中化控股 (3716)

各位股東女士、先生：誠摯感謝各位股東女士、先生，以及各界人士，對於中化控股公司的關心與支持，在此謹將一一四年度營運實際狀況，以及一一五年度經營策略，向各位做簡明報告，敬請不吝指教。一一四年度回顧一、財務表現︰本公司 114 年全年度合併營收為新台幣 85 億 7,011 萬元，較前一年 89 億 1,889 萬元，減少 3.91%；合併毛利額 33 億 1,734 萬元，較前一年 34 億 680 萬元，減少 2.63%，毛利率 38.7%，較前一年 38.2%，增加 0.5%；合併營業利益為 4 億 2,865 萬元，較前一年 2 億 9,937 萬元，增加 43.2%；歸屬於本公司業主之稅後淨利為新台幣 3 億 7 萬元，較前一年 3 億 1,735 萬元，減少 5.4%，每股盈餘為 2.39 元。二、研究開發成果︰1. 新產品申請查驗登記：人用藥品 6 項新產品與動物用藥品 1 項新產品查驗登記。2. 新產品許可證領證：人用藥品 9 張許可證(自製品)及動物藥品 1 張許可證(自製品)。3. 特殊製劑關鍵技術平台建立：(奈米研磨及微球包覆技術)共 7 項開發品。4. 持續開發與改進新產品開發整合平台: 與營業（CHC 中化裕民健康事業股份有限公司藥品企劃處及商務發展部）、策略採購中心、生產製造處部門、數位發展中心共同建立新產品開發整合平台，以持續為國內外市場提供新產品。5. 新藥引進評估：因應國內市場變化，與營業（CHC 中化裕民健康事業股份有限公司藥品企劃處及商務發展部）共同參與，與國際合作夥伴建立新劑型新藥與新成分新藥引進國內市場之新藥法規評估。6. 完成新給藥途徑開發動物試驗，並完成撰寫人體試驗計劃書初稿。一一五年度展望一、一一五年中化控股整體發展方向1. 策略聚焦：深化核心與多元拓展I. 國際市場拓展： 以高門檻技術驅動 CDMO(國際委託開發暨製造)規模化：聚焦免疫抑制劑、抗生素及無菌預充填等高技術門檻產線，透過差異化製程吸引國際大廠委託，將產能轉化為穩定現金流與增長動能。 以產品授權深耕全球通路：採取困難學名藥與差異化劑型為核心，對內優化研發組合，對外則依市場成熟度採取不同策略，深耕美日市場，並同步擴張東協與中南美等新興市場，透過區域授權分攤開發風險並放大資產價值。II. 國內市場拓展： 推動處方藥向高價值領域擴張，並將 OTC(非處方藥)轉向數位化品牌經營，輔以 CRM(客戶關係管理)數據決策與組織專業賦能，實現從醫院到終端消費者的全通路綜效增長。III. 動藥市場經營： 結合產業趨勢持續優化產品組合，提供經濟動物和伴侶動物客戶多元化的產品選擇，並與學術機構合作，發展精準的產品及服務。IV. 銀髮市場服務： 數位賦能與生態系擴張雙軌並進：透過全台站點的流程標準化與最適配班系統優化，極大化居服與日照中心的量能與獲利；同時藉由跨產業策略結盟，將品牌影響力從傳統長照延伸至健康族群，打造自動化、精準化的全方位銀髮照護生態圈。V. 海外子公司經營： 通路分眾與營運轉型雙軌策略：鞏固集採並強化自營與 KA(關鍵客戶)通路，同時加速粉劑針劑產線委外轉移與 AI 研發降本，全面落實以實質利潤貢獻為核心的績效考核體系。2. 營運優化：I. 精準成本管控與效益提升：正式導入標準成本制度以精確掌握產值與績效，並透過策略採購開發多元供應來源，持續優化原物料成本結構。II. 高值化轉型與產能整合：研發聚焦高門檻技術平台進軍國際；生產端推動廠區整併並建立彈性人力庫，以極大化資產效益。III.組織效能與人才接班：啟動跨事業體關鍵人才輪調與接班人規劃，並引入組織發展職能解決組織斷層與協作效率問題，確保人才梯隊能支撐轉型策略。3. 