113年10月由每週 13 班逐步增至 114年6月起每週 20班),同時結合客機腹艙以發揮綿密航網綜效,使整體機隊運作符合市場發展趨勢及貨運營業需求。另配合區間運能成長,強化東南亞及東北亞之區域貿易銷售,並機動依市場狀況調整航線及增加航班數,有效提升區域線獲利表現。三、未來發展策略(一)優化機隊營運規模華航不斷優化機隊,115 年將持續引進空中巴士A321neo、787、A350-900等新世代客機;貨機至114年底前已交付 10架波音777F。新型航機節能省油,除有助於減少碳排放、落實環境友善外,其服務品質提升及單位成本降低,有助航線營運效益並強化整體競爭力。因應疫後全球供應鏈問題導致之交機延遲狀況,華航亦透過提升航機使用率、延長租機租期、評估增租航機等方式,持續穩定運能。(二)穩健聯航合作,強化航網效益華航為台灣第一家加入全球航空聯盟之國籍業者,114年期間與22家航空公司共用班號合作,居國籍業者第一。除自有航線外,華航積極布局全球市場,114年透過聯航合作拓展20條共用班號合作航段,另亦有6條共用班號合作航段計畫於 115年陸續新增,將觸角延伸至東北亞、東南亞、歐、美、加、紐、澳等一、二線城市,以銜接華航主要航線。未來將持續深化聯航各項合作範疇,並探詢具發展潛力之聯航,以強化整體航網效益,挹注客運營收。(三)持續響應各國際組織永續發展策略華航積極響應並落實國際永續發展目標(UNSDGs),持續與 IATA、AAPA、天合聯盟( SkyTeam ) )及各國際組織合作,推動永續航空發展。公司依據聯合國永續發展目標,訂定具體行動方案並參與全球性倡議。同時,華航積極導入地面及空中服務數位化,優化營運流程,減少資源消耗,並強化碳管理與減碳措施。公司已通過科學基礎減碳目標倡議(SBTi)審查,並簽署永續航空燃油(SAF)合作備忘錄,展現對減緩氣候變遷的承諾。未來,華航將持續深化 ESG(環境、社會、公司治理)作為企業核心策略,強化永續治理架構,並定期檢視永續目標執行成效,與國際標準接軌,攜手全球夥伴共同推動航空產業永續發展,實現企業永續經營的願景。(四)優化異業合作,提升產品附加價值華航結合多元異業合作範疇,包含海外旅平險、市區接駁、租車及訂房等項目,打造從購票到旅程之全方位服務與體驗。為活化華夏會員哩程累積與使用之良性循環,持續拓展異業合作,擴增全球會員於異業累積與支付哩程適用範圍,已陸續推出「哩程購買」、「好哩券」、「好哩宿」等第三方異業合作平台,促進全球會員累哩及兌換多元化,提升整體會員計畫與哩程效益。(五)雙機種貨機加客機腹艙,擴展多樣貨源隨著114年5月777F 新機全數到位,目前總數達10架,同時加上既有8架744F,兼顧高效率與大容量。777F 新機在航機使用率、油耗均可有效改善和提升,而744F 酬載量大在區域線集貨及特殊貨物裝載可凸顯其特性,雙機種貨機搭配客機腹艙能有助於貨源多元化,滿足不同市場需求,提升產品競爭力。(六)機動檢視並優化航網北美航線為華航營收重點,114年加強運用 777F節油優勢持續布局長線,除依市場需求加密北美航線班次數(如自 115 年 3 月起多倫多由現行每週2班增加至3班),有效提升北美市場份額。另針對各地變化及季節性農漁蔬果產品需求,華航持續機動調整航網配置,以加強攬貨能力。經系統性檢視日本、東南亞等區域線航班,針對重點 AI伺服器、半導體機台、汽車、時尚成衣、消費性電子產品等不同屬性與運送需求,適度調整班表安排,並自115年1月起東南亞航班由每週20班增加至21班,以因應當地市場出口需求的強勁成長,進一步強化區間集貨能力並提升轉運效能,以創造更多營運商機。(七)密切掌握空運產業脈動華航持續掌握國際動態、產業政策、供應鏈、民生消費需求等議題,並配合近期發展中的產業如AI、半導體相關貨源、網通資訊、電子商務、醫藥冷鏈與綠色能源,機動調整及優化班表以爭取最大營收。(八)推廣多方位營運策略針對國際及區域型貨代不同特性需求,參考貨運傳統淡旺季影響,爭取年度包機或包艙業務,保障航機使用率及裝載率,穩定市場運價並提升公司收入。主動積極推廣時效性產品服務,爭取高單價如AI 伺服器、晶圓機台、醫藥生技冷鏈,飛機航材等貨源,提供最快速航班運送。並透過與全球跨國性代理商訂立合作激勵、區間多點集貨方案,以穩定基本貨源並伺機爭取提升貨量的契機。另持續與整合型快遞及聯航業者維持良好合作關係,藉以擴大航網覆蓋率。(九)持續推廣冷鏈貨物商機因應貨物(如藥品、疫苗等)空運需求提升,華航大幅提升冷鏈貨物服務,制定溫控櫃運送、發展主/被動溫控貨物全程作業標準、全線貨運冷藏/冷凍設備升級等。華航為台灣首家獲得 CEIV Pharma認證的航空公司(The IATA Center of Excellencefor Independent Validators in PharmaceuticalLogistics, CEIV Pharma),114 年 10 月再度通過嚴格查核延續認證資格,持續提供全球客戶多元化及高品質的溫控貨運服務,貨運專業深獲國際肯定。114 年華航共承運超過 2,600 個溫控櫃,相較 113 年穩定持平。此外,華航與 Envirotainer/Csafe/ Dokasch 皆有簽署合約,可依據客戶需求提供適合的合作模式,有效加強業者便利性及之推廣。(十)擴大第三方線上銷售平台合作,開發新客群華航持續擴展與第三方線上銷售平台 WebCargoby Freightos 及 cargo.one 合作,提供一站式艙位搜尋、即時報價與線上訂艙服務,讓客戶能迅速找到合適艙位並完成預訂,憑藉由網路跨地域、無時差的特性,強化數位銷售策略與品牌曝光度,進而觸及全球不同市場的新客群,拓展新貨源,提升整體市占率。四、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響依據標普全球(S&P Global )114 年 12 月預測,115年全球經濟成長率達2.7%,較114年預估成長率 2.8%略低。各主要機構預測 114年台灣經濟成長率,約介於 2.1%至4%之間,相較全球表現相對穩健。對航空業而言,AI技術與應用發展趨勢明確,持續帶動相關硬體需求成長,半導體業者同步擴充產能,帶動進出口與商旅需求,將持續挹注航空客貨運需求。IATA 預估 115 年航空業淨利率將維持 3.9%(同114年),顯示在高載客率及需求支撐下,產業獲利結構逐步趨於穩定。惟飛機供給受限已成為影響產業發展的結構性因素,航空業者需透過更精準的機隊規劃與營運效率管理,以因應成本與成長雙重壓力。新的一年,華航將持續強化治理與營運韌性,審慎布局成長動能,穩健推進永續發展目標。