壹、致股東報告書
各位股東女士、先生:
一、113年度營業結果(一)營業計劃實施成果過去一年全球通膨壓力逐步緩解,勞動市場情勢有了顯著改善,而人工智慧(AI)技術的迅速發展和相關產品需求的強勁增長,成為驅動經濟復甦的重要力量,但俄烏戰爭的持續、中東地區的政治不穩、美中貿易摩擦的升級等因素,仍對全球市場帶來不確定性,尤其是對終端需求和生產過剩的影響,供應鏈仍需面對庫存調整的壓力,面對眾多挑戰,我們仍持續不斷開發更多新應用產品之代理,創造市場機會。本公司113年度合併營業額為新台幣27.6億元,較112年度合併營業額新台幣27.4億元,成長約0.8%,營業毛利為2.7億元,稅後淨利約為1.2億元,每股稅後盈餘1.8元。(二)預算執行情形本公司113年度未公開財務預測,故無預算執行及達成情形。(三)財務收支及獲利能力分析
單位:新台幣仟元項 目 113年度 112年度 變動比率營業收入 2,764,919 2,743,028 0.80%營業毛利 271,211 287,387 -5.63%營業利益 73,830 99,728 -25.97%稅後淨利 116,965 100,772 16.07%
項 目 113年度 112年資產報酬率(%) 5.02 4.12股東權益報酬率(%) 7.41 6.70營業利益佔實收股本(%) 11.34 15.31稅前純益佔實收股本(%) 22.32 19.57純益率(%) 4.23 3.67每股盈餘(元) 1.80 1.55(四)研究發展狀況本公司主營電子零組件及設備等相關產品之代理買賣業務,並無自行生產製造之研發投資費用。藉由專業行銷業務人員,除既有連接器、聲學產品、線材、驅動IC、PCB設備等代理產品外,持續開發更多新應用產品之代理,並成功協助導入終端客戶產品之應用及銷售;並且在越南及中國北京新設立之營業辦公室,陸續已開發具發展潛力之往來客戶,擴大公司營運服務規模,創造更多成長機會。二、114年度營業計劃概要(一)經營方針1. 新供應商及新產品、新應用、新服務之開發-1-創設開發部門隨時掌握科技產業時事脈動,專責先進產品供應的原廠開發及產品代理,以及產品應用開發,擴大伸展業務觸角。積極深化與現有客戶之合作依存關係,並拓展新客戶群。2. 提升專業技術團隊能力,整合需求及運用,提供完善服務本公司著重在人力資源的運用與提升,且藉由各種內部教育訓練及在職進修,積極參與各項產業技術與趨勢研討,提升員工的專業技能,配合客戶及原廠解決開發應用方案,提升公司更佳之服務品質與完整作業流程,以符合市場趨勢及需求。3. 落實經營管理機制,健全市場競爭力因應全球經濟變化,密切關注產業變動和掌握客戶營運狀況,因地制宜的制訂產品布局和銷售策略,審慎管理客戶帳款、落實進銷存管理、撙節成本費用支出及做好現金流量管理,健全市場競爭力。(二)預期銷售數量及其依據本公司為電子零組件暨製程設備與耗材之專業代理商,所代理的產品涵蓋電子零組件(以連接器、聲學元件及線材為大宗)、印刷電路板製程設備、檢測儀器暨材料。1. 就連接器而言:2025年連接器的成長動能來自人工智慧引領產品規格提升,全球伺服器及高速傳輸線出貨量攀升,AI 持續擴大向 PC、手機等邊緣終端產品滲透,在車輛科技朝向自駕化、聯網及電動三大技術融合,車用連接器除電氣連線外,在具備高速資料傳輸和診斷功能上主動系統整合的關鍵元件,又在全球淨零排放趨勢下,新能源車加速成長已是趨勢,相關充電樁、儲能櫃、車用資訊娛樂系統需求仍持續增長。2. 就聲學半導體產業而言:MEMS(微機電系統)麥克風廣泛用於物聯網(IoT)和虛擬現實(VR)設備、助聽器、平板電腦、智慧型手機和其他消費電子產品,例如電視、智能揚聲器和 TWS 耳機,帶給 MEMS 麥克風市場有利的成長機會。總體而言,2025年 MEMS 麥克風市場呈現穩健增長,隨著智能設備和語音識別技術的普及,市場前景廣闊。3. 就PCB設備而言:印刷電路板產業2025年產值成長估計約是5-6%的水準,主要以與AI相關的伺服器、網通為成長支撐動力,消費性電子或手機則仍是較溫和持穩的表現。