鼎恒 (6738)

各位股東女士、先生們,您好:2025年度為本公司邁向獲利的重要里程碑,我們延續先前核心聚焦與標準化的策略,持續優化產品與銷售模式,並成功啟動了 AI 價值的飛輪,推出 AI 智慧排班並導入市場,完成產品商業化落地與實證,為後續AI 全流程應用奠定基礎。在此基礎上,本公司透過精準的市場策略與產品結構調整,帶動新簽動能與價值型銷售推進,使整體毛利率顯著躍升,核心業務亦實現顯著增長;同時,藉由交付流程優化與成本控管,營運體質持續改善,虧損金額進一步收斂。以下,謹就2025年度之經營成果、研發與產品進度,以及2026年度營運展望向各位股東報告。一、2025 年度經營成果1. 虧損收斂與營收成長○ 虧損部分:2024年度稅前虧損為138,211K,2025年度稅前虧損降至64,874K,超過50%的降幅顯示本公司透過精實專案管理、專案成本控管及聚焦高價值客戶之策略後,整體財務結構持續改善。○ 新簽業績:2024 年新簽業績為 65,801K,2025 年度新簽業績成長至81,698K,年增達 24%。Apollo 集團版是新簽合約的主要成長動能,反映本公司在高價值客戶拓展與價值型銷售推進上持續深化;同時 Apollo XE 持續穩定覆蓋中小微型企業,並藉由 AI 智慧排班等應用強化餐飲產業情境,擴大市場滲透與產品價值。 Apollo 與 Apollo XE:高價值客群擴張與銷售戰力重整Apollo 提高中型規模客戶家數的策略奏效,200人以下的中小型客戶成長了44%,說明本公司在高價值客戶拓展上已突破關鍵、漸成規模。Apollo XE 雖然面臨市場競品的價格競爭,但仍透過新功能與新論述成功提升客單價8%。此外,銷售部門的戰力調整與動能轉換,帶動了整體新增業績的穩定成長。3. Payroll Outsource 薪資代結服務:作業調整與檢討○ 薪資代結服務 2025 年度在案件結構與作業成本面臨調整課題,新簽業績與前一年相比出現下滑,吸取經驗後,將持續推動服務交付模式之制度化與標準化,並強化前端評估與跨部門協作機制,計畫在2026年提升營運效率與獲利品質。4. CSOD:深化整合應用價值○ 人才發展解決方案 CSOD 在 2025 年專注於與 Apollo 系統的整合深化,雖新客簽約力道受市場挑戰影響有所放緩,但已順利完成兩大產品間的 API 串接工作。透過強化雙產品整合方案的情境演示,持續瞄準具備快速擴張或人才流失痛點的企業。5. 客戶維繫與價值升級○ Upselling 在 2025 年展現強勁成長,續約客戶人均單價(ARPU)成長率較前 一年度翻倍,達成 31% 的顯著增長。透過新功能的導入與雲市集續約動能, 不僅單一產品金額大幅提升,亦優化客戶結構,帶動長期合約與預付款比例增 加。二、研發與產品進展1. 表單優化與導入方法重構○正式推出Apollo XE AI 智慧排班功能,並導入最新 LLM 運算核心,能深度分 析客戶歷史班表、員工偏好及預期工時。此應用於客戶端實證可達成99.9%的 法令合規率,將 AI 由技術概念轉化為具變現力的剛性需求。○ 啟動針對 IPO 與 ESG 高價值需求之報表模組開發,讓 HR 數據轉化為企業經 營的「必要情報」,並提高產品在大型高科技製造業市場的銷售競爭力。2. 營運效能優化與跨系統整合○表單成功移植至 Apollo 進行銷售,未來產品開發將會採雙產品相容策略,用 最小開發成本創造最大銷售效益。○ 透過導入功能與方法重構,成功降低成本並提升交付效率達40%。同時配合 政府專案完成產品資安FIDO 功能開發,加強雲端系統的存取安全與合規性。○ 順利完成 Apollo 與 CSOD 兩大產品間的 API 串接工作。