凱基金 (2883)

壹、 致股東報告書回顧民國(下同)114 年度，臺灣經濟在美國總統川普的關稅戰下仍表現強韌，下半年表現尤為突出，其中出口部分，因 AI 與新興科技應用需求強勁，電子零組件、資通與視聽品等出口大幅成長，合計服務部分推升商品輸出成長 31.8%。進口則因出口與投資的引申需求強勁，廠商備料與資本設備需求暢旺，拉升進口成長逾 26.8%。投資方面是除了外貿以外另一個亮點，主要新興科技產品需求及企業投資動能強勁，資本財進口與投資財生產量皆大幅成長，其他項目表現也十分強勁，114 年經濟成長率將高達 8.68%。在資本市場方面，114 年台股資本市場表現亮麗，儘管上半年關稅戰影響下屢有波折，但上市公司營收與獲利在 AI 題材帶動下表現亮眼，尤其在下半年持續上修；加上美國聯準會於 9 月開始連續 3 次降息讓金融市場環境更寬鬆的利多，推動股市表現，全年漲幅達 25.7%，連續三年漲幅均達 2 成以上。本公司 114 年度合併稅後淨利為新臺幣(下同) 300.56 億元(歸屬母公司業主稅後淨利為 300.58 億元)，每股盈餘為 1.74 元；若排除提列外匯價格變動準備金 59 億元，以及歷年一次性的影響因素，年度獲利創下歷史新高。本公司旗下主要子公司壽險、銀行、證券、創投和投信等業務展現強勁動能，其中凱基人壽稅後淨利 158 億元，若排除一次性增提稅前淨利之三成至外匯價格變動準備金的影響，全年度獲利超過 200 億元，新契約保費年增超過三成，持續累積合約服務邊際(CSM)，在資產配置上則維持穩健的投資組合，並積極厚實外匯價格變動準備金，擴大股債部位提升經常性收益水準，有助 115 年接軌 IFRS 17 後貢獻穩健保單利潤及投資收益。凱基證券掌握資本市場脈動，國內外資本市場活絡提升證券經紀、複委託及財富管理手收動能，加上金融投資操作及承銷業務挹注，稅後獲利達 115 億元之歷年次高水準。凱基銀行在強勁業務動能帶動下，提升淨利息收入及財富管理手收水準，稅後獲利達 68億元之歷史新高。中華開發資本著眼多元產品布局及提供私募股權基金商品，致力提升資產管理規模挹注管理費收入，連續兩年達成百億級別募資成績。凱基投信則持續發展符合投資人需求的 ETF 及主動基金，整體資產管理規模突破 3,100 億元之歷年新高。展望未來，凱基金控將持續深化各子公司間「ONE KGI」協同合作，提供客戶一站式金融服務，提升客戶體驗，並強化財富管理與資產配置效益，亦將憑藉穩健的財務體質與資源整合優勢，陪伴客戶與市場共同成長。中華信用評等公司於 114 年 10 月公布本公司長期發行體信用評等為「twAA-」，短期發行體信用評等為「twA-1+」，評等展望為「穩定」。該評等持續肯定本集團穩健的信用結構及資本水準。與此同時，中華信評認為，本集團應可在未來兩年繳出具業界平均水準的營運績效表現，同時主要子公司將可維持其強健資本水準。本公司於 114 年再次且連續 6 年同時獲列道瓊永續指數世界指數(DJBIC World)及新興市場指數(DJBIC Emerging Markets)成分股，躍升全球保險業得分第一名並持續入選 S&P 標準普爾永續年鑑。本公司於「明晟永續指數(MSCI ESG)」評級為 AA，亦連續 9 年入選倫敦富時社會責任指數(FTSE4Good Emerging Market Index)及臺灣永續指數(FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index)成分股。