福邦證 (6026)

各位股東女士先生:本公司向來秉持企業永續經營及創造股東權益最大化為經營目標,並重視法令規章、主管機關政策之遵循,順應國內外政經情勢、資本市場大環境變遷,亦致力提升市場之競爭實力。在秉持企業永續經營之理念,持續以具有投資銀行特色之證券業務為發展重心;並不斷提升經營團隊體質、強化公司治理及落實 ESG 之經營理念,以照顧員工福址及承擔企業社會責任為願景;茲將本公司經營方針、現階段業務表現及未來發展規劃等說明如下:一、總經環境暨經營方針:114 年全球經濟在通膨趨緩與主要央行貨幣政策轉向寬鬆之背景下,景氣逐步回穩;臺灣經濟受惠於人工智慧(AI)應用擴展、高效能運算(HPC)與半導體先進製程需求強勁,出口表現回升;然而,全球貿易政策不確定性升高,對以出口為導向之產業造成階段性壓力,企業對未來接單與投資決策轉趨審慎。在資本市場方面,全球金融市場受到川普政府激進貿易保護主義的衝擊,其引發的「對等關稅」與貿易報復螺旋,導致美股與亞股出現史詩級的跌幅,台股於 4 月7日寫下單日暴跌 2,065 點的史上最大跌幅紀錄,權值股紛紛跌停;然而,在大盤消化關稅利空、AI 龍頭 NVIDIA 強勁財報的帶動下,台股展現強大韌性並實現V型反轉,到114年底加權指數收在 28,963 點,全年上漲將近6千點,漲幅 25.78%,全年含息報酬率達29.47%。在籌碼面上,市場呈現顯著的「土洋對作」,雖然外資全年賣超近6,000 億元,但內資力量強勢崛起,以 0050 為首的國民 ETF 規模突破兆元大關,成為穩定大盤、對抗地緣政治風險的關鍵護盤重心。以中小型股居多的櫃買市場,表現則不若集中交易市場,全年僅小漲7.97%;然而在籌碼面觀察,資金並未全面撤離市場,而是進行結構性轉移。外資短線波動加劇,內資與 ETF 成為市場重要穩定力量。。在多變的政經局勢下,114 年福邦證券雖然曾受到之重大震撼,惟在堅持發展具投資銀行特色的專業證券服務業的精神下,加上秉持「專業、負責與熱忱」的經營理念,不受大環境波動影響,承銷、股代、經紀、債券及資產管理各項業務均顯著成長,各項業務略述如下:(一)承銷部業務持續穩定發展,全年IPO 送件數7件、SPO 送件數 13 件,登錄興櫃5家、財顧案 20 件,並榮獲證交所頒發之「攜手同行獎-證券承銷商」第三名獎項。(二)股務代理業務持穩成長,到 114 年底代理家數達 349 家,全年淨增加 18 家。(三)經紀業務之全年成交金額、融資餘額、部門收入等,均超過預算目標。(四)債券部收益大幅成長,年度目標達成率 250%。114 年台灣經濟受惠於產業結構與技術領先的優勢,儘管面臨地緣政治與貿易戰的干擾,但在全球 AI 浪潮的推動下,基本面表現極為強勁,根據行政院主計處 115 年初發布的最新初步統計,114年全年經濟成長率上修至 8.86%,創15年來的新高記錄。115 年經濟成長率,根據主計處、中央銀行與國際投行的報告,115年台灣經濟將從114 年的爆發期轉入溫和擴張,雖然 AI 需求維持強勁,但因基期已逐步墊高,同時在美國貿易政策不確定性及全球地緣政治風險持續下,整體經濟成長力道預期將回歸常態。主計處原本預估 115 年經濟成長率為3.54%,惟在農曆年前上調至7.71%,較原估值上修4.17個百分點。福邦證券公司(前身三陽證券)成立於 78年9月,迄今已逾36年;98 年 11 月董事會改組,選任黃顯華出任董事長,籌組新的經營團隊,帶領福邦證券以嶄新的態樣出發,將福邦定位為協助中型及中小型企業進入資本市場之投資銀行型專業證券商,在競爭日趨激烈的傳統證券市場中,發揮中小型券商彈性的經營策略及專業的服務、靈巧的運用「小、精、靈」特色,一步一腳印的茁壯成長。並先後於105 年11月及111年7月延攬台灣證券交易所前總經理林火燈、台灣期貨交易所前總經理黃炳鈞先生加入經營團隊,更加落實深耕資本市場及朝具投資銀行特色券商發展之策略。