合庫金 (5880)

一、金控及各子公司114年度營業結果（一） 114 年度國內外金融環境114 年全球經濟在通膨趨緩與貨幣政策轉向中展現韌性， AI 產業強勁增長動能，有效抵銷地緣政治衝突之負面影響。根據國際貨幣基金 (IMF) 於 115 年 1 月發布的資料顯示，115 年全球經濟成長率預估為 3.3%，展現穩健態勢。在國內經濟方面，受惠於全球 AI 基礎設施強勁需求，外銷動能亮眼，依據行政院主計總處 115 年 1 月發布的資料顯示，114 年經濟成長率概估為 8.63%，較 113 年 5.27% 增加 3.36 個百分點。展望今 (115) 年經濟態勢，憑藉 AI 應用延續出口與投資動能，結合內需回溫，整體表現內穩外溫，然仍須關注美國關稅及地緣政治之不確定性，預測115 年國內經濟成長率為3.54%。（二）公司組織變化情形截至 114 年底，本公司計有合作金庫商業銀行 ( 股 ) 公司、合作金庫證券 ( 股 ) 公司、合作金庫票券金融 ( 股 ) 公司、合作金庫資產管理 ( 股 ) 公司、合作金庫證券投資信託 ( 股 ) 公司、合作金庫人壽保險 ( 股 ) 公司及合作金庫創業投資( 股 ) 公司等七家子公司。（三）營業計畫及經營策略實施成果過去一年，承蒙 股東的信賴與支持，使本公司憑藉著深厚的客戶基礎及集團綜效發揮下，整體營運穩健成長，114 年合併稅後淨利新臺幣 ( 下同 ) 達 214.48 億元，較 113 年度成長 8.27%，創歷年新高，成長動能來自於核心銀行子公司利息及手續費淨收益挹注。稅後每股盈餘 1.36 元，稅後淨值報酬率及稅後資產報酬率分別為 7.87% 及 0.41%，未來本集團將在既有的堅實基礎上，持續追求成長與卓越，致力實踐股東價值最大化為目標。謹將本公司 114 年度營業成果及 115 年度營業政策及經營策略概述如下：1. 獲利能力方面（1）獲利主體銀行子公司持續優化核心業務收益，動態調整策略，並同時保持穩健的資產結構，114 年稅後淨利達 207.98 億元，較前一年度稅後淨利 189.53 億元，增加 18.45 億元，成長 9.73%，首次突破 200 億元，創歷年新高。（2）證券、資產管理、票券及創投子公司之業務持續成長，114 年稅後淨利分別達 4.28 億元、3.80 億元、3.27 億元及 1.98 億元，較 113 年分別成長 98.15%、5.85%、403.08% 及 8.20%，其中資產管理及創投子公司獲利創成立以來新高，票券子公司主因 113 年底調整債券部位重新布局，利息淨收益增加所致；人壽及投信子公司 114 年稅後淨利分別達 2.82 億元及 0.13 億元，較 113 年分別衰退約 76.56% 及 35%，尤以人壽子公司受新臺幣升值匯損及期繳型商品高佣金率雙重影響，致獲利表現不如預期。2. 資本配置方面銀行子公司114年底普通股權益比率、第一類資本比率及資本適足率分別為12.37%、13.94%及16.04%，符合金管會規定之114年底D-SIBs內部管理資本標準要求。3. 整合行銷方面（1）本公司持續整合集團資源以發揮各子公司合作綜效之成果顯著。截至 114 年底，證券子公司已在銀行子公司通路設置 245 個證券櫃檯，證券經紀業務下單量占證券子公司年度總交易量比重為 68.87%。（2）人壽及投信子公司透過集團其他子公司通路銷售挹注的保費收入及全年度基金（不含貨幣市場基金）銷售量，分別占該公司全年度總保費收入及全年度基金（不含貨幣市場基金）銷售量 80.02% 及 34.93%。（3）各子公司轉介予資產管理及創投子公司之企業戶案源數，分別占該公司總案源數之 37.74% 及 20.00%，未來將持續深化各子公司間業務合作關係，提升合作之綜效。4. 海外布局方面（1）積極拓展金融服務版圖，海外據點橫跨歐、美、亞、澳等四大洲，銀行子公司東京分行業於 114 年 10 月 27 日正式開業營運，目前海外單位加計資產管理子公司於中國大陸蘇州之合庫金國際租賃有限公司及其東莞分公司，集團海外據點達 29 處。