國內獎項方面，獲得「TCSA 臺灣企業永續獎」百大永續典範企業、人才發展領袖獎、性別平等領袖奬及社會共融領袖奬之肯定，更在「天下永續公民奬」獲得大型企業組金融業第九名、「遠見 ESG 企業永續獎」榮獲公益推動績優獎。本公司持續推動低碳營運與永續發展，積極接軌國際氣候與自然相關揭露架構，支持碳揭露計畫、氣候相關財務揭露工作小組及碳核算金融聯盟。並於 113 年正式加入自然相關財務揭露工作小組，成為該小組 Adopters 成員之一，逐步將自然及生態風險納入企業治理與風險管理機制。為落實溫室氣體管理與減碳目標，擴大辦理全球營運據點溫室氣體排放盤查，並持續推動再生能源使用。並於 114 年 8 月通過 ISO 14068-1:2023 碳中和國際標準第三方查證，為臺灣首家以集團總部大樓通過最新版國際碳中和標準之金融控股公司。本公司長期致力於吸引、發展、激勵及留任人才，透過打造多元共融的職場、提供具競爭力的薪酬與福利、實施多元的任用辦法、強化人才培訓、確保安全與健康的工作環境，並持續表揚展現凱基金控企業價值行為和熱心參與志工專案的員工。持續提升集團員工福祉，從身體健康、心理健康、財務健康、親職友善與工作生活平衡等五大面向，推動多元福利措施。各項舉措獲得員工肯定，並且正面的反映於 114 年度員工意見調查結果。謹將 114 年度各主要業務之表現說明如下：(一) 壽險業務凱基人壽以客戶為中心，從滿足客戶的保障、增值、享退、傳承等不同人生階段需求出發，商品涵蓋壽險、退休、意外、醫療、長照、理財與保障等類型，協助客戶進行完整保障規劃。為持續擴大營運規模並提供保戶完善服務，長期深耕經營業務員通路、銀行保險、經紀代理、理財服務、團體保險及電子商務等通路，並持續整合金控資源以「ONE KGI」的精神發揮最大綜效，以維持通路銷售優勢及均衡發展。面對 114 年在全球金融環境的波動及挑戰，凱基人壽採取質量並重的銷售策略，全年度新契約保費收入為 773 億元，總保費收入 1,930 億元，分別較 113 年度成長 33%及 11%，新契約保費市場佔有率由 113年的 6.89%提升至 7.67%，業界排名亦向上躍升兩名至第四名。同時，聚焦「外幣、保障型、投資型」三大主軸，其中投資型新契約保費 222 億元，較 113 年度大幅成長 183%，同期成長率居主要同業之冠，佔整體新契約保費由 113 年 13.5%上升至 28.7%。凱基人壽將持續以優化商品結構及提升合約服務邊際(CSM)為目標，積極推動三大主軸價值商品銷售，持續累積新契約 CSM，創造公司長期業務價值與獲利動能。在通路經營方面，業務員通路著重銷售高 CSM 商品，提升業務員產能及定著率；以完善公司之商品線豐富客戶多元選擇，並增加新客戶數；推動投資型商品提升整體保費助攻市佔率；深耕職域及高資產客群，打造專業穩健之品牌形象並為公司永續經營做出貢獻。銀行保險通路，著重強化壽險保障與資產累積商品之推動，搭配以多幣別、多年期及多型態的商品開發策略，同時與銀行合作舉辦各類培訓及客說會，協助銷售人員擴增客戶群進而增加成交量。另響應金管會推動臺灣成為亞洲資產管理中心政策，除向主管機關申請並獲准進駐高雄資產管理專區，同步推出專屬高資產商品，掌握政策商機；並與銀行合作保費融資、保單融資業務，以新業務模式為高資產客戶創造多元價值。數位發展方面，對內針對第一線輔導人員強化數位賦能，藉由導入數位管理平台，化身行動辦公室提供即時查詢與服務功能；對外持續擴大行動投保的合作銀行家數及使用效率。