壹、致股東報告書一、113年度營業結果(一)營業計劃實施成果本公司113年度因子公司躍獅健康(股)公司致力推廣「好鄰居藥業聯盟」採購平台,合併營業收入1,758,684仟元及營業毛利 221,551 仟元分別較前一年度增加465,715仟元及29,206仟元;惟整體營業費用亦較前一年度增加 33,482 仟元,故本期營業淨損較前期增加。同時,子公司敏成(股)公司於113年底持續依國際會計準則第36 條「資產減損」相關規定進行評估,其熔噴不織布事業因營運環境及市場改變,產能利用率持續低於購置設備當時的事業發展規劃,經評估部份設備有減損跡象因而提列資產減損41,646仟元,致本公司產生營業淨損及稅後淨損。▶年度營運結果比較如下:(單位:仟元)113年度112年度營業收入1,758,6841,292,969營業成本1,537,1331,100,624營業毛利221,551192,345營業費用341,304307,822其他收益及費損淨額42,21043,649營業淨(損)利(77,543)(71,828)營業外收入及支出(6,778)14,646稅前淨(損)利(84,321)(57,182)所得稅費用5091,108本期淨(損)利(84,830)(58,290)其他綜合損益11,284(1,936)本期綜合損益(72,781)(60,226)▶個體財務報表摘要(單位:仟元;每股盈餘:元)113年度112年度本期淨(損)利歸屬於母公司業主(82,375)(56,219)每股盈餘:基本(2.25)(1.54)本公司114年將持續致力於連鎖藥局產業發展,深化原有的供貨與物流服務,並加強 OTC 產品之銷售力度,推廣自有品牌產品和開發保健品,期能透過自有藥品 GDP 倉儲物流優勢,整合聯盟聯合採購,發揮規模經濟之效益。敏成公司113年在維持客戶關係及持續優化產線並提高生產品質等努力下,營運績效表現穩定。114年將聚焦核心技術集中開發高附加價值產品,並持續拓展醫療布服事業新客戶,以縮小產業變化造成之營運壓力,強化公司整體競爭力及營運效率。(二)財務收支及獲利能力分析1. 財務收支能力分析:113年度 112年度 增(減)金額增(減)%營業收入1,758,684 1,292,969 465,715 36.02營業成本1,537,133 1,100,624 436,509 39.66營業毛利221,551 192,345 29,206 15.18營業淨利(損) (77,543) (71,828) (5,715) 7.96稅前淨利(損) (84,321) (57,182) (27,139) 47.46本期淨利(損) (84,830) (58,290) (26,540) 45.53本期淨利(損)歸屬於本公司業主 (82,375) (56,219) (26,156) 46.53本期淨利(損)歸屬於共同控制下前手權益 (1,632) 1,632 (100.00)本期淨利(損)歸屬於非控制權益 (2,455) (439) (2,016) 459.23本期綜合損益 (72,781) (60,226) (12,555) 20.85綜合損益歸屬於本公司業主 (70,430) (58,154) (12,276) 21.11綜合損益歸屬於共同控制下前手權益 (1,632) 1,632 (100.00)綜合損益歸屬於非控制權益 (2,351) (440) (1,911) 434.322. 