銀行子公司持續推動新加坡分行之籌設，以整合區域內融資及金流服務，完善亞洲版圖。（2）截至 114 年底，銀行子公司境外單位（不含臺聯銀行）提存後稅前盈餘 38.20 億元，占該行盈餘比重 15.18%。5. 創新金融服務方面（1）銀行子公司推動 13 項數位營運重點專案，已完成或進入測試階段，涵蓋數位客群平台、AI 應用、核心系統現代化、個人房貸申貸平台及服務中台等項目。（2）銀行子公司為守護民眾資產安全，持續加強 AI 科技防詐布局，除加入「鷹眼識詐聯盟」學習運用 AI 技 術識別風險帳戶，提前攔阻詐騙金流，更導入「金融業簡訊專用編碼」，防止客戶遭不實訊息誤導，並 依風險基礎方法加強控管高風險態樣，提升可疑交易識別能力及防詐效率；人壽子公司亦於 114 年第三 季導入金融企業簡訊專用編碼服務，期專屬簡訊服務發揮阻詐成效。6. 經營獲獎事蹟（1）銀行子公司於經營績效方面榮獲多項獎項肯定，包含金管會獲頒「辦理六大核心戰略產業放款優等銀行」、「國防及戰略產業特別獎」、「綠電及再生能源產業特別獎」及「民生及戰備產業特別獎」等四大獎項肯定；中小企業信用保證融資業務績優金融機構「低碳智慧獎（送保戶數組）」、「疫後振興獎（送保融資金額組）」、「青創、新創暨微型事業相挺獎」、「協處企業獎」及「0403 重建相挺獎（送保融資金額總行組、分行組、送保戶數分行組）」等七大殊榮。（2）銀行子公司響應金管會信託 2.0 推動計畫，積極拓展信託生態圈，連續四年獲得「信託業推動信託 2.0 計畫評鑑」之「最佳信託獎」及「員工福利信託獎」雙獎，並勇奪「信託結盟獎」第一名，深耕信託服務備受肯定。（3）銀行子公司於 2025《Trust Award》多元信託創新獎評鑑活動，榮獲「最佳都更危老信託創新獎 - 金質獎」、「最佳信託商品整合創新獎 - 金質獎」、「最佳安養照護信託創新獎 - 優質獎」及「最佳員工福利信託創新獎 - 優質獎」。（4）銀行子公司以數位媒體及 AI 數據分析等主題榮獲第 22 屆國家品牌玉山獎四項「最佳產品類」殊榮；證券子公司合庫金證點「ETF 智選專區」獲國家品牌玉山獎「最佳產品類獎」。（5）人壽子公司榮獲金管會「提高國人保險保障方案」績優公司及 2025 卓越保險評比之「客戶信賴獎」與「數位金融獎」殊榮。7. 推動永續發展情形（1）永續面向A. 本公司入選 2025 年永續年鑑，名列標普全球 ESG 分數前 5％企業殊榮、獲選 TIME Magazine 「World's Most Sustainable Companies of 2025」，推動永續發展成果亮眼，備受國際肯定。B. 在國內亦獲多項大獎肯定，包括 TCFD 揭露連續 3 年獲得第三方查證單位 BSI「Level-5+：Excellence」最高等級認證及首次榮獲政治大學第二屆「氣候相關財務揭露（TCFD）報告書」評鑑銀行組優等獎、榮獲「台灣永續行動獎 / 台灣企業永續獎」、CDP A List 最高等級及「ESG 永續發展領航獎」等各項大獎，推動永續發展成績斐然。（2）環境面向本公司通過 ISO 14068-1：2023 碳中和國際標準查證，成為國內首家以活動取得碳中和證書之金融機構；累計 40 處據點完成「ISO 50001 能源管理系統」及「ISO 14001 環境管理系統」等國際環境標準驗證。（3）社會面向銀行子公司截至 114 年底綠色債券累計發行量為新臺幣 101 億元，為首家突破百億元以及完成可持續發展專項資金債券三大面向發行目標（綠色、社會責任及可持續發展債券）之公股銀行。（4）公司治理面向A. 本集團建構完善之個人資料與隱私權保護機制，銀行及人壽子公司於 114 年取得並持續維持「BS10012：2017 個人資訊管理系統」國際標準驗證；證券子公司亦通過臺灣個人資料保護與管理制度（TPIPAS）外部驗證並完成更新，彰顯對個資保護之高度重視。B. 