臺企銀 (2834)

2025年初，全球主要經濟體推出多項經貿政策，惟政策方向持續調整，尤以關稅措施之不確定性最為顯著，導致全球貿易緊張情勢升溫並抑制需求成長。受此影響，2025年上半年全球製造業 PMI 指數持續下降，甚至數月低於50的景氣榮枯線，降低全球經濟成長動能。之後伴隨相關政策逐漸明朗，不確定性對全球景氣之衝擊趨緩，全球製造業景氣略回升，加上人工智慧（AI）與新興科技應用需求快速擴張，帶動國際機構上修2025年全球經濟成長預測。依台灣經濟研究院銀行業景氣趨勢調查報告，展望2026年，儘管國際地緣政治持續干擾，以及我國房市管制政策延續，影響國銀房貸需求，然而我國降息幅度相對有限，且隨著全球經濟穩定、企業融資需求、綠色轉型等相關貸款將可望增強。同時，隨著財管2.0推進與金融政策法規鬆綁，財富管理業務有望擴大，挹注手續費收益動能。另因AI商業化崛起，銀行業持續積極布局AI應用範疇，亦將帶動產業邁入智慧金融與永續經營的新階段，故預測2026年我國銀行業景氣將呈現成長態勢。一、 2025年度營業成果︱一︱ 國內外金融環境貨幣政策方面，2025年主要央行貨幣政策走向仍呈分歧。上半年度，美國聯邦公開市場委員會(FOMC)均決議維持聯邦資金利率目標區間於4.25%~4.50%不變，惟9月開始出現降息舉措，降息1碼，主因美國經濟活動放緩，失業率略為增加且通膨呈上升趨勢，接著10、12月各再降息1碼。歐元區方面，ECB鑒於通膨率逐步接近2%目標，加以貿易政策不確定性恐將不利企業投資與出口，損及下半年經濟前景，2025年上半年多次調降各項政策利率，而下半年基於歐元區經濟成長面臨之風險已趨平衡，持續維持利率不變。亞洲經濟體中，日本央行(BoJ)於1月升息後，受全球貿易環境波動與需求不確定性影響，直到12月薪資成長持續成長、製造業信心改善的支持下再度升息；中國人民銀行為支持經濟穩定成長，持續實施寬鬆貨幣政策，並向市場釋出資金，以維持市場流動性合理充裕。在國內，由於考量2025年國內通膨率將緩步回降至2%以下，2026年也可望續降，加上2025年國內經濟穩健成長，且預期2026年經濟成長力道尚屬溫和，央行全年均維持政策利率不變。在匯率表現方面，2025年第一季在美國實施關稅政策，以及實體經濟數據顯示美國總體經濟持穩下，支撐美元匯價，新台幣對美元呈現貶值態勢，隨後因政策不確定性升高、市場對經濟與政策前景轉趨謹慎，加上聯準會面臨降息壓力，使新台幣對美元趨升，第三、四季則因日本政府支持寬鬆貨幣政策，日圓走弱，連帶影響台幣等亞洲貨幣隨之貶，加以台股創新高或大幅下跌時，外資皆以賣超為主，新台幣對美元連月走貶，總計2025年新台幣匯率升值1.43元，升幅約4.4%。︱二︱ 銀行組織變化情形為確保本行法令遵循制度有效執行及落實防制洗錢及打擊資恐，2025年4月將原「防制洗錢及打擊資恐委員會」更名為「法令遵循暨防制洗錢及打擊資恐委員會」。另，為建立本行運用人工智慧管理制度，2025年6月設置「人工智慧治理發展委員會」，及為確保本行落實推動公平待客原則，2025年12月設置「公平待客推動委員會」。︱三︱ 實施概況及營業計畫實施成果1. 在盈餘表現方面：2025年度辦理盈餘轉增資新臺幣(以下同)55.01億元，發放前(2024)年度股票股利每股0.6元及現金股利每股0.2元;2025年度稅後淨利122.32億元(稅前淨利152.45億元)。2. 在核心業務方面：(1) 新臺幣存款業務提升新台幣活期性存款規模，降低資金成本，提升盈餘，2025 年度全行新臺幣活期性存款累計平均餘額 8,961.07 億元，較 2024 年度 8,590.26 億元成長 370.81 億元，成長率4.32%。(2) 企業金融業務① 持續辦理中小企業放款業務，2025 年度本行中小企業新臺幣放款累計平均餘額為新臺幣 7,829.57 億元，較 2024 年度 7,544.42 億元成長 285.15 億元，成長率 3.78%。② 積極輔導中小企業融資，2025 年本行移送信用保證基金之保證金額新臺幣 1,995.22 億元，佔全國中小企業保證總金額之 13.41%；截至 2025 年底本行移送信用保證基金之保證餘額達新臺幣 2,080.15 億元，佔全國中小企業保證金額承保總餘額 14%，位居全國第一名。