政伸 (8481)

各位股東大家好:歡迎各位蒞臨指導,參加本年度的股東常會,謹代表政伸企業股份有限公司全體員工感謝各位股東的支持與愛護。茲報告一一四年度營業結果、本年度營業計畫概要、未來公司發展策略及受到外部環境、法規環境及整體經營環境之影響。一、一一四年營業結果(一)經營方針原本在一一三年全球自行車行業逐漸從疫情後的庫存調整中復甦,迎來景氣谷底回升。但一一四年在外部受美國對等關稅議題影響下市場觀望、加上匯率劇烈浮動與勞權議題,以及內部資安事件,使經營環境持續充滿變數。本公司秉持以集團利益優先的團隊作戰策略來面對此等威脅,將持續觀察市場變化,適時調整營運策略。在一一四年的經營方針,採行以下的因應對策以創造機會。1. 產品策略:持續推動產品減碳;加速新產品研發(縮短研發時程);製程改善,產品優化。2.人力資源策略:景氣確定谷底復甦,各廠依成長預測安排人力配置。3.產銷策略:因應客戶需求的快速變動,協調集團之產銷資源。協助各廠部調整因客戶需求產生之產能不均狀況,避免因客戶需求變動,影響集團接單,造成營收及獲利減損。4.管理策略:(產銷)生產成本管控、經營風險管控。5. 設備投資計畫:依景氣預測,擬定設備投資計畫。(二) 營業計畫實施成果本集團一一四年度合併營業收入淨額為 11 億 7,927 萬元,合併營業毛利5億5,816萬元,合併稅後淨利為2億1,630 萬元,每股稅後盈餘為3.25元。(三)預算執行情形單位:新台幣仟元項目實際數預算數差異金額差異比率營業收入1,179,2691,340,000(160,731)(12.0%)營業毛利558,158624,000(65,842)(10.6%)營業淨利243,758315,731(71,973)(22.8%)稅後淨利216,298258,000(41,702) (16.2%)(四) 財務收支及獲利能力分析項目一一四年度 一一三年度單位:新台幣仟元增(減)變動比率營業收入1,179,2691,124,1134.9%營業毛利558,158513,5148.7%營業淨利243,758212,24114.9%稅後淨利216,298200,6757.8%營業毛利率47.3%46.0%3.6%營業淨利率20.7%19.0%9.5%純益率18.3%17.9%2.7%每股稅後盈餘(元)3.253.017.8%1.營業收入增加:非自行車市場成長,尤其是台灣廠與越南廠營收成長。2.營業毛利增加:因產能需求成長,所分攤的固定費用降低,在福建廠與越南廠製程管控加強下,致營業毛利增加。3.純益率&每股稅後盈餘:整體獲利受營業額增加及費用管控而成長,還有受惠於福建廠取得中國高新企業的租稅優惠。(五) 研究發展狀況本公司在致力追求產品創新與附加價值,一一四年主要以環保節能減碳與外觀變化需求為研發方向。主要研發案如下:1. 接著劑研發:符合客戶的減碳需求設計產品,達成以下研發案目標:1.1 讓客戶貼標的烘烤製程可以降低溫度縮短烘烤時間即可達成附著力。1.2 縮短客戶製程。1.3 降低碳排放,達到節能減碳的目標。2. 金油後光學漸鍍標:主要於將產品運用在金油後張貼,這樣子可以同時展現車架與商標的對比,呈現亮霧效果,而商標本身也可以經由不同的視角呈現不同金屬光澤,增加產品外觀質感。二、本年度(一一五年度)營業計畫概要(一) 一一五年經營方針,採行以下的因應對策以創造機會。策略重點持續推動產品及製程減碳產品策略訂定新產品研發 KPI關鍵物料開發納入產發審議委員會列管各廠依營業額及產能預估規劃人力配置人力資源策略外籍勞工政策調整產銷策略因應客戶需求的快速變動,協調集團之產銷資源製程改善及優化管理策略生產成本管控經營風險管控設備投資計畫(環保、消防、勞安、勞權、資訊安全)依景氣預測,擬定設備投資計畫(含生產設備、環保設備、節能減碳相關設備及資訊安全設備)(二) 預期銷售數量及其依據對於銷售數量的預估將隨時依產業環境、市場供需情況與業務開發能力來做整體評估與調整。(三) 重要之產銷政策本公司之營運模式為客製化少量多樣產品,主要應用於自行車及其零配件、運動器材及其他產業等領域,藉由應用產品設計初期即積極參與,協助應用端客戶降低生產成本、縮短製程,並增加應用端產品之附加價值。策略列示如下:1.產品發展策略(1)除與現有顧客維持良好關係外,亦積極開發潛在顧客,提高產品占有率,並針對現有產品升級及改良,提高產品附加價值。(2)加強產品應用多樣化,可應用於不同市場,在產品趨向多元化發展下,將可增加應用範疇,提高產品之成長空間。2.全良品與準時入庫策略本公司係屬客製化少量多樣產品,採訂單式生產為主要原則,另會依照客戶預視訂單、市場需求情況及現場生產排程情形預先備有部分製成品庫存,達成客戶訂單需求之即時性亦可降低生產成本。為能及時交貨在內部以全良品與準時入庫為管理指標,以符合客戶交期。三、未來公司發展策略環保、綠能的議題是全球性議題,在政府與民間推動下,自行車騎乘風氣應可望持續,整體環境仍有利自行車產業的未來發展。為因應未來長期發展,成為世界級卓越特殊印刷公司的願景驅動下,本公司將會以多年來累積的深厚技術實力為基礎,堅持不斷的精進產品研發和創新製程,提供市場最高品質的產品。四、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響(一) 產業風險本公司主要係以網版印刷從事各類貼標之製造及銷售,銷售對象以自行車產業為主,占本公司營業收入約佔7成,業績變化易受到自行車產業景氣影響。因應對策本公司的貼標產品,應用領域相當廣泛,除了運用於自行車產業外,亦有運用於運動器材類商品上,如高爾夫球頭、棒球棒及冰鞋等,一一四年度運動器材類銷售金額占公司整體營收比重約達32%。隨著高爾夫球頭、棒球棒及冰鞋的銷售實績顯現,可望帶動其他運動器材產品業績,以降低對自行車產業的依存度,減緩受單一產業景氣變化之影響。(二)營運風險1.對等關稅問題美國對各國商品陸續加徵高額關稅議題,雖有漸趨明朗,但對中國在內的出口壓力仍存在,此將加重經營壓力。因應對策1-1 持續關注美國與各國在關稅協商後的變化。1-2 配合客戶需求變動,評估最有利的產銷策略。1-3 陸續改善生產流程,提高生產流程自動化比重,以降低人工作業之比例,增進生產效率,減少對本公司營運的衝擊。2.環保法規日益嚴格本公司產品在製造過程中所產生之廢棄物、廢水等均需依法規做處理,隨著環保法規日趨嚴格,本公司未來環保支出費用可能增加。因應對策遵行環保法規的要求,對產品製程減碳減廢持續努力,以降低對環境污染之風險。今後,本公司經營團隊仍將持續努力,以穩健務實的態度來審慎因應未來可能發生的各項變化,以期不斷提升公司的競爭力,積極提升營運績效,同時強化內部管理,持續加強公司治理,以不負股東的期許,並對所有客戶、供應商、股東及全體員工長期以來的支持,敬上最誠摯的謝意。