銀行子公司於金管會「114 年度金融服務業公平待客原則評核」中名列銀行業前 25% 績優業者，並榮獲業界唯一最佳進步獎，具體展現以客為本及消費者保護成果。（四）預算執行情形、財務收支及獲利能力分析1. 114年度本公司合併損益預算與實際執行情形表列如下：項目 實際數 預算數 達成率(%)利息淨收益 34,531 43,025 80.26利息以外淨收益 39,857 30,188 132.03淨收益 74,388 73,213 101.60呆帳費用、承諾及保證責任準備提存暨保險負債準備淨變動 15,376 11,122 138.25營業費用 32,710 35,357 92.51稅前淨利 26,302 26,734 98.38所得稅費用 4,854 5,500 88.25本期淨利 21,448 21,234 101.01每股盈餘 ( 元 ) 1.36 1.32 103.032. 114年度本公司個體損益預算與實際執行情形表列如下：項目 實際數 預算數 達成率(％)收益 22,294 21,486 103.76費用及損失 836 933 89.60稅前淨利 21,458 20,553 104.40本期淨利 21,295 20,623 103.26每股盈餘（元） 1.36 1.32( 註 ) 103.03註：無償配股之影響已列入追溯調整。3. 114年度本公司及各子公司之獲利能力表列如下：公司名稱 稅前淨利 稅後淨利 每股稅後盈餘（元）純益率（％）資產報酬率（％）淨值報酬率（％）本公司及各子公司 ( 合併 ) 26,302 21,448 1.36 28.83 0.41 7.87本公司（個體） 21,458 21,295 1.36 97.89 6.68 7.99合庫銀行（個體） 25,162 20,798 1.59 35.17 0.41 7.17合庫證券（個體） 530 428 0.82 25.23 1.37 6.54合庫票券 422 327 0.67 47.27 0.46 4.32合庫資產管理（個體） 493 380 1.21 38.65 2.66 9.58合庫人壽 246 282 0.41 26.28 0.23 2.49合庫投信 16 13 0.39 4.40 2.52 2.92合庫創投 210 198 1.31 71.43 10.05 11.82註：1. 稅前淨利及稅後淨利之佰萬元以下數值係採四捨五入。2. 本公司及各子公司合併稅後淨利係包含本公司個體之稅後淨利，以及合庫人壽及臺聯銀行歸屬於非控制股權之損益。3. 純益率＝稅後損益 ÷ 淨收益（或營業收入）。4. 資產報酬率＝稅後損益 ÷ 平均資產。5. 淨值報酬率＝稅後損益 ÷ 平均淨值。（五）研究發展狀況銀行子公司持續關注國內外經濟金融情勢及重要產業的最新發展，適時提出研究報告與資料，供業務拓展參考。並針對金融科技、金融創新、淨零永續及人工智慧法制等議題進行研究、編撰研究報告，累積創新能量。在年度研究計畫方面，114 年度研究發展報告之主題涵蓋綠色金融、金融詐騙與客戶投訴處理、央行發行數位貨幣對我國金融業之影響、生成式 AI 技術導入網路銀行系統、銀行業資訊技術生態與安全防護之平衡、金融科技於資訊系統監控之角色、再生能源政策、信用風險內部評等法之概述與應用、遺囑信託等共 36 篇。創投子公司將持續洞察全球經濟市場動態與產業趨勢，深入分析臺灣產經優勢研究，掌握國內外市場前瞻技術及產品脈動，同時整合集團資源以多方拓展投資案源，並在響應政府政策之基礎下，尋找符合產業趨勢之標的，作為核心本業投資案源之決策依據。二、金控公司及各子公司115年度營業計畫概要（一）當年度經營方針及重要之經營政策1. 深化誠信治理基石，永續經營邁向淨零。 5. 建構靈活投資策略，健全財務資本結構。2. 精進數位服務體驗，推動智慧金融創新。 6. 鞏固內控三道防線，嚴謹落實遵法文化。3. 發揮關鍵業務效能，洞察商機整合行銷。 7. 完善資訊管理制度，厚築集團資安聯防。4. 落實海外區域管理，掌握風險穩中求進。 8. 育成人才接軌國際，強化集團競爭優勢。