匯僑 (2904)

※114年度營業結果一、114年度營業計畫實施成果本年度營收合計為新台幣409,937仟元,較前一年度(113)減少約2%,本期淨利為76,600仟元,較上期減少約29%。本年度營收來源台中港化學品油品儲槽租賃收入約佔 90.2%,能源事業處售電收入約佔9.8%。二、預算執行情形本公司114年度並未對外公開財務預測。三、財務收支及獲利能力分析個體報表單位:新台幣仟元,除特別註明者外項 目 114年度 113年度 增(減)金額 變動比例(調整後)(%)營業收入淨額 $409,937 $418,888 (8,951) (2%)營業成本 (278,656) (268,133) 10,523 4%營業毛利 131,281 150,755 (19,474) (13%)營業費用 (68,472) (66,775) 1,697 3%營業淨利 62,809 83,980 (21,171) (25%)營業外收支 29,012 50,211 (21,199) (42%)稅前淨利 91,821 134,191 (42,370) (32%)所得稅費用 (15,221) (27,036) (11,815) (44%)本期淨利 76,600 107,155 (30,555) (29%)其他綜合損益(淨額) (4,574) 13,060 (17,634) (135%)本期綜合利益總額 72,026 120,215 (48,189) (40%)基本每股盈餘(元) 0.98 1.38 (0.40) (29%)增減比例分析說明:1. 營業收入減少:(1)化油槽事業處因(A)油品貿易市場受國際情勢影響而有較大之變化,如美國關稅政策等,致使油槽客戶營收呈現前高後低,全年度營收為小幅增加,裝卸量與前期約當;(B)化學品客戶因持續受到中國化工產品低價搶市及美國關稅政策影響,化學槽營收及裝卸量均呈現衰退之勢。兩者合計營收減少約 765 萬,或2%。(2)能源事業處主要因部分案場約1.87MW 於前期年底以現金方式出售予子公司,及國內案場本期受天候影響,如颱風及下雨天數增多,故營收減少約 1,302 仟元,或3.1%。2. 營業成本增加:(1)化油槽事業處增加約 1,316 萬,主要係(A)薪資費用增加,主要因 114年度調薪、總體加班時數增加,以及專案工程顧問費用增加所致;(B)碼通費及管理費增加,主要係因兩期時間性差異影響而增加;(C)雜項購置增加,主要係增進操作安全之提案改善項目增加,而連帶增加之小規模工程修改或增購汰換設備等;(D)雜項費用增加,主要係廢棄物清除費用及設備維修費用增加等;(E)氮氣費增加,主要係電價上漲使氮氣單價隨之提高,以及使用量較上期微幅增加所致。(2)能源事業處減少約264萬,主要因部分案場約1.87MW 於前期年底以現金方式出售予子公司,故相關之折舊費用等營業成本減少所致。3. 營業費用增加:營業費用主要係(1)薪資費用增加,主要因 114 年度調薪所致;(2)勞務費增加,主要係本期能源事業處將部分案場由三家全資子公司收購,辦理收購等必要行政程序等費用增加所致。4. 營業外收支減少:(1)其他收入增加主要係部分客戶因提前終止合約支付之違約金、產物保險地震理賠金,及透過損益按公允價值衡量之金融資產所發放之現金股利增加所致。(2)其他利益及損失減少係太陽能案場移轉至子公司產生之租賃修改損失,及受到美元匯率下跌產生淨外幣兌換損失所致。(3)採用權益法認列之關聯企業及合資損益之份額減少:增加的部分為本期能源事業處將部分案場由三家全資子公司收購,來自這三家子公司所認列之投資利益;減少的原因為來自其他轉投資公司的投資利益減少所致。5. 所得稅費用減少:因稅前淨利綜合以上因素較上期減少所致。6. 其他綜合損益(淨額)減少:主要係國外營運機構及關聯企業財務報表換算之兌換差額受到本期美元匯率下跌,使得外幣累積換算調整數減少所致。