遠壽 (5859)

壹、致股東報告書一、前一年度營業結果(一)114 年度營業計畫實施成果回顧 114 年，隨著全球通膨逐漸減緩，部分國家貨幣政策轉趨寬鬆，帶動股市表現回升，台灣方面受惠於 AI 與半導體出口需求強勁，造就 114 年經濟成長率8.68%，較113年經濟成長率5.27%大幅提升。台灣保險業為接軌IFRS 17，積極推動分紅保單與投資型保單，帶動 114 年首年度保費較去年成長20%；然而，受限於台美利差仍處高位及新台幣匯率波動影響，高昂的避險成本仍是獲利的最大挑戰，使得壽險業整體獲利較 113 年呈現衰退。本公司 114 年透過固定收益配置及處分利益，創造穩定收益，雖因新台幣匯率波動造成避險挑戰，致使稅後淨利較 113 年度約減少 16%，但整體表現依舊穩健。此外，本公司長期維持強健的財務體質，RBC 連續五年超過300%；且已連續 10 年獲中華信評給予本公司「twA+」的信用評等。(二) 114 年度預算執行情形不適用。(三) 114 年度財務收支及獲利能力分析本公司 114 年底總資產達新台幣 7,860 億元，業主權益新台幣 637 億元，營業收入新台幣 688 億元，本期淨利新台幣 46 億元，每股盈餘 3.19 元。(四)研究發展狀況本公司秉持「Empower Your Life 為生命增添好生活」經營理念，不斷堅實營運韌性，連年維持良好獲利，與時俱進提供完善保障，體現普惠金融，持續發揮永續影響力，為客戶、股東、員工及社會創造最大價值。1.商品創新基於公平合理、平等互惠的投保權益，商品設計依循商品包容性指標與評估程序，積極開發具金融高包容性商品，降低因社會障礙產生之金融接觸落差，彌補因經濟所得不均造成之保障缺口，善盡企業社會責任。本公司持續專注於新商品的開發，滿足客戶全面的保障與財務規劃需求；114 年推出「術術平安一年定期手術健康保險附約」及「實足守護醫療終身保險」，強化手術醫材及高齡醫療保障；「輕盈好享福長期照顧一年期健康保險附約」，採分段式給付設計，以因應客戶於不同照護階段之資金需求；「雄醫靠特定傷病定期健康保險」納入無理賠關懷保險金機制；「傳富雄利嗨利率變動型終身壽險」及「傳富美添愛美元利率變動型終身壽險」則提供認知障礙提前給付設計，進一步強化整體保障功能，持續落實以客戶需求為核心之商品策略。2.客戶服務本公司重視金融消費者權益，將「待客如親．同理用心」化理念為行動，透過公平待客推動委員會督導及跨功能團隊運作，由董事會自上而下貫徹服務核心價值至全體員工。為落實普惠金融並響應政府弱勢保險安全網政策，連續 11 年捐贈微型保險費，關懷弱勢族群，包含身障者、高齡長者、癌友、犯罪被害人及經濟弱勢家庭，逐年擴大扶助範圍，114 年承保人數逾 1 萬人、保障金額達 46 億元，並榮獲金融監督管理委員會微型保險「業務績優獎」及「身心障礙關懷獎」肯定。3.數位發展本公司積極推動數位轉型，持續強化保險科技運用，涵蓋投保至服務各階段，以客戶需求為導向，運用數位科技提升行政效率與服務品質。客戶服務面已建置保戶專區、電子保單、數位身分驗證、保全理賠聯盟鏈及 eDDA 電子化授權等數位工具；行銷面則提供行動投保、行動理賠及 CRM 客戶關係管理暨行銷支援系統，協助業務同仁即時掌握客戶需求，提升業務效率及客戶滿意度；同時優化內部作業流程，打造便捷、安全、高效的服務體驗。4.ESG 發展有鑑於氣候變遷風險所帶來的衝擊，本公司持續貫徹永續經營理念，成立「永續發展小組」，以「健康、低碳、共榮」為三大主軸，將 ESG 議題深度融入日常營運。同時連續多年獲得國內外永續評比佳績，包括連續 5 年榮獲《TCSA 台灣企業永續獎》「企業永續報告獎」、連續 3 年獲得「台灣永續企業績優獎」；並獲亞太地區評價最高之 CSR 指標《AREA 亞洲企業社會責任獎》「社會公益發展獎」及「綠色領導獎」兩項大獎。二、本年度營業計畫概要(一)本年度經營方針1.商品策略(1)依各通路特性客製化商品，建立長期合作夥伴關係。(2)依 IFRS 17 及 ICS 特性調整商品結構，控管商品風險及確保商品利潤。(3)推動保障型商品及提高長年期商品銷售比重，提高公司 CSM(合約服務邊際)。(4)推動外幣保單銷售，降低公司幣別錯配。(5)推動投資型商品，提供穩定費差益。(6)配合主管機關政策，推動小額終老保險及微型保險等商品。2.通路行銷策略(1)提升自有通路品質，持續推動增員計畫，強化人才培育，擴大業務規模。(2)提升業務同仁實動率及產值，增加人員定著及育成。(3)均衡多元化通路發展，開發各族群客戶，擴展公司市場規模。3.行政支援策略(1)RPA(機器人流程自動化)應用，提高作業效率。