數位引領：I. AI 賦能與數據決策：建置企業級 AI 技術平台與資料庫，應用於自動化經營報表與滾動式財務預測，強化數據驅動的決策品質。II. 智慧製造與系統轉型：啟動核心 ERP(企業資源規劃)系統升級評估，並在工廠端導入自動化監控與無紙化管理系統，全面提升生產合規性與效率。二.、一一五年各子公司經營方針及市場策略1. 中國化學製藥股份有限公司(子公司)I. 研發與創新 持續拓展特殊製劑關鍵技術平台建立&產品開發(奈米研磨及微球包覆技術)。 持續開發與改進新產品開發整合平台，持續為國內外市場提供新產品。 持續與國際合作夥伴建立新劑型新藥與新成分新藥引進國內市場之新藥法規評估。 對應數位化時代推進藥品許可證管理系統，以利公司長久發展。II. 品質&生產效能 推動生產自動化並建立彈性的夜班人力庫，同時整併廠區的固體製劑與針劑產線配置，以極大化設備稼動率與生產效率。 落實品質系統數位化，導入 LIMS(實驗室資訊管理系統)與 eQMS(電子品質管理系統)，並在產線推動數位批次紀錄確保數據完整性，達成接軌歐美法規的目標。 深化組織分工與技術銜接，生產端新設「技轉部」以強化從研發到量產的製程參數掌握；品保端成立「文管中心」與「查登驗證課」，集中管理技術文件、供應商評估與合規驗證，提升專業分工效率。 強化國際合規與製程監控以因應國際市場拓展，導入製程分析技術與線上監控機制，確保品質標準與國際一致。III.國際市場經營 CDMO(國際委託開發暨製造)業務A. CDMO 業務為公司中長期營收與毛利成長核心引擎，聚焦高技術門檻製劑平台、國際法規實績及專用產線布局，建立差異化競爭優勢。B. 本公司擁有七座通過美日台認證之生產基地，具備多劑型與商業化量產能力，支撐國際專案穩定承接。C. 免疫抑制劑及 Carbapenem 類抗生素專用產線屬高門檻領域，評估導入相似製程產品，以提升產線使用率與資產效益。D. 持續強化無菌製劑與預充填生產之關鍵技術，提升高門檻專案之整合能力與長期合作黏著度。E. 聚焦穩定現金流、導入新案及優化高門檻產線，深耕日台北美市場，強化中長期成長動能。 自有產品對外授權(Out-licensing)業務A. 以困難學名藥與劑型差異化為核心策略，結合研發與製造優勢，持續打造具授權潛力之產品組合，並以國際授權合作為提升資產效益與分散風險之營運模式。B. 目前自有產品品項涵蓋心血管、中樞神經系統、抗感染及腫瘤等主要治療領域，具備可依市場需求彈性配置之授權產品池。C. 聚焦三大方向：(1)既有產品之市場擴張，深化東協、港澳及中南美等成長型市場；(2)新藥證取得後之區域授權與快速商業化，強化現金流貢獻；(3)高價值平台型產品(如 LAI)之策略合作，透過共同開發或授權模式分攤風險並放大長期回報。D. 持續深化國際通路合作，擴大授權規模與營收基礎。IV. 動藥市場經營 鞏固根基：以核心客戶及產品為基礎，持續優化產品結構並提供多元化產品之服務組合，滿足經濟動物及伴侶動物客戶群之需求，創造新營收來源。 產品線擴展：全面推動並加強非藥品與伴侶動物產品銷售力道，由動物用產品拓增至農牧環境、伴侶動物用品及植保市場。 強化學術合作：與學術及研究機構合作，推動動物疾病診斷試劑研發，並以疾病診斷服務做為綁定客戶銷售組合方案，結合專業諮詢以「產品＋服務」之整合模式提供飼養管理與精準用藥建議，達成牧場經營全方位服務。 拓展策略合作版圖：與國內外廠商策略合作，持續擴展產品服務範圍及項目，從動物用藥品、營養保健品專業製造銷售領域，跨足到動物用疫苗與植物保護品項，並持續以交互代工、代理及經銷，共同開發市場以提升整體營運範疇與規模。2. 中化裕民健康事業股份有限公司(子公司)I. 強化處方藥核心領域與高價值新藥佈局： 鞏固核心專科優勢：在中樞神經、心血管與感染性疾病等領導領域，透過包裹式銷售模式與持續的進藥增量，維持市場佔有率。 