合併財報單位:新台幣仟元,除特別註明者外項 目 114年度 113年度 增(減)金額 變動比例(%)營業收入淨額 $473,759 $492,033 (18,274) (4%)營業成本 (325,572) (311,910) 13,662 4%營業毛利 148,187 180,123 (31,936) (18%)營業費用 (70,877) (67,288) 3,589 5%營業淨利 77,310 112,835 (35,525) (31%)營業外收支 14,502 21,347 (6,845) (32%)稅前淨利 91,812 134,182 (42,370) (32%)所得稅費用 (15,221) (27,036) (11,815) (44%)本期淨利 76,591 107,146 (30,555) (29%)其他綜合損益(淨額) (4,574) 13,060 (17,634) (135%)本期綜合利益總額 72,017 120,206 (48,189) (40%)增減比例分析說明:1. 營業收入減少:(1)化油槽事業處因(A)油品貿易市場受國際情勢影響而有較大之變化,如美國關稅政策等,致使油槽客戶營收呈現前高後低,全年度營收為小幅增加,裝卸量與前期約當;(B)化學品客戶因持續受到中國化工產品低價搶市及美國關稅政策影響,化學槽營收及裝卸量均呈現衰退之勢。兩者合計營收減少約 765 萬,或2%。(2)能源事業處主要因國內案場本期受天候影響,如颱風及下雨天數增多,營收較前期小幅減少;國外案場則因 2024年底遭受竊盜及發電設備零件故障需更換,致使營收大幅衰退。兩者合計營收減少約1,062萬,或9%。2. 營業成本增加:(1) 化油槽事業處增加約 1,316 萬,主要係(A) 薪資費用增加,主要因 114 年度調薪、總體加班時數增加,以及專案工程顧問費用增加所致; (B) 碼通費及管理費增加,主要係因兩期時間性差異影響而增加;(C) 雜項購置增加,主要係增進操作安全之提案改善項目增加,而連帶增加之小規模工程修改或增購汰換設備等;(D)雜項費用增加,主要係廢棄物清除費用及設備維修費用增加等;(E)氮氣費增加,主要係電價上漲使氮氣單價隨之提高,以及使用量較上期微幅增加所致。(2) 能源事業處增加約 50 萬,主要係修繕費上升所致。3.營業費用增加:營業費用主要係(1)薪資費用增加,主要因114年度調薪所致;(2)勞務費增加,主要係本期能源事業處將部分案場由三家全資子公司收購,辦理收購等必要行政程序等費用增加所致。4. 營業外收支減少:(1) 其他收入增加主要係部分客戶因提前終止合約支付之違約金、產物保險地震理賠金,及透過損益按公允價值衡量之金融資產所發放之現金股利增加所致;(2) 其他利益及損失減少主要係海外子公司太陽能設備資產遭破壞認列竊盜損失影響所致;(3) 採用權益法認列之關聯企業及合資損益之份額減少,主要係來自轉投資公司的投資利益減少所致。5. 所得稅費用減少:因稅前淨利綜合以上因素較上期減少所致。6. 其他綜合損益(淨額)減少:主要係國外營運機構及關聯企業財務報表換算之兌換差額受到本期美元匯率下跌,使得外幣累積換算調整數減少所致。※115 年度營業計畫概要化油槽事業處1. 化油槽業務處與槽區操作處共同協作,以提升營收及客戶滿意度為目標(1)因應客戶營業模式改變趨勢,提前準備相關軟硬體配置:如汽油槽、化學槽雙向進出需求提升及保溫槽需求等,我們將視客戶需求力道,提前因應以掌握商機。(2)增加業務與槽區主管共同訪視客戶之頻率:以利持續掌握油品及化學品市場動態、客戶業務概況及未來發展重點,得以及早因應調整相關儲槽服務之準備工作。(3)增加開發潛在新客戶或新貨品倉儲服務之機會:提高對外接觸既有客戶、曾詢問但未成交客戶,以及其他管道之潛在客戶之次數,主動曝光空槽資訊,讓既有/曾詢問之客戶知道未來何時有可配合空槽,以及回溯過往客戶紀錄,列出可再開發名單。(4)以同理心建立業務端與槽區各部門良好協作機制:(A)以集體快速評估取代長期間平行等待(B)建立「承接終止條件」,以利快速回應客戶的需求。(5)建置化學品客戶需求資料庫:目的是讓第一線業務人員能在第一時間適度管理客戶期待,加快初步判斷準確度,故將彙總過往客戶儲槽服務需求,例如成案、未成案,未成案之原因,如變更儲槽或管線所需時間、費用,或法規限制等。2. 