獲利能力分析:項目113年度 112年度資產報酬率(%) -6.54 -3.78股東權益報酬率(%) -13.18 -7.09營業利益佔實收資本額比率(%) -21.22 -19.66稅前純益佔實收資本額比率(%) -23.08 -15.65純益率(%) -4.82 -4.51每股盈餘(元) -2.25 -1.54(三)研究發展狀況秉持技術創新精神、強化熔噴核心技術、應用於民生、工業、醫護生技產業商品、並開發相關製程與產品敏成公司每年不斷地投入研發資源,無論是設備、資金與碩士級以上學歷研發人才的延攬,從軟硬體實力皆得以加速開發新產品新製程、縮短研發時程為主要目標。除了熔噴製程技術提升後的新產品能符合國內外的產業規範,並強化研發成果商轉成功率,帶動公司業務經營成長,另一方面,也關注不織布與熔噴製程的產業鏈發展趨勢,得以持續精進製程技術及擬定產品發展計畫。研發團隊也不斷嘗試不同行業所需要新應用領域的產品開發,包括新高分子材料於熔噴製程的可行性評估,陸續發展特殊的不織布複合工藝等,這些皆是我們的研發成果。隨著 COVID-19 疫情降溫,一般民生平面口罩在終端消費者都有一定的庫存量,這造成消費通路需要一段時間來消化,面對此形勢,敏成除鞏固現有產品市場,並降低產品生產成本與提升產品品質,且持續創新研發異業新產品,擴大非口罩濾材類產品的開發。藉此,在產業週期循環下,能夠有不同的利基點。為公司帶來持續成長的營業額。二、114年度營業計畫概要(一)經營方針敏成公司1. 強化產品開發:除成熟製程技術精進外,研發團隊也持續新應用領域的產品開發,發展特殊原料開發、不織布複合工法及回收材的開發應用等。2. 提升業務毛利隨著國際局勢變化,成熟產品的競爭也愈加激烈,公司將致力產品類別的配置、高毛利產品業務拓展,提升整體營運的毛利。3. 優化生產配置因應高階產品的開發,公司已完成生產設備的改造與後段加工設備增購的規劃,將現有的生產資源以及後續的新增設備做有效的生產規劃配置,讓資源利用最大化。4. 控制營運成本針對營運成本的管控,經營團隊將審慎的對應各項費用支出以及資本支出以撙節資金流,並強化生產參數的監控、物料調配的有效管控,降低物料耗損以及品質損失成本的發生。躍獅公司1. 積極擴展新加盟數透過軟性加盟體制,積極整合尚未加入連鎖藥局品牌之社區藥局,擴大市場佔有率及增加聯合採購之議價能力。2. 提升電子商務業務推出自營網路商店(躍獅線上),增加商品豐富度,提供線上購買,線下取貨及線下購買,宅配到府等優勢,擴大門市服務量能。3. 發展好鄰居藥業聯盟於2024年初成立好鄰居藥業聯盟,透過處方藥品聯採制度,吸引單點藥局加入,期已透過更大的採購量體,換取更大的議價空間,降低進貨成本。(二)預期銷售數量及其依據:本公司未公開財務預測,故不適用。(三)重要之產銷政策1. 生產政策(1)製程設備的優化,提升各產線的生產調配能力。(2)落實並加強物料調配、成本管控及庫存管控。(3)培養與強化生產人員的技術能力。2. 銷售政策(1)穩定成熟產品之營收及毛利。(2)拓展高階產品推廣與應用。(3)建立策略夥伴關係,開拓新市場及新產品。3. 品質政策(1)落實品質政策,嚴格管理生產過程中的監督與管控作業。(2)重視客戶滿意度,減少客訴並建立快速反應機制。(3)確保產品品質,追求創新設計,使新產品開發能夠符合未來市場需求。三、未來公司發展策略敏成公司秉持著企業永續經營的理念,不斷投入資源精進熔噴製程技術,持續提昇技術層次至與國際領先大廠同級水準與規模,甚至不斷拓展其跨業領域以超越現有熔噴廠商的營業範疇。1. 成熟產品製程精進:成熟產品以製程精進與穩定品質為重要的營運策略。2. 擴大產品應用範疇:佈局不同產業鏈之應用,開發友善地球之永續環保材料應用。躍獅公司積極推出自營網路商店(躍獅線上),增加商品豐富度,提供線上購買,線下取貨及線下購買,宅配到府等優勢,擴大門市服務量能。發揮好鄰居藥業聯盟優勢,積極整合尚未加入連鎖藥局品牌之社區藥局,擴大產品市場佔有率及增加聯合採購之議價能力。