(3) 個人金融業務2025 年賡續積極拓展購置住宅貸款放款規模，並配合政府辦理財政部「青年安心成家優惠貸款」、內政部「購置及修繕貸款」等政策性貸款，2025 年底本行個人金融放款餘額4,950.46 億元，較 2024 年 4,489.85 億元成長 460.61 億元，成長率 10.26%。(4) 外匯業務2025 年度積極推動各項外匯業務拓展措施：2025 年度全行外匯存款累計平均餘額為新台幣 3,745.80 億元，較 2024 年度平均餘額 3,795.76 億元減少 49.96 億元，衰退 1.32%；2025 年度全行外幣放款累計平均餘額為新台幣 1,781.35 億元，較 2024 年度平均餘額1,637.49 億元增加 143.86 億元，成長 8.79%；2025 年度外匯業務累計承作量為 765.87 億美元，較 2024 年度 694.67 億美元增加 71.2 億美元，成長 10.25%。(5) 財富管理業務2025 年度持續強化財富管理業務，積極拓展保險、基金、海外債券、國外股票及 ETF、黃金存摺等理財商品銷售手續費收入，以增裕盈收、創造收益為優先重點並積極推展理財聚焦專案，2025 年度財富管理業務手續費淨收益約 37.50 億元，較 2024 年度 33.81 億元，增加近 3.69 億元，成長 10.91%。3. 配合政府政策相關因應方面：(1) 防制詐欺政策作為① 2025 年 7 月 31 日與內政部警政署刑事警察局完成簽署「反詐騙合作意向書（反詐騙MOU）」。② 2025 年 9 月 10 日與臺灣高等檢察署簽署「可疑交易分析機制專案合作意向書」，藉由公私領域合作，建立跨機關協作機制，深化防制詐欺及可疑交易分析效能。③ 2025 年 7 月 7 日偕同中華電信、全盈支付、精誠集團共同合作，跳脫傳統「事後追查」模式，首度從「事前主動保護用戶」角度出發，全台首創 SIM 卡聯防機制，利用即時查詢 SIM 卡換發紀錄，當用戶進行金融業務申請時新增身分再驗證機制，以防阻SIM 卡冒用及詐騙行為發生，並於 2025 年 7 月 9 日舉辦 SIM 卡聯防機制發布會。④ 主動強化網路巡查偽冒機制，2025 年底累計已關閉包含偽冒本行網站、App 及社群帳號等 36 件偽冒案件。(2) 響應金管會「金融科技發展路徑圖 2.0」推動建置跨體系之金融 Fast-ID 驗證轉接中心，透過他行金融 Fast-ID 驗證進行本行「行動裝置綁定」之身分認證，實現跨機構身分驗證互通，優化客戶體驗及拓展金融服務之多元性。(3) 配合主管機關規範，持續修訂法令遵循、防制洗錢及打擊資恐相關規章，並辦理本行2024 年度法令遵循風險評估作業 (CRA) 及全面性洗錢及資恐風險評估作業 (IRA)，並於董事會審議通過後陳報金管會備查在案。4. 永續發展方面：本行致力永續經營之實踐，2025 年永續發展的三大面向環境（Ｅ）、社會（Ｓ）、治理（Ｇ）重點成果如下：(1) 環境面：① 提供升級轉型輔導及永續融資等一條龍服務，引導企業客戶落實 ESG 永續，2025 年綠能相關專案貸款累計核貸件數 6,743 件。② 為鼓勵客戶落實環境友善與節能減碳的生活居住模式，推出「幸福貸」房屋擔保貸款專案，截至 2025 年 12 月底，累計撥貸金額 502.77 億元。③ 榮獲臺北市政府環境保護局及宜蘭縣政府環境保護局表揚為綠色採購績優單位；連續3 年榮獲環境部「國家企業環保獎」。④ 持續與華碩文教基金會合作「廢電腦回收計劃」，提供回收之主機、螢幕及筆電予偏鄉或社福機構，減少源頭製造，增進循環再利用，2025 年共回收了 1,492 台。⑤ 因應無紙化發展，於本國成年人開戶流程導入「無紙化開戶整合平台暨電子簽名系統」；另推展行動投保、網路投保等便利性之投保平台，及新增「證券線上開戶」服務功能，落實節能減碳並提升顧客體驗及數位化業務。(2) 社會面：① 持續推廣「銀色之愛信用卡」，提撥該卡一般刷卡消費金額為公益基金，延續「銀髮樂齡學堂」贊助專案，增進社區弱勢長者生活及照顧品質，截至 2025 年底累計已於全臺設立 27 家銀髮樂齡學堂，累積贊助金額達 3,965 萬元，累積受益銀髮長者每年逾41 萬人次。② 響應衛生福利部國民健康署「722 健康量血壓」計畫，首家銀行業誓師推廣個人自主量測血壓，2025 年 11 月完成全行 125 家分行設置血壓量測站點，為客戶『首』護健康、『守』護財富。③ 以「都更危老臺企挺、安居樂活永續行」為宗旨，提供民眾個案諮詢、輔導及專案融資、信託管理等一條龍服務，2025 年辦理都更及危老貸款累計核貸金額 1,209.69 億元。