經紀代理通路，深度經營保經代公司以建立長期合作關係，著重推動投資型及分期繳商品，並輔以優化數位平台，以達成雙贏及互惠合作。理財服務通路，透過加強投資型商品及美元商品銷售力道，促進客戶多元化資產配置，深耕高資產客戶及挖掘潛在客戶，以拓展客戶深度並擴增客戶廣度。在公司治理及永續經營發展方面，凱基人壽 114年共榮獲國內外 30座獎項肯定。不僅第六度榮獲金管會「公平待客原則評核」壽險業前 25%績優機構，及唯一獲頒「國家企業環保獎」之壽險業者，更成為唯一承作「花蓮光復鄉援助志工團體保險」之壽險公司，榮獲金管會頒發「特別貢獻獎」及衛福部感謝狀，展現「金融大回饋」精神。為回應金融科技轉型浪潮，凱基人壽致力將數位力轉化為守護社會之永續影響力，透過智能化之風險管理與誠信治理，強化企業營運韌性，獲頒「ASRA 最佳公司治理金獎」。於 114 年領先同業導入「高齡錄音輔助系統」，確保重要權益說明能清楚傳達予保戶，此種連結 AI 人機協作之共創模式，榮獲數位奇點獎「最佳商業轉型創新獎」殊榮。因應 115 年度接軌國際財務報導準則第 17 號公報及清償能力新制，凱基人壽已於 114 年度完成系統的平行測試及模型精準調校，並於 115 年度順利完成接軌。同時配合主管機關在地化及過渡性措施，持續優化商品結構以追求穩定合約服務邊際(CSM)的累積。而面對超高齡社會下之退休、醫療及長照保障需求，商品策略方面聚焦「價值導向」，以「外幣、保障型、投資型」三大主軸推動壽險業務成長。(二) 商銀業務個人金融、法人金融與金融市場為凱基銀行業務發展之三大支柱，並聚焦發展金融科技運用，打造以客戶體驗為中心之端對端數位服務整合方案，並實踐「ONE KGI」的發展願景，致力成為最值得客戶信賴及推薦的銀行。個人金融秉持「以客戶為中心」企業理念，滿足個人客戶各項金融需求，並以創新數位金融服務應用，實現場景金融。114 年，因應金管會積極推動亞資中心的政策，凱基銀行不僅獲准開辦財管 2.0 業務，亦申請進駐高雄資產管理專區，辦理金融資產組合融資(Lombard Lending) 服務，提供多項高資產財富管理業務。同時也推動私人銀行業務發展策略，打造超高淨值和高淨值客戶的完整服務平台，升級高資產客戶財管服務。114 年在財富管理業務榮獲《今周刊》財富管理銀行暨證券評鑑最佳客戶信任獎肯定，在財富管理手續費上較 113 年度成長 24%。法人金融業務則致力為國內外法人企業提供最適化之解決方案。面對國際政經風險居高不下，凱基銀行持續強化風險管理，維持業務穩定發展，114 年法人金融整體授信餘額為 3,518 億元、存款餘額為 3,669 億元。在國際聯貸業務上亦表現優異，陸續主導及參與多起指標性國際聯貸及專案融資案件。其中，主辦越南知名證券公司 Techcom Securities 聯貸案，總額為 1.75 億美元，獲得超額認購 1.66 倍，創下越南證券公司在國際聯貸市場的最高募集金額記錄，並獲《The Asset》頒 Best Syndicated Loan（最佳聯貸案獎），顯見凱基銀行在亞太聯貸市場上的堅實地位。在海外業務方面，香港分行已於 114 年 7 月正式開業，成為凱基銀行首間海外分行，並將擴大銀行規模及業務觸角，逐步推動具特色的海外發展策略。凱基銀行香港分行開業後，亦攜手凱基證券及開發資本，結合集團在香港市場的深耕經驗，透過 ONE KGI 單一窗口合作模式，提供客戶一站式全方位的金融服務，發揮既有的客群與業務優勢，整合集團資源提供差異化的金融服務及產品，進一步延伸觸角至亞太區發展。