確保操作安全與設備維護更新(1)依客戶承租情形妥善安排各儲槽內外部開放檢查:儲槽使用年限已久,配合法規辦理內外部檢查可提前找出設備脆弱老化處加以維護改善,提升操作安全;開放檢查期間客戶無法使用,無營業收入且花費鉅大,將考量客戶營運需要提供其他儲槽以供暫時使用,或安排於對客戶營運及公司營收影響最小期間執行。(2)盤點關鍵性設備與建立備品制度:盤點對於日常營運影響較大的關鍵性設備,建立清冊及準備適當的備品,以利該設備異常時得以及時更換,減少可能之危害及等待備品時間。(3)逐步導入台塑巡檢系統其他功能等自動化輔助技術或設備:人力不足是槽區設備面維護最大根本問題,將分階段持續導入台塑巡檢系統其他功能,以簡化巡檢、環安、消防等例行事務,降低人力負荷,並避免一次導入多項功能造成同仁適應困難,導入成本費用過高,以及後續法律變動造成功能過時。能源事業處1. 持續將既有案場及未來購入案場與綠電轉供平台合作,出售予需要綠電之企業用電戶,目標是將所有FIT 躉售價格低於目前綠電市場行情者全數轉供,以提升整體案場營收。2. 加強東國案場保安工作,減少因電線設備遭竊所受之損失;同時與當地優良EPC合作,定期巡檢,提升發電穩定度。3. 與不同類型策略合作夥伴規畫擴大能源事業處營業規模:(1)如 EPC、相關產業公協會及中小型能源公司,以增加市場訊息管道評估購入優質營運中案場。(2)如資金型策略合作夥伴,例如私募基金或大型再生能源公司,可適度出售部分案場以提前實現未來營運利益,收回現金以準備規畫下階段投資項目。(3)與大型再生能源公司或相關產業公協會洽談參與新再生能源項目之可行性,或進入相對成熟之海外再生能源市場,如日本,以拓展營運規模。※未來發展策略、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響一、外部競爭環境、法規環境及總體經營環境變數1. 2022年初俄烏戰爭爆發至今仍未見停歇,2023年第四季以色列與巴勒斯坦哈瑪斯發生衝突,雖已於2025年10月達成第一階段和平計畫,仍持續爆發零星衝突,不穩定之國際地緣政治持續為國際原油穩定供給投下變數。2. 俄烏戰爭引發全球能源危機,各類能源成本大漲,致使各國油、電及天然氣等價格巨幅上漲;此外,小麥等基礎糧食供給因戰爭受嚴重衝擊,帶動各類糧食價格大漲。此等因素所帶來之通貨膨脹皆使各國財政及民生經濟元氣大傷,民眾荷包大幅縮水,導致終端消費需求不振。3. 因面臨日益劇烈之通貨膨貨膨脹,各國展開升息循環,雖部分國家已逐漸步入升息尾聲,企業融資難度與成本顯著增加。4. 海峽兩岸局勢持續緊張,將影響國際油品貿易商租用儲槽信心。5. 因數年前高雄氣爆事件及2020年貝魯特硝酸銨爆炸案等類似事件影響,致使石化業管線管理與工安議題受到極大關注,社會環境氛圍對石化產業接受度降低,而中央與地方政府對石化專區設置尚無共識,國內整體石化產業發展已受限制。6.因極端氣候及全球暖化等環境保護議題持續受到重視,諸如減少石化燃料、減碳、及淨零碳排等,致使經營石化相關產業營運成本日益增加。7. 因國內人口老化及少子化影響,各行各業面臨大缺工,招募技術人才不易,再加上房價物價高漲,整體薪資成本日增。8. 近年來我國再生能源發展因諸多因素導致成長受挫,例如弊案頻傳、受颱風損害所凸顯防災機制未臻健全、大型再生能源案場環評爭議等,顯示我國再生能源政策將有一段重整期間。9. 環保及勞安相關法規趨嚴,將持續墊高營運成本。二、未來發展策略化油槽事業處1.營收提升。2. 確保操作安全與設備維護更新。能源事業處1. 將既有案場及未來購入案場轉為CPPA 綠電轉供模式。2. 持續強化東國案場安全防護與發電穩定性。3. 與策略合作夥伴合作購入營運中案場、投入新再生能源項目,或進入海外再生能源市場。新事業開發1. 形塑應轉型發展之重要性,增加同仁危機意識,促進改變文化。2. 遴選各領域主管組成專案團隊以開發及評估合適的新事業機會。3. 參與外部公協會各項活動,以增加對市場趨勢掌握度,擴展業界人脈,提升策略合作、轉投資或併購之成功率。人力資源發展未來策略方向1. 逐步優化薪酬結構以對標市場行情。2. 建立指導員制度及相關訓練制度配套。3. 提升主管對所屬部屬一對一面談頻率。4. 注重同仁身心健康。5. 持續進行工作流程優化與新工具導入。董事長:廖述群 經理人:葉唐榮 會計主管:黃怡惜