本公司將積極協助躍獅公司整合資源,以擴大其營運績效。四、外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響(一)外部競爭環境之影響由於中國大陸的快速崛起,熔噴不織布產業面臨供應量大於需求面之窘境,若想擺脫這些競爭,敏成公司惟有朝提昇熔噴製程技術能力與開拓自有特殊應用,並提升產品高值化的方向前進,與這些對手的產品做產品與市場差異化,方能避免低售價、低獲利的競爭威脅。隨電子商務市場快速成長,國外藥妝業者在台積極展店、量販超市及便利商店也跨足經營保健商品,造成市場價格競爭激烈,使得商品毛利偏低。同時台灣藥局開展速度快速,連鎖藥局體系出現大者恆大的趨勢;以美妝為主打的連鎖體系,開始於門店內開設能領取處方箋的藥局,逐步轉型為複合式商店,藥局間同業競爭日趨激烈。(二)法規環境之影響熔噴不織布製程被歸屬為紡熔法不織布工藝,與其他不織布工法最大的不同在於它的上游原料不是紡織纖維,而是聚丙烯或其他可熔噴的高分子材料,簡單的一次性製程,結合纖維工藝與不織布製造,因為微米級的纖維尺寸及織物的高孔隙率,熔噴不織布擁有不少優越的獨特性質,諸如過濾性、吸著性、遮蔽性、伸縮彈性、絕緣性等,也逐漸被廣泛應用於室內空氣品質過濾、液體過濾、安全防護衣、防寒保暖衣著、隔音吸音材、彈性不織布、彈性保溫棉等產業。由於各產業規範都有特別的質量要求,因此常須配合功能性添加劑的輔助或與其他不織布的複合以符合下游加工製造廠工法上需要的物性要求及產業規範要求。自109年起嚴重特殊傳染性肺炎(Covid-19)疫情嚴峻至 112 年趨於緩和期間,社區藥局配合衛生福利部食品藥物管理署政策推動防疫工作,舉凡實名制口罩發放、快篩試劑發放、新冠肺炎藥物調劑、慢性病連續性處方箋領藥、處方用藥諮詢、配合醫療院所遠距視訊門診提供送藥到府服務等,藥師均扮演十分重要的角色,社區藥局成為社區健康的第一線守護者,因此需時刻關注各項衛生相關法令更新,除確實遵循外,亦需做到正確宣導。(三)總體經營環境之影響1. 本公司競爭利基:(1)敏成公司擁有良好訓練的技術團隊,具備經營過濾產業、保暖阻隔填充材料及彈性材料之核心技術,熔噴製程生產經驗豐富且累積有足夠的專業知識和經驗。除通過 ISO 品質認證,品質系統可確保供貨品質的適用性與一致性外,亦與產業保持良好聯動關係,以客為尊提供超越客戶期待的銷售服務與品質。(2)躍獅公司為台灣第一家藥師親自執業的連鎖藥局,透過建立智慧藥局環境、優化營運流程等方式,提供社區民眾更貼心、便捷且智慧的用藥與照護服務,以道德、專業、親切,服務的形象,提供顧客完善的健康照護。2. 發展遠景之有利、不利因素與因應對策:(1)有利因素A. 經營管理能力:本公司之經營團隊對於營運熔噴不織布公司及經營藥品買賣公司擁有多年成功經驗,無論在設計、研發、生產及銷售都具備完整的業務能力。B. 技術研發能力:經由改善核心製程技術,同時透過合作模式引進國內外先進製程,持續開發高效能的產品,強化市場差異性。C. 品質管控能力:嚴格執行品質控管政策,確保提供高品質的產品來服務客戶,並不斷提昇生產良率,降低生產成本。(2)不利因素與因應對策A. 勞力成本偏高。因應對策:持續提高製程技術水準及設備效益,提高產能並改善產品銷售組合以降低勞力成本偏高的衝擊。B. 曝光度不足,因後疫情時代多方衝擊影響業務拓展。因應對策:增加在專業雜誌或網站的曝光頻率;補強產品技術資料及取得第三單位驗證報告,學習經營品牌形象,發展與客戶的夥伴關係。於疫情趨緩後,積極參加各領域專業展覽,提高產品能見度。C. 地緣政治衝突與低單價產品競爭。因應對策:提昇製程技術及發展獨特工藝、創造產品差異化與產品性價比,凸顯 MIT 產品的品質印象並強化內部整合管理。
董事長楊弘仁
董事長楊弘仁