加速新興高價值領域拓展：積極爭取腫瘤藥物、生物製劑、505(b)(2)新藥及減重藥物的合作或代理，目標讓收入佔比翻倍。 新上市產品快速入藥：針對兩年內新品，設定健保核價後一年內取得醫學中心發票的目標，以帶動區域及地區醫院的採購。II. 數位轉型與數據驅動行銷： 透過工具優化提升行銷資源的投放效率：落實 CRM(客戶關係管理)與數位行銷管理，全面導入 CRM 拜訪記錄與數位行銷工具，確保客戶互動記錄率提升，並推動 Omnichannel(全通路)觸達。III.組織與人才賦能，強化執行力： 專業銷售能力認證：確保 100%行銷與業務團隊通過產品與銷售技能認證，提升臨床學術討論與問題解決的能力。 跨事業群資源整合：重整組織以強化核心目標客戶的增長，並推動人力跨單位支援，提升整體運作綜效。IV. 全方位 OTC(非處方藥)&保健用品健康導向： 通路涵蓋與知名度提升，KOL(關鍵意見領袖)活動安排，導入高轉換率網路行銷、品牌涵蓋率、曝光量增加。 加速新品上市時程，搭配影音廣告、包裝與話題，創造情境使用，組合式銷售策略，有效開拓新客戶。 產品使用經驗與信用的累積，透過試用活動 UGC(用戶生成內容)蒐集、CRM(客戶關係管理)精準經營，用戶回饋優化產品，提高顧客滿意度與產品觸及率。 核心品項聚焦與再行銷，設定目標客戶進階廣宣，引導消費者回購並搭配通路展銷。 導入 Marketing/Branding 職能，增聘具 FMCG(快速消費品)品牌行銷經驗人才，培養具備數據驅動決策能力的核心團隊。 數位口碑與電商驗證，官網建立品牌信任，提升品牌聲量並爭取平台資源的支持。 優化終端牌面與流量變現，品牌專區營運，結合會員機制促進實銷，串聯團購與官網導流至 e-shop，加速流量與變現轉換。 通路深耕與會員價值放大，培育種子藥師線上訓練與新品交流，確保通路行銷活動效益，會員分眾及長期消費建立個人化行銷與訂閱制，提升會員忠誠度與回購率。3. 蘇州中化藥品工業有限公司(子公司)I. 市場與品牌建設 因應價格治理常態化，關注醫藥共體發展及院外市場驅動。 在零售端以連鎖藥局為核心，聚焦高毛利品種。II. 研發與創新 推進 16 品項新品藥學研究，啟動 3 品項工藝驗證，並利用 AI 技術降本增效。III.生產與供應鏈優化 新增雙層壓片機優化產能，解決替米雙氫現階段瓶頸問題；實現替米沙坦(Telmisartan)新增受託生產工廠，以應對銷售增長帶來的產能風險，同時實現成本降低；啟動粉針線委外生產的產品轉移驗證及變更申請，以配合 26 年底粉劑針劑車間正式停產，實現具規模量的部分粉針劑產品委外生產。IV. 銷售與業績增長 集採通路：透過第 1 至第 8 批集採續標與投標策略，提升國採中標品種之合約量。 臨床通路：新增並強化自營團隊，帶動核心產品及新品成長，承接未來處方藥管線。重點打造千盒以上醫院，改善底部醫院表現。針對新上市品種，加快臨床準入進度。 商銷方面：A. 強化終端動銷，提升動銷占比，透過終端覆蓋搶占市場份額。B. 嚴格維護產品價格體系，同時落實合規之市場推廣行為。C. 提升零售藥品可及性，以門市為運作核心模式，轉化為以 KA(關鍵客戶)連鎖為核心之覆蓋策略，聚焦高毛利品種，提升中化品牌影響力。D. 強化招商團隊，新建自營三部，聚焦潛力省份。一部與三部導入新模式及新管理機制，實現統一營運。V. 組織與人員管理 組織重塑：以通路業務為導向，整合招商、自營與新零售團隊，以統一價值鏈與營運 SOP。 目標落實：將年度銷售挑戰目標細化至各通路與省份，壓實責任以確保指標達成。 績效變革：優化獎勵機制，採業務單元利潤貢獻導向，設定明確起獎門檻與考核下限，聚焦實質獲利。4. 中化銀髮事業股份有限公司(子公司)I. 