在凝聚員工向心力方面,除保有部份師徒制的帶領及教導員工模式之外,並規劃各式專業教育訓練課程,且定期舉辦員工旅遊、慶生、旺年會等休閒育樂活動。福邦證券近年來也積極配合政策,大力推動永續發展、公平待客原則等工作之執行。在永續發展推動方面,本公司以專業投資銀行券商角色,推動永續金融發展,輔導優質企業申請上市(櫃)、募資及進行重組併購,邀請企業客戶參加 ESG 講座,並攜手合作共同重視永續發展議題。本公司亦與社會公益團體合作舉辦普惠金融活動、支持文創、地方創生等公益活動等,以建立企業與社會共存共融關係。在公司治理表現上,於公司治理評鑑方面,已經連續十年委請惠譽信用評等公司進行公司信用評等,114年再度取得長期 A-(twn)、短期 F1(twn)、展望穩定的信用評等等級。二、市場現況暨公司業務表現:本公司 114 年度主要業務表現說明如下:(一)證券部位出售及評價利益為 250,420 仟元;(二)承銷及股務等手續收入為 508,289 仟元;(三)融資利息及股利收入為144,978仟元;(四)經紀手續費收入淨額為109,462仟元;(五)其他業務收入等 為131,706仟元,全年營業收入合計 1,144,855 仟元,營業支出及費用為701,147 仟元,營業利益為443,708仟元,營業外淨利為296,223 仟元,稅前淨利為 739,931 仟元、稅後淨利為 682,970 仟元,稅後每股盈餘 1.72 元,本期綜合利益總額 836,101 仟元;截至114年12月31日資產總額 14,821,699仟元,負債總額 8,706,787仟元,股東權益總額 6,114,912 仟元,每股淨值 15.44元,資本適足率 454%。三、營運目標暨未來業務發展規劃:114 年福邦證券也在受到4月初川普對等關稅的劇烈衝擊後,逐步回到穩定成長的軌道,然而台股表現過度集中於特定族群,加上基期大幅墊高,以及地緣政治不安定、川普特立獨行的行事風格、美國的關稅政策變化莫側,台股仍隱藏高處不勝寒、多空拉鋸的風險,後市雖然審慎樂觀,但仍需提高警覺,隨時保有風險意識。面對大環境的潛在風險,公司全體同仁將更努力於提升服務品質及確實執行各項業務,並開拓與公司規模、客戶屬性契合之新業務與客戶,以符合公司經營之短、中、長期目標,業務面規劃以下幾項發展方向:(一)繼續尋求和其他國家的投資銀行、資產管理公司、財務顧問公司策略合作的機會。(二)積極募集各項專用創投或私募基金,協助企業轉型,提升價值及產業整併,進而厚植創投管顧及私募股權基金之專業實力。專注投資生技、材料、半導體及AI,作為鏈結台日資本市場的關鍵,協助台灣新創透過日本企業併購管道達成出場及成長等。(三)持續推動公司數位化升級,以提升營運效率及組織效能。(四)承銷、股代業務持續以重質不重量的原則發展。(五)經紀業務將加強人員進用、服務態度的提升,並積極評估設立簡易分公司機會,以增加業務觸角。(六)加強部位管理(包括自營、承銷包銷、興櫃),需要穩健靈活,以提升資本使用效益。(七)注重資產管理規模之質與量,倍利生技創投114年12月成功興櫃後,未來將持續朝上市/櫃之路邁進,而新募私之基金,也將朝永續基金、興櫃、上市/櫃的模式發展。(八)持續人才培育與發掘,蓄積優質的經營資源。雖然國際政經情勢不確定因素仍不見緩解,川普政策變化莫測,牽動全球經濟榮枯、資本市場波動,然唯一不變的是要設法讓自己如何在多變的環境下存活,而且要活得有品質。面對充滿機會與挑戰的未來,福邦證券不忘初衷,仍將朝發展成為小(利基)、精(專業)、靈(靈活)之投資銀行型券商之目標努力,追求各項業務穩定成長,重視客戶需求,提供最專業的證券金融服務,善用台灣優質的資本市場,並在 ESG 政策方針之下落實企業社會責任及強化公司治理,且積極回饋社會及照顧股東及員工等利害關係人權益,進而創造公司與股東的最高價值。最後再次誠摯的感謝各位股東長期以來對福邦證券的愛護、信賴與支持。