隨著高效能運算HPC、5G、車電、低軌衛星發展將帶動PCB產業成長,帶動PCB 整體產業需求提升。(三)重要之產銷政策由於本公司的經營項目屬產品代理行銷買賣業務,故產銷政策將特別著重於:1. 專業能力的提升提升同仁對於產品屬性、特色及功能等專業瞭解,並掌握產業趨勢脈動,積極應用原廠核心產品,提供導入客戶各式創新服務模式及解決方案,以營造更多應用面需求的導入商機。2. 中國區塊以外市場的經營開拓積極擴張中國區塊以外之業務,如東南亞區域適性之產品動力與服務範圍。3. 信用風險的有效防範對於客戶財務結構及信用體質評核嚴謹控管,並搭配應收帳款保險,以降低應收帳款倒債風險。-2-4. 妥適的庫存規劃管理隨時掌握客戶的需求動態,維持或適時調整庫存水位,以避免庫存積壓;另透過內部有系統有組織的庫存管理制度,使庫存進銷流動順暢,能適時配合客戶需求,避免因管理不當,造成不必要的損失。三、未來公司發展策略本公司所代理之產品,涵蓋主流產品生產所需的電子零組件、印刷電路板製程設備、檢測儀器及相關耗材等;而由於每年度終端應用產品,如智慧型手機、平板電腦、筆記型電腦、穿戴式裝置、系統週邊產業、通訊等相關電子通訊產業之產值需求量大,且季節性消長的輪動不同,故本公司較不易受景氣波動或單一產業消長的影響。因應未來的市場需求及競爭環境,本公司未來發展計劃如下:1.短期業務發展計畫(1)新代理線、新應用、新服務之開發隨時掌握科技產業時事脈動,專注於先進產品供應的原廠開發及產品代理。(2)產品應用開發A.智能音箱/5G/電動車為最大成長應用-擴展智能音箱/5G/電動車等客戶群產品應用之廣度及深度。-掌握Thunderbolt & USB Type-C商機,積極推展新客源。-持續拓展MEMS相關產品的應用及新客戶群的拓展。B.PCB相關設備開發-掌握軟板廠及IC載板廠擴產投資計畫,適時導入相關設備產品,進一步引進耗材及代工代理接單業務,積極深化與設備客戶之合作依存關係。-壓平機及切割機佈局大尺寸載板市場,力推大尺寸板及高良率需求之專用機種,與競爭者做出產品差異,降低競爭風險。-新應用玻璃基板(Glass Substrate)切割機市場佈局。2.長期業務發展計畫(1)加強與上、下游廠商及客戶策略結盟的夥伴關係,共同進行大中華地區之業務拓展,以達三贏的目的。(2)因應客戶及供應商產業的外移,本公司除了在於大中華地區建立完整的行銷及服務團隊之外,在越南也設立營業據點,提供全方位、即時之服務。(3)持續開發新產品的代理,並配合客戶新產品研發之導入,以提高公司附加價值。(4)持續開發自主性產品,並透過技術服務之加值,提昇營運利潤。四、外部競爭環境、法規環境及總體經營環境對公司的影響(一)外部競爭環境影響目前科技產品的創新及應用瞬息萬變,再加上同業間始終不斷的激烈競爭,惟有提升自我對於市場變化的敏感度,快速掌握市場需求的變遷及產品技術的輪動,適時導入新產品的應用或創新產品的代理,藉良好的行銷手法,強化上下游供應鏈密不可分的合作關係,而提升整體市場競爭的能力。-3-(二)法規環境影響密切掌握兩岸三地、越南及國際關係政治和貨幣政策等,可能影響本公司業務及財務之重要政策及法令變化,適時研擬相關配套措施及方法,基於法令遵循之前提,完成良好的公司治理及營運績效的發揮。(三)總體經營環境影響展望2025年全球經濟受到美國強硬關稅政策的影響。全球經濟增長預期已被下調,主要因為貿易緊張局勢升級、通脹壓力上升以及政策不確定性加劇。儘管如此,在科技產業上受益於 AI 與雲端及高效能運算新興科技應用、自動化、數位與淨零轉型發展等相關軟體及硬體需求,持續推動經濟發展,帶來創新與整合成長潛力。展望未來,本公司將繼續積極拓展各種市場機會,持續經營與客戶的良好信賴關係,並與原廠緊密合作增進市場競爭力,同時落實風險管理和人才培訓,強化公司治理,創造良好的經營績效,實踐ESG企業永續經營發展,回饋股東們的支持。敬祝各位股東身體健康,萬事如意