④ 完善本行「客戶申訴案件處理要點」，於 2025 年 8 月 13 日通過 BSI( 英國標準協會 )認證作業，順利取得「ISO 10002：2018 客戶申訴處理管理系統驗證」證書。(3) 治理面：① 為強化蒐集、運用及編製永續資訊之能力，於 2025 年 9 月訂定本行「永續資訊管理辦法」，以提升永續資訊揭露品質。② 完成本行 2025 年氣候相關財務揭露（TCFD）報告書，並同步揭露自然相關財務揭露（TNFD）之執行內容；另持續辦理 TCFD 模型成熟度之第三方查證，已連續三年取得「Level-5+: Excellence」最高等級認證，展現本行於氣候與自然風險管理及資訊揭露之高度成熟度與治理成效。③ 持續檢核本行科學基礎減量目標 (SBT) 目標達成情形並朝 2050 淨零排放邁進。④ 2025 年再次取得經濟部產業發展署「台灣智慧財產管理制度」(TIPS) A 級驗證，展現本行智慧財產管理邁向「常態化」，並將智財保護與 ESG 永續經營的公司治理架構深度結合。(4) 國內外永續獎項 ( 註 1)︱四︱ 預算執行情形1. 存款年平均餘額為新臺幣21,101.17億元，達成率100.34%。2. 放款年平均餘額為新臺幣16,620.96億元，達成率101.26%。3. 外匯承作量765.88億美元，達成率108.73%。︱五︱ 財務收支及獲利能力分析1. 2025年度決算淨收益350.88億元，呆帳費用、承諾及保證責任準備提存23.24億元，營業費用175.19億元，繼續營業單位稅前淨利152.45億元，稅後淨利122.32億元，資產報酬率(稅後)0.50%，權益報酬率(稅後)8.79%，純益率(稅後)34.86%，每股盈餘(稅後)1.26元。2. 2025年度各項提存前稅前淨利175.69億元較2024年度增加0.65億元，為加強授信風險胃納而提列備抵呆帳23.24億元，2025年度稅前淨利152.45億元較2024年度增加11.82億元，主要係利息淨收益及手續費淨收益增加所致。3. 2025年底逾期放款比率0.16%較2024年底減少0.01%，備抵呆帳覆蓋率為830.51%較2024年底增加39.67%。︱六︱研究發展狀況1. 本行設有專責單位研究產業現況(1) 2025 年共完成 51 篇國內外經濟金融情勢週報、96 篇產業動態報導、12 篇國內外經濟情勢及產業概況、12 篇產業景氣動向月報、4 篇國內產業展望季報。(2) 另不定期邀請產官學界菁英人士演講，以利同仁了解最新產業發展趨勢。2. 配合各項業務發展需要鼓勵創新與專業(1) 本行定期舉辦業務講習，並提供豐富多樣的數位學習課程，鼓勵員工在職進修，吸收新知，增強員工競爭力並提升專業知識。(2) 在研發專利方面，本行持續累積 FinTech 創新能量，2025 年度共計新增 30 件金融專利，包含 11 件發明專利、19 件新型專利，並再度榮獲 2025 年經濟部智慧財產局「本國法人專利百大」之列。二、 2026年度營業計畫︱一︱ 經營方針及重要經營政策1. 多元收益來源，擴大資產規模。(1) 鞏固企金基盤，開拓多元商機。• 深化企金客群經營，強化舊戶維繫• 整合跨部門資源打造一站式金融服務• 加強總分行合作，落實主動關懷與勤加拜訪(2) 完備財管布局，擴大個金發展。• 加強個金事業群獲利貢獻，精準顧客管理• 因應二代理財趨勢，落實財富管理轉型(3) 強化財務操作，提升海外動能。• 審慎因應全球金融情勢及風險變化，動態調整投資部位及資金配置• 擴大海外分行業務動能，提升存放利差，強化獲利能力2. 深化數位賦能，達成獲利目標。(1) 打造智能營運，加速系統升級。• 推動核心及業務系統升級，建構高效敏捷的營運架構• 以數位驅動創新，精進客戶使用體驗(2) 精準洞察客群，提升行銷綜效。• 透過大數據梳理各客群特徵與需求，據以規劃適切的產品及制定行銷方案• 依據客戶需求發展多元商品與服務，推動交叉銷售(3) 整合內部資源，達成獲利目標。• 主動挖掘客戶潛在需求，深化業務往來• 整合內部資源，加強跨業務別行銷3. 強化風險管理，提升資本三率。(1) 加強風險管理，提升財務韌性。• 以合理授信利率定價提升風險性資產收益率• 績效考核中加強放款與其風險性資產收益率之連結性(2) 關注資源配置，優化資產結構。• 調整存款客戶結構，提高活存比以降低資金成本