在虛擬資產佈局上，凱基銀行已於 114 年 6 月獲金管會核可，成為首波「虛擬資產保管業務試辦」的金融機構，並於 115 年 2 月正式開辦，為臺灣金融業跨足虛擬資產的重要里程碑。除了現行提供虛擬資產交易所法幣收付款及信託業務服務外，也進一步保管虛擬資產，逐步完善凱基銀行在虛擬資產發展的觸角。此外，凱基銀行亦與全球最大美元穩定幣發行商 Tether 正式簽署合作備忘錄，共同推動跨境金融及虛擬資產應用的創新發展。此合作不僅展現凱基銀行在數位金融領域的領導地位，也積極響應金管會推動虛擬資產法規的政策趨勢。凱基銀行積極推出數位金融創新服務，並響應政府政策積極投入 AI 阻詐，114 年再度獲得國家品牌玉山獎多項獎項肯定，以「凱基銀行安心購 Trust Buy」、「凱基銀行幣享卡」、「凱基銀行全新行動銀行」三項專案獲得「最佳產品類」獎項；另「凱基銀行 AI RADAR-智能雷達防詐網」則榮獲「最佳人氣品牌」獎項。其中，「凱基銀行幣享卡」獲得「最佳產品類」全國首獎之殊榮，並獲得副總統接見表揚，這亦是連續 3 年獲頒全國首獎。另外，凱基銀行持續落實公平待客，長期推動普惠金融、消弭數位金融落差、提供多元金融友善服務，114 年獲得眾多獎項，包含《工商時報》服務業大評鑑特別獎-友善服務獎及本國銀行業銀獎、第四屆「臺灣客服中心評鑑」銀行業金獎、《旺旺中時》銀行業服務金優獎，以及臺灣客服中心發展協會頒「最佳客服管理團隊」、「最佳客服中心主管」及「最佳客戶服務之星」。在責任金融及永續發展方面，截至 114年 12月底，凱基銀行於綠色授信餘額達新臺幣 382 億元(採財團法人金融聯合徵信中心定義)，較基準年 111 年 12 月大幅成長 138%，且根據已訂定之永續授信原則及氣候風險管理準則等永續金融政策，將環境、社會、公司治理等 ESG 議題納入貸後管理機制，攜手客戶共同落實永續經營。(三) 證券業務凱基證券除鞏固臺灣證券市場之領先地位外，亦積極整合亞太區域平台業務拓展跨境金融服務版圖，深化「ONE KGI」共營模式，持續推動數位轉型及擴大 AI 技術於核心業務之應用，並強化以財富管理驅動之業務模式，目標打造領先臺灣同業的全球化金融理財服務。凱基證券持續專注客戶需求並在各項業務精進產品與服務體驗，以因應市場激烈競爭。國內經紀業務市佔率 11.18%，穩居同業第二，財富管理業務持續深耕精緻化服務模式，營收及資產管理規模皆創歷年新高。為強化財管專業能力與顧問服務品質，114年度再度攜手證基會獨家推出「WMP 財富管理專業顧問」認證制度，賦能銷售團隊成為提供客戶全方位諮詢服務的策略夥伴。在數位金融方面，推出「我要 ETF 投資」微網站，以簡潔直觀的介面協助投資人掌握 ETF 投資組合與資產配置；同時與凱基銀行共同推出股票抽籤結合信貸服務、優化線上開戶流程，滿足投資人多元需求暨提升數位體驗。凱基證券並與美國 Nasdaq 交易所合作導入即時市場行情，且成為國內首家提供「美股即時行情 API 串接服務」證券商。外資法人經紀業務市佔率 18%，年成長 13%，蟬聯國內同業第一，並於 114 年度在含外資券商的整體市場中躍居業界冠軍；借券業務市佔率 14.8%，為同業排名第三，將持續積極擴大券源池，並提供客戶從證券保管至期貨和股票交易一站式服務，滿足外資客戶多元需求。資本市場業務於初次上市櫃及次級市場籌資之主辦承銷案件數合計 36 件，市佔率 13%，承銷總金額 314 億元，市占率 14%，穩居券商領先地位；同時，財務顧問業務亦表現卓越，連續六年榮獲 The Asset「臺灣最佳併購財務顧問」殊榮。