(2)強化保戶專區與 Line 官方帳號功能，提高保戶自助服務效能。(3)持續推動核心系統轉換專案，以提升行政作業效率。(4)持續進行資訊安全管理系統認證(ISMS)、個人資訊管理系統認證(PIMS)、營運持續管理系統認證(BCMS)，以提升公司資訊安全、個人資料保護、營運持續管理。(5)強化數位人才培育，提升公司數位化的競爭力。(6)強化保戶加值服務，提升保單附加價值。(7)強化內部控制三道防線作業，提升法令遵循、洗錢防制、風險管理及內部稽核作業。(8)強化金融消費者保護，落實公平待客原則。4.投資策略(1)搭配匯率攤銷法動態調整外匯避險策略，管控衍生性交易避險成本。(2)提高高殖利率股票比重，提升公司獲利。(3)提高經常性收益，穩定投資獲利。(4)提高商辦出租率，提升租金收益。(5)推動責任投資制度，履行社會責任。(6)持續升級風險管理制度，以達預警監理功能。(7)強化公司整體資產負債管理，提升資產及負債的配合及管理。(二)本年度預期銷售數量及其依據115 年總保費收入目標為 588 億。上述目標係依據現在國內外總體經濟情勢與產業環境，且無重大不可預期事件發生下，公司內部審慎評估下所擬定。(三)本年度重要之產銷政策115 年經營策略重點，將均衡多元化業務通路之發展，提升自有業務員通路的質與量，深化外部通路合作關係。商品面將致力各類商品的開發，滿足客戶不同的保障需求提供多樣化選擇。營運面將推動公司營運活動及行銷作業的數位化轉型，調整資產配置及商品結構，強化資產負債匹配，提升財務韌性。三、未來公司發展策略未來遠雄人壽將持續執行年度計畫，以朝向財務穩健、穩定獲利，永續經營的企業目標邁進。四、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響(一)外部競爭環境1.在 IFRS 17 制度下，壽險公司將提高保障型、分期繳及投資型商品推動、強化資本結構與風險控管能力。2.在 ICS 制度下，壽險公司須強化財務體質。3.針對人口高齡化及不健康餘命的增加，提升外溢保單及長期照護險的需求。4.主管機關要求壽險公司強化金融消費者權益的保障、高齡者投保權益保障、身心障礙者投保權益保障、商品管理、通路招攬品質、資訊安全政策、法令遵循及洗錢防制作業，將影響壽險公司業務推展及增加經營成本。5.金融科技與 AI 技術發展，有助於提升經營效率、客戶服務品質與銷售表現。6.台灣壽險產業成熟化，未來競爭將更加激烈。7.醫療通貨膨脹效應，以及新醫療技術、新醫材等自費項目逐漸增加，使得壽險公司醫療險理賠率提高。8.主管機關及國際趨勢日益關注 ESG 議題，提高保險公司對企業永續發展相關議題的重視。(二)法規環境台灣保險業正式接軌國際財務報導準則第十七號及保險業新一代清償能力制度之元年，為確保財務報表公允衡量並強化資本適足性，主管機關修訂「保險業資本適足性管理辦法」及過渡措施應注意事項，引導業者循序漸進強化資本體質，維護金融市場穩定；並修正「保險業財務報告編製準則」之兌換損益規定，針對「按攤銷後成本衡量（AC）」且未避險之債務工具，統一採用「匯率攤銷法」，同時修正「人身保險業外匯價格變動準備金應注意事項」之準備金提存規範，以厚植抵禦匯率波動的韌性，落實資產負債匹配管理。為響應政府引導保險業兆元資金投入國內產業，修正「保險業資金辦理專案運用公共及社會福利事業投資管理辦法」，擴大投資範圍與適度放寬規範，釋放保險資金支援國家重要建設及國內私募股權基金。此外，同步完善「保險業辦理不動產投資管理辦法」，明確規範內部處理程序與收益認定基準，強化投資管理效能並確保長期穩定收益。在監理法制方面，主管機關提升保險業作業委外規範之法令位階，將行政規則提升至法規命令，以嚴謹之法治化管理確保委外品質與客戶權益。於永續治理領域，本公司積極響應 ESG 投資規範，將對被投資企業之環境、社會及公司治理（ESG）議合情形納入投資前評估與揭露，從源頭落實企業社會責任。隨著《保險法》修正通過，明定保險契約豁免強制執行之類型及介入權制度，在衡平債權與債務權益之同時，確保國人基本生活保障。此外，主管機關發布「數位金融服務包容性指引」並修正「微型保險應注意事項」，擴大微型保險保護傘至新住民家庭，縮減數位落差，實踐普惠金融之核心價值。(三)總體經營環境展望 115 年，全球政經局勢仍具挑戰。受「川普 2.0」政策變數、國際經貿衝突及地緣政治震盪（如美以伊、俄烏衝突）之影響，全球經濟成長動能受限。與此同時，生成式人工智慧之技術革新正重塑產業格局與商業模式。面對劇烈波動之全球股債匯市，本公司將強化資產配置靈活性與風險控管機制，以因應金融環境之快速更迭，落實永續經營韌性。董事長：孟嘉仁