王道銀行 (2897)

2025 年，全球經濟因高利率緩解與通膨降溫展現韌性，國際貨幣基金(IMF)估算經濟成長率約 3.4%。台灣儘管受地緣政治與美國實施關稅政策等不確定因素影響，在人工智慧(AI)、高效能運算及半導體需求帶動出口動能提升之下，依據行政院主計處統計，台灣 2025 年經濟成長率為 8.68%，創 15 年新高。台灣金融業稅前盈餘達新台幣 9,880 億元，雖較 2024 年衰退 6.7％，仍為史上次高；其中整體銀行業受惠於利息和手續費成長雙重挹注，年度稅前盈餘達新台幣 6,279 億元，創下歷史新高紀錄。面對外部環境波動，本行持續拓展各項業務發展，惟過去一年受到關稅政策及匯率等市場因素影響，本行採取較嚴謹的放款策略，影響本業獲利表現；加之本行轉投資租賃事業受中國大陸經濟狀況影響，亦影響本行轉投資收益。在合併財務報表方面，2025 年本行合併資產總額達新台幣 7,013 億元；合併淨收益約新台幣 99.7 億元，合併稅後淨利為新台幣 31.5 億元。在個體財務報表方面，2025 年個體資產總額提升至新台幣 4,165 億元，個體稅後淨利為新台幣 18.3 億元，每股稅後盈餘(EPS)為新台幣 0.61 元。在資產品質方面，因受香港分行逾放個案影響，2025 年底逾放比為 0.54%，備抵呆帳覆蓋率為 241%，惟針對此案本行已徵提足額不動產擔保品，待順利收回後逾放比可望大幅下降。此外，本行資本適足率進一步提升至 14.05%，資本結構維持穩健。2025 年 10 月，本行首次獲得國際信評機構惠譽（Fitch Ratings）授予本行國際長、短期評等為「BBB」及「F3」，國內長、短期評等為「A+」及「F1」，展望為穩定。在子公司方面，中華票券公司 2025 年受惠於降息，使得資金成本降低及產生債票券處分利得，稅後淨利約新台幣 18 億元，較前一年成長 31%。子公司 IBT Holdings Corp.(控股美國華信銀行)2025 年合併稅後淨利約新台幣 3.9 億元，若排除華信銀行 2024 年一次性呆帳收回影響，2025 年獲利較前一年成長約 11%。創投事業受全球經濟及地緣政治不確定因素影響，2025 年稅後淨利為新台幣 1.2 億元。在預算目標達成率方面，因前述放款策略調整，加之轉投資租賃事業因受中國大陸經濟狀況影響致使整體轉投資收益大幅降低，2025 年本行合併稅後淨利預算目標達成率為 67%，個體稅後淨利預算目標達成率為 53%。回顧過去一年，本行重要營運計畫及成果說明如下：一、持續優化獲利結構本行積極優化客戶經營，並持續推動業務轉型，拓展高利差及低資本耗用之業務，包括財富管理、財務行銷(TMU)、貿融、應收帳款、信託等；2025 年，整體淨利息收益率(NIM)有效提升，利息淨收益較 2024 年成長逾 36%。其中，本行財富管理業務持續成長，產品線與服務體系日趨完整，帶動整體獲利貢獻穩健提升。二、強化資產負債管理效益本行持續優化存款與放款結構，在存款業務方面，近年持續提升零售存款，2025 年底零售存款餘額已突破 1,000 億元大關，較前一年大幅成長逾 40%，放存比亦提升至 75%，大幅提升資金使用效率；在放款業務方面亦持續穩步發展，個金房貸與信貸皆有所成長。在兼顧流動性覆蓋比率(LCR)與淨穩定資金比率(NSFR)合規的前提下，本行透過存放款結構的調整，強化資金運用效益，進一步提升資產負債管理效益。三、完善數位轉型，強化數位商業模式本行持續深化「科技、數據、場景」三大支柱，透過 App 體驗優化與跨業生態協作，提升產品滲透率與服務效率。在數據治理方面，持續優化各項流程改造，強化決策品質，全面加速本行的數位進程。四、加速推進海外佈局發展2025 年，本行完成澳洲雪梨代表人辦事處及新加坡創投子公司的設立，持續拓展澳洲及東南亞市場版圖。同時，結合子公司美國華信銀行之北美營運據點，透過多元據點佈局，加速開拓海外獲利成長空間。五、深耕永續發展2025 年，本行持續深耕永續，並獲得國內外諸多佳績。其中，在晨星(Morningstar)集團 Sustainalytics 永續評鑑中，本行持續蟬聯台灣金融業第一名以及全台灣上市公司第一名；於富時羅素(FTSE Russell)永續評鑑中，亦排名台灣金融業第一名以及全台灣上市公司第一名；同時，亦獲得國際碳揭露計畫(Carbon Disclosure Project，CDP )「氣候變遷」最高等級「A 級」；入選標普全球(S&P Global)2026 永續年鑑，並獲得全球銀行業 Top 5%；此外，本行 2025 年亦獲得台灣證交所公司治理評鑑上市公司前 5%、金融保險業前 10%，在在彰顯本行於永續經營之卓越成果。展望 2026 年，全球經濟與金融環境仍面臨地緣政治變局、供應鏈重組以及能源價格波動等多重挑戰。在台灣經濟方面，主計總處預估全年經濟成長率約為 7.71%。展望未來，面對經濟環境的波動與挑戰，本行將積極應對、控管風險，各項業務營業目標及重點策略方向如下：一、健全資產負債結構，多元開發存款來源本行將持續優化存款結構，提升數位及零售存款佔比，並將聚焦於企業客戶貿易融資、現金管理、換匯及金融交易需求，以期成為客戶主要往來銀行；個人金融方面，將積極開發薪轉戶和證券存款戶，並持續優化數位網銀功能，以提升客戶黏著度，拓展零售存款基盤；同時，將透過內部利率定價機制，精進利差管理，提升資金運用效率。二、持續推展輕資本業務，打造資本最佳使用效率本行將持續發展財務行銷(TMU)、應收帳款、信託等輕資本業務；同時，並加速取得財管 2.0 與高雄亞灣專區資格，提升財管商品豐富度與客製化能力，期能更進一步推升本行財管的資產規模與獲利；未來，將以提高輕資本業務收入與提高淨利差(NIM)作為追求精進風險調整後報酬(RORWA)的基礎，透過多元化及差異化之創新產品，提升收益結構，持續優化整體資本報酬表現。三、擴大業務場景應用，落實數位轉型本行 2026 年初已成立數位發展委員會，統籌數位發展與數位策略應用。其中，2026 年，本行將積極落實數據風控模型，推出 24 小時數位貸款產品；同時，亦將積極導入人工智慧代理(AI Agent)以提升營運與作業效率；此外，亦將積極掌握 Web 3.0 及虛擬資產發展趨勢，審慎規劃發展相關商機與業務。四、加速海外佈局本行將持續加速海外佈局，並積極推進雪梨代表處升格為分行，期能繼香港分行之後成為本行海外下一個重要的獲利引擎。同時，亦會偕同創投子公司於新加坡的新據點，拓展東南亞的各項商機。五、強化永續發展競爭力本行將持續深耕永續發展，結合本業，落實永續金融，持續掌握並管理永續相關機會與風險，強化中長期競爭力，共創與所有利害關係人共榮之永續經營目標。展望未來，本行將持續秉持「利他圓己」之王道精神，致力提升營運績效，持續為股東及所有利害關係人創造穩健的長期價值。相信在全體同仁齊心努力下，本行將持續精進與成長，亦期盼各位股東繼續給予本行支持與指導。董事長