債券業務承銷新臺幣公司債及國際板債券之總金額達 1,521 億元，較去年成長 19%，市占率名列前茅；除承銷業務外，於槓桿型連結基金、ETF 與債券之結構型商品發行業務的名目本金位居國內券商之冠。衍生性商品業務在認購(售)權證之發行金額及檔數分別為 101 億元及 10,910 檔，市佔率分別為 18%及 16%，市場排名分居第一及第二；全年度權證交易量市佔率 12.9%，排名第二，展現穩固的市場領導地位。除了獲利穩健成長外，114 年度於多項金融評鑑中締造佳績，榮獲海內外共 86 項大獎，其中更包含多座國際級大獎及永續金融相關獎項；獎項涵蓋財富管理、數位創新與客戶體驗、多元商品與專業服務、研究分析、公平待客與盡職治理、及ESG與永續金融等，憑藉卓越金融專業、服務與亞太布局完整優勢，專業團隊多次榮獲國內外財經媒體、主管機關、外資法人及專業機構肯定，穩居業界領導品牌。在永續發展及治理方面，凱基證券 114 年度偕同凱基金控通過科學基礎減碳目標(SBTi)審核；並持續完善永續資訊管理及內控制度，發布 113 年度永續報告書及氣候相關財務揭露(TCFD)報告書，分階段推動與自然相關財務揭露(TNFD)及永續揭露準則(IFRS S1/S2)等國際規範接軌。截至 114 年底，在永續發展債券的承銷金額達 173 億元，中長期債券投資部位中的永續發展債券增加至 28.9 億元，且高碳產業投資比例進一步降低至 12.5%；碳排放自估值較前一年度降低逾 19%，已連續三年下降。此外，在公平待客方面，於 114 年 10 月再度通過 ISO 10002 客訴品質管理系統認證；而針對友善金融，於智能客服新增英文服務功能，打造便捷雙語金融服務環境，且率先同業取得「無障礙環境場域認證」，114 年度新豐分公司再獲認證，持續為弱勢族群建構友善金融服務場域。同時，亦積極落實反詐騙宣導，深化外部防詐合作，與警政署刑事局簽署「防詐 MOU」，及升級內部執行程序與管理框架，建立完善防詐循環體系，並推出創新防詐服務，首創「投資人詐騙情資查詢」平台，提供可疑電話、簡訊、網址快速辨識；另推出「短簡碼 68178」與「一鍵加入聯絡人」功能，協助客戶輕鬆辨識真偽，降低釣魚簡訊風險。凱基證券於 114 年再度榮獲金管會「公平待客原則評核結果」排名前 25%之最佳評級，並獲頒證交所「證券商反詐騙評鑑」傑出獎，充分展現凱基證券在實踐公平待客原則的不懈努力。(四) 創投/私募資產投資管理中華開發資本持續以多元產品線支持穩定募資動能，聚焦臺灣產業升級、全球供應鏈重組、AI 發展及能源轉型等長期趨勢，並透過「Taiwan Gateway」深化美、日、台跨境投資布局，同時發展國際私募股權、併購、共同投資及債權型產品。其中包含在「ONE KGI」架構下，與凱基證券合作完成 CDIB Private Equity Fund 募集，並成為凱基證券首檔 WM 2.0 私募股權類產品。114 年共計新增約 94.5 億元之資產管理規模，主要包含(1)優勢產業投資團隊：與新光三越合作新設立之新越開發基金及與水木資本管顧合作之水木開發基金；(2)基礎建設投資團隊：主要來自與鴻海集團合作之開鴻能源最終關帳增加募資；(3)創新投資團隊：主要來自與日本合作夥伴 Cool Japan Fund Inc.共同籌集之創新貳基金最終關帳增加募資；(4)與行政院數位發展部及環境部}