董事長陳國鴻-4-
各位股東女士、先生:
一、113年度營業結果(一)營業計劃實施成果過去一年全球通膨壓力逐步緩解,勞動市場情勢有了顯著改善,而人工智慧(AI)技術的迅速發展和相關產品需求的強勁增長,成為驅動經濟復甦的重要力量,但俄烏戰爭的持續、中東地區的政治不穩、美中貿易摩擦的升級等因素,仍對全球市場帶來不確定性,尤其是對終端需求和生產過剩的影響,供應鏈仍需面對庫存調整的壓力,面對眾多挑戰,我們仍持續不斷開發更多新應用產品之代理,創造市場機會。本公司113年度合併營業額為新台幣27.6億元,較112年度合併營業額新台幣27.4億元,成長約0.8%,營業毛利為2.7億元,稅後淨利約為1.2億元,每股稅後盈餘1.8元。(二)預算執行情形本公司113年度未公開財務預測,故無預算執行及達成情形。(三)財務收支及獲利能力分析
單位:新台幣仟元項 目 113年度 112年度 變動比率營業收入 2,764,919 2,743,028 0.80%營業毛利 271,211 287,387 -5.63%營業利益 73,830 99,728 -25.97%稅後淨利 116,965 100,772 16.07%
項 目 113年度 112年資產報酬率(%) 5.02 4.12股東權益報酬率(%) 7.41 6.70營業利益佔實收股本(%) 11.34 15.31稅前純益佔實收股本(%) 22.32 19.57純益率(%) 4.23 3.67每股盈餘(元) 1.80 1.55(四)研究發展狀況本公司主營電子零組件及設備等相關產品之代理買賣業務,並無自行生產製造之研發投資費用。藉由專業行銷業務人員,除既有連接器、聲學產品、線材、驅動IC、PCB設備等代理產品外,持續開發更多新應用產品之代理,並成功協助導入終端客戶產品之應用及銷售;並且在越南及中國北京新設立之營業辦公室,陸續已開發具發展潛力之往來客戶,擴大公司營運服務規模,創造更多成長機會。二、114年度營業計劃概要(一)經營方針1. 新供應商及新產品、新應用、新服務之開發-1-創設開發部門隨時掌握科技產業時事脈動,專責先進產品供應的原廠開發及產品代理,以及產品應用開發,擴大伸展業務觸角。積極深化與現有客戶之合作依存關係,並拓展新客戶群。2. 提升專業技術團隊能力,整合需求及運用,提供完善服務本公司著重在人力資源的運用與提升,且藉由各種內部教育訓練及在職進修,積極參與各項產業技術與趨勢研討,提升員工的專業技能,配合客戶及原廠解決開發應用方案,提升公司更佳之服務品質與完整作業流程,以符合市場趨勢及需求。3. 落實經營管理機制,健全市場競爭力因應全球經濟變化,密切關注產業變動和掌握客戶營運狀況,因地制宜的制訂產品布局和銷售策略,審慎管理客戶帳款、落實進銷存管理、撙節成本費用支出及做好現金流量管理,健全市場競爭力。(二)預期銷售數量及其依據本公司為電子零組件暨製程設備與耗材之專業代理商,所代理的產品涵蓋電子零組件(以連接器、聲學元件及線材為大宗)、印刷電路板製程設備、檢測儀器暨材料。1. 就連接器而言:2025年連接器的成長動能來自人工智慧引領產品規格提升,全球伺服器及高速傳輸線出貨量攀升,AI 持續擴大向 PC、手機等邊緣終端產品滲透,在車輛科技朝向自駕化、聯網及電動三大技術融合,車用連接器除電氣連線外,在具備高速資料傳輸和診斷功能上主動系統整合的關鍵元件,又在全球淨零排放趨勢下,新能源車加速成長已是趨勢,相關充電樁、儲能櫃、車用資訊娛樂系統需求仍持續增長。2. 就聲學半導體產業而言:MEMS(微機電系統)麥克風廣泛用於物聯網(IoT)和虛擬現實(VR)設備、助聽器、平板電腦、智慧型手機和其他消費電子產品,例如電視、智能揚聲器和 TWS 耳機,帶給 MEMS 麥克風市場有利的成長機會。總體而言,2025年 MEMS 麥克風市場呈現穩健增長,隨著智能設備和語音識別技術的普及,市場前景廣闊。3. 就PCB設備而言:印刷電路板產業2025年產值成長估計約是5-6%的水準,主要以與AI相關的伺服器、網通為成長支撐動力,消費性電子或手機則仍是較溫和持穩的表現。