老大人服務站穩定提高居服量能 114 年全台六都站點除強化服務流程和品質標準化之外，也著眼各區域差異化策略，陸續完成營運細部指標設定；同時並啟動資料庫及系統整合專案，全面提升行政效能及數據資料分析能力。 115 年將針對新北及桃園擴大服務區域外，全面導入最適配班系統；因應人才需求，持續強化人才吸引競爭力。II. 暖時光智慧復能持續布局增加獲利 114 年暖時光日間生活館，台北及新北兩館每日入館率平均已超過 80%；115 年目標兩館穩定每日入館率達 90%：A. 台北長安館持續與治療所策略合作，同時加強感染控制，提升獲利能力。B. 新北土城館持續推動彈性收托，提升每日出席率。C. 透過異業結合等進行新館籌設，擴大服務區域及量能。III.好物嚴選商品績效提升 強化策略合作效益，並開拓毛利與銷售利基的產品組合。 推出民間版超級 A 個管｢找回生活力｣新服務，結合智慧物管平台，搶攻健康客群。IV. 照服人才晉用與品管效能提升 已完成作業標準檢視更新，並持續強化全方位控管及服務品質督導(QC)。 搭配管理系統提升優化，建置照護紀錄數位化管理及統計分析能力。 持續相關產學合作，再增加晉用來源。V. CRM 客戶關係系統化暨品牌信任強化 老大人照護通對接智慧物管平台，實現自動化串接，提供直覺操作與高效管理模式。 啟動生活力服務產業生態系合作，整合跨領域策略及合作專案，提升多元品牌聲量。5. 台容開發股份有限公司(子公司)I. 提升品質穩固客戶：更新調整生產設備，精進產品製程穩定生產品質，積極處理客戶的更新方案，產生無形的附加價值回饋給客戶。II. 庫存優化開發製品：採訂單生產降低成品庫存，並因應市場趨勢，提升生產技術，積極開發新型容器，滿足客製化需求。III.持續維護管理認證：完成 ISO9001 品質認證系統及 ISO13485 醫療器材品質管理系統標準之認證，並持續維護執行相關系統作業。帶動醫療器材設計開發及生產，符合客製化的需求。三、未來中化控股集團受外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響1. 外部競爭環境I. 產業生態圈與聯盟戰：市場競爭已從單一企業轉向生態系競爭，需探索合作綜效，未來將透過整合內外部資源來擴大市場影響力。II. 通路與產品線的全面擴張：面對市場飽和，事業體提高市占率與新產品策略。人藥部分鎖定連鎖藥妝與量販通路市佔率並加速新產品上市；動藥部分則拓展經濟動物與伴侶動物的新客戶與新品項，以多角化佈局對抗市場波動。III.品牌重塑與人才爭奪：為在激烈的就業市場中吸引人才，透過建立與優化人才培訓及發展機制，提升雇主品牌優勢以吸納關鍵人才。2. 法規環境I. 健保藥價改革與保障：藥價改革持續對毛利造成壓力，需強化政府溝通以確保核心產品的利潤空間。II. 國產供應鏈韌性政策：政府與媒體日益重視「國產製藥供應鏈韌性」，透過公協會提倡學名藥相關政策，打造有利於社會民眾與醫療體系的優良用藥環境。III.ESG 合規要求：公司導入 ESG 功能與綠色採購機制，落實 EHS(環境健康安全)，並滿足法規與客戶對永續供應鏈的要求。3. 總體經營環境I. 成本通膨與精細化管理：面對原物料與營運成本上升，公司持續透過策略採購設定降本目標，並導入標準成本制度與滾動式預測，強化對經營績效與毛利的即時掌控能力，以因應總體經濟的通膨壓力。II. AI 與數位轉型浪潮：總體環境正快速走向 AI 化，數位轉型已非選項而是維持經營效率與決策速度的必要條件，公司積極建置 AI 平台，應用於工作流程與管理中。經營風險與輿情管理：面對多變的外部環境與潛在危機，建立危機處理流程與平台，以及及輿情監測系統，旨在迅速反應突發情況，降低對品牌形象與營運的衝擊。最後敬祝各位股東身體健康，萬事如意！董事長 王謝怡貞