此技術進展強化了 跨系統整合方案的情境演示能力,有助於提升產品整體的附加價值與客單價。三、2026 年度營運計畫與展望1. 新簽業績目標:AI 應用深化與多元佈局Ο○預估2026 年度新簽業績將持續成長,以 Apollo 作為主要營收動能,透 過導入 AI 技術協助開發以降低客製成本、提高交付效率,同時降低中小 型企業導入門檻以擴大目標客群。○ 聚焦高科技製造業(半導體、電子零組件等),開發 AI 報表模組提供 IPO、ESG 等高價值報表服務,瞄準預計 IPO 的潛在目標客戶,期望達成 規模化增長及提升客單價。Apollo XE 將推動差異化策略,包含切入招募領域、推出微型導入方案降 低獲客門檻、持續優化AI 排班功能以提升使用者體驗。ΟCSOD 將專注於提升價值銷售能力,透過建立與原廠溝通機制、採虛擬組 織團隊模式、設定理想客戶模型進行精準行銷,並強化 Apollo+CSOD 整 合應用方案。Payroll Outsource 薪資代結服務將建立標準化交付體系,推動跨部門協 作前置化,並培養顧問團隊為高毛利顧問服務儲備人才。2. 生態系建構與客戶經營○規劃切入人才端招募領域,搭配多年累積的企業端客戶數據,轉化為 AI 招募演算的數據基礎,建構人才端至企業端的人力供應閉環,形成產品護 城河。○ 將過往仰賴顧問人力執行的系統導入流程,逐步轉化為產品化,讓企業能 更自主的完成從資料建置到正式上線的導入作業,降低中小型企業的導入 門檻與時間成本,同時提升整體交付效率○強化 Upselling 與功能加購策略,以 AI 專案與新模組帶動存量客戶升 級,並導入客戶分級管理機制,期望能在新客與既有客戶雙方面同時提升 營收水準。3. 營運效率優化與損益改善○ 全面導入 AI 加速開發效率,縮短功能上線與客製交付週期,降低時間成 本並擴大服務客群,以此支撐更多產品功能開發。○預計2026 年度虧損可進一步收斂,逐步朝損益平衡邁進,主要驅動力來 自「優化產品利潤結構」與「提高續約客戶單價」,並有效管控研發與導 入成本。四、公司治理與未來佈局1.公司治理與風險管控○ 本公司重視內部治理與跨國法令遵循,持續提升內控與合規標準,以面對各國 就業與稅務法規之差異化需求。○ 透過定期檢討營運風險,如客製需求超量、專案工期延誤等問題,建立預警機 制並加快因應速度。2. 人才與組織升級○為實現 AI 加速、交付效率提升與產品價值深化目標,將持續完善跨部門協作 機制,並採虛擬組織團隊模式整合各產品線資源,提升組織運作彈性與效率。○持續培育內部人才,強化團隊專業度,並隨著國際業務拓展,加強在越南地區 的當地化營運團隊,建立跨國技術與客服體系,以因應各市場之差異化需求。3. 永續經營與社會責任○持續推動 ESG(環境、社會、治理)議題,並透過開發 ESG 相關報表模組, 協助企業客戶落實永續合規需求,同時實踐本公司之永續經營目標。○STAYFUN 員工福利平台將保留特約商店功能,協助企業落實員工關懷與社會 友善的經營理念。五、結語面對2026年,本公司將以「AI 智慧實踐、價值深耕」為核心策略,持續深化 Apollo / Apollo XE 雲端人資系統與Payroll Outsource 薪資代結服務,並積極推動報表模組開發、切入人才端招募領域,以及強化生態系閉環佈局。在新簽業績穩定成長、客戶經營持續深化、毛利率結構優化與虧損幅度有效收斂下,本公司將朝損益平衡目標穩步邁進,期望與各位股東攜手迎接獲利轉折的重要里程碑。感謝各位股東長期以來的支持與信任,本公司全體同仁將持續努力,以 AI 技術賦能產品創新,為客戶創造更高價值,同時致力於企業永續經營與社會責任之實踐。謹此對所有股東的持續支持與指教,敬致謝忱。