隨著高效能運算HPC、5G、車電、低軌衛星發展將帶動PCB產業成長,帶動PCB 整體產業需求提升。(三)重要之產銷政策由於本公司的經營項目屬產品代理行銷買賣業務,故產銷政策將特別著重於:1. 專業能力的提升提升同仁對於產品屬性、特色及功能等專業瞭解,並掌握產業趨勢脈動,積極應用原廠核心產品,提供導入客戶各式創新服務模式及解決方案,以營造更多應用面需求的導入商機。2. 中國區塊以外市場的經營開拓積極擴張中國區塊以外之業務,如東南亞區域適性之產品動力與服務範圍。3. 信用風險的有效防範對於客戶財務結構及信用體質評核嚴謹控管,並搭配應收帳款保險,以降低應收帳款倒債風險。-2-4. 妥適的庫存規劃管理隨時掌握客戶的需求動態,維持或適時調整庫存水位,以避免庫存積壓;另透過內部有系統有組織的庫存管理制度,使庫存進銷流動順暢,能適時配合客戶需求,避免因管理不當,造成不必要的損失。三、未來公司發展策略本公司所代理之產品,涵蓋主流產品生產所需的電子零組件、印刷電路板製程設備、檢測儀器及相關耗材等;而由於每年度終端應用產品,如智慧型手機、平板電腦、筆記型電腦、穿戴式裝置、系統週邊產業、通訊等相關電子通訊產業之產值需求量大,且季節性消長的輪動不同,故本公司較不易受景氣波動或單一產業消長的影響。因應未來的市場需求及競爭環境,本公司未來發展計劃如下:1.短期業務發展計畫(1)新代理線、新應用、新服務之開發隨時掌握科技產業時事脈動,專注於先進產品供應的原廠開發及產品代理。(2)產品應用開發A.智能音箱/5G/電動車為最大成長應用-擴展智能音箱/5G/電動車等客戶群產品應用之廣度及深度。-掌握Thunderbolt & USB Type-C商機,積極推展新客源。-持續拓展MEMS相關產品的應用及新客戶群的拓展。B.PCB相關設備開發-掌握軟板廠及IC載板廠擴產投資計畫,適時導入相關設備產品,進一步引進耗材及代工代理接單業務,積極深化與設備客戶之合作依存關係。-壓平機及切割機佈局大尺寸載板市場,力推大尺寸板及高良率需求之專用機種,與競爭者做出產品差異,降低競爭風險。-新應用玻璃基板(Glass Substrate)切割機市場佈局。2.長期業務發展計畫(1)加強與上、下游廠商及客戶策略結盟的夥伴關係,共同進行大中華地區之業務拓展,以達三贏的目的。(2)因應客戶及供應商產業的外移,本公司除了在於大中華地區建立完整的行銷及服務團隊之外,在越南也設立營業據點,提供全方位、即時之服務。(3)持續開發新產品的代理,並配合客戶新產品研發之導入,以提高公司附加價值。(4)持續開發自主性產品,並透過技術服務之加值,提昇營運利潤。四、外部競爭環境、法規環境及總體經營環境對公司的影響(一)外部競爭環境影響目前科技產品的創新及應用瞬息萬變,再加上同業間始終不斷的激烈競爭,惟有提升自我對於市場變化的敏感度,快速掌握市場需求的變遷及產品技術的輪動,適時導入新產品的應用或創新產品的代理,藉良好的行銷手法,強化上下游供應鏈密不可分的合作關係,而提升整體市場競爭的能力。-3-(二)法規環境影響密切掌握兩岸三地、越南及國際關係政治和貨幣政策等,可能影響本公司業務及財務之重要政策及法令變化,適時研擬相關配套措施及方法,基於法令遵循之前提,完成良好的公司治理及營運績效的發揮。(三)總體經營環境影響展望2025年全球經濟受到美國強硬關稅政策的影響。全球經濟增長預期已被下調,主要因為貿易緊張局勢升級、通脹壓力上升以及政策不確定性加劇。儘管如此,在科技產業上受益於 AI 與雲端及高效能運算新興科技應用、自動化、數位與淨零轉型發展等相關軟體及硬體需求,持續推動經濟發展,帶來創新與整合成長潛力。展望未來,本公司將繼續積極拓展各種市場機會,持續經營與客戶的良好信賴關係,並與原廠緊密合作增進市場競爭力,同時落實風險管理和人才培訓,強化公司治理,創造良好的經營績效,實踐ESG企業永續經營發展,回饋股東們的支持。敬祝各位股東身體健康,萬事如意
董事長陳國鴻-4-