全心投控 (2718)

各位股東女士/先生,大家好:感謝各位長期以來的信任與支持,也感謝您撥冗參與本公司股東會。114 年是全心投資控股股份有限公司轉型後的第一個完整年度,本公司在投控架構下逐步精進治理制度、落實資源整合,並維持整體營運的穩健表現。本公司114 合併獲利維持良好水準,實際合併營收為 3,021,824 千元、EPS 為 16.94元,整體財務體質穩定。在各主要事業方面,子公司營造與建築團隊營運持續強化專案管理流程、提升工程品質與效率,為集團帶來穩定的營運基礎。重大開發案部分,台糖地上權商辦大樓於年度內完成可行性與初步規劃,進入細部設計階段,未來將成為公司穩定的租金收入來源;公司自建總部大樓續將依規畫推動興建時程。面對國際情勢變動與美國關稅政策帶來的外部挑戰,本公司仍以穩健的步伐推動資源配置優化,強化投資審議、風險管理與子公司治理機制。永續方面,本公司持續依循國內外標準提升 ESG 作業與資訊揭露品質,並將 TCFD 氣候風險管理納入集團規劃流程,以強化整體治理韌性。展望 115 年,全球市場不確定性仍高,但也蘊含新的產業與投資機會。本公司將持續深化投控效能,提升集團資本收益,並推進綠色投資、收益型不動產開發、數位化管理等重要方向,以提升公司的長期競爭力與穩定獲利。未來,我們也將持續強化公司治理架構、提升資訊透明度,並致力於為股東創造穩健報酬。衷心感謝各位股東在公司轉型過程中給予的支持與肯定。全心投控將持續秉持專業、務實與永續的經營理念,打造更具韌性與前瞻性的企業架構,並與各位股東一同邁向更穩健與長遠的發展。敬祝各位股東身體健康、事業順利。以下謹就 114年度營業報告及未來營業方針及發展策略等概要說明如下:一、114年度營業報告(一)114年度營業計畫實施成果:單位:新台幣仟元項目 114年 113年 增(減)金額 變動比例(%)營業收入 3,021,824 4,251,276 -1,229,452 -28.92%營業毛利 2,023,091 3,447,383 -1,424,292 -41.32%本期淨利 1,479,599 3,093,698 -1,614,099 -52.17%本年度綜合損益總額 1,474,028 3,100,977 -1,626,949 -52.47%說明:本期營收主要來自子公司合一建築銷售晶悅合一個案房屋收入,毛利率為 67%,而上期主要營收來源 82%為銷售會稽段土地及都更權利之收入。(二)預算執行情形:依據「公開發行公司公開財務預測資訊處理準則」規定,本公司無須公開114年度財務預測資訊,故無 114 年度預算執行分析資料。(三)財務收支及獲利情形:單位:新台幣仟元項目年度 114年 113年營業收入淨額 3,021,824 4,251,276財務收支 營業毛利 2,023,091 3,447,383稅前淨利 1,959,473 3,286,550本期淨利 1,479,599 3,093,698本期綜合損益總額 1,474,028 3,100,977資產報酬率(%) 20.72% 57.10股東權益報酬率(%) 25.80% 81.69獲利能力 佔實收資本營業利益 200.63% 371.72比率(%) 稅前純益 223.75% 375.28純益率(%) 48.96% 72.77基本每股盈餘 16.94 35.33稀釋每股盈餘 16.87 35.23(四)研究發展狀況:1. 精研工法與工程管理,嚴選優質廠商確保建造品質及工地安全。2. 確實掌握房產市場脈動,蒐集與統計近年各區域土地成交與推案情形進行產業分析,以作為產品規劃及行銷策略之依據,目標為建造極具優勢之產品以利提升銷售率。二、本年度營業計畫概要、發展策略、重要之產銷政策、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響。(一)115 年度營業計畫概要:115 年度為本公司完成投資控股架構調整後之第一個完整營運年度。本公司定位為產業投資控股公司,將持續透過資本配置、投資管理、風險控管及子公司治理等機制,提升整體經營效率,並以長期穩健經營為目標,為股東創造合理之投資價值。目前集團旗下子公司仍以建設及營建相關事業為主要營運基礎,惟本公司亦將審慎評估具長期發展潛力、對社會具正面助益,且有助於提升公司整體價值之產業投資機會,逐步擴展多元投資布局。115 年度之營運計畫,將同步推動投資管理制度、子公司營運管理、收益型不動產布局及永續治理等重點工作項目。(二)公司經營方針與發展策略:1.強化投控架構與經營效率持續建立與優化集團化管理制度,包含投資審議流程、財務監督機制、內部控制制度及子公司績效管理架構,以提升集團整體管理效能,降低營運風險，並強化資源整合。2.推動子公司營運穩定成長:營造及建設子公司將持續精進專案管理、工程成本控管、工期效率與施工品質管理,以維持營運穩健。各項建案執行將依市場狀況與資金配置情形,採取彈性之銷售與開發策略，以因應市場變化。3.推動收益型不動產布局持續規劃台糖地上權商辦開發案，全心總部大樓亦將於年度內完成初步設計與財務可行性評估，相關開發與投資事宜，將逐步建構本公司中長期之租金型收入基礎。4.推動綠色投資與新建材相關布局:配合集團永續發展之經營方向，本公司將持續關注能源、新建材及其相關應用領域之發展動向，並視市場條件、個案性質與風險評估結果，評估於合適情況下於建案中採納智慧建築、節能設備或 ESG 相關作為之可行性。5.投資具長期價值之穩定標的透過財務評估模型進行投資報酬與風險分析，評估具合理報酬水準、穩定現金流或長期成長潛力之投資標的，並依公司治理及投資審議程序，審慎參與具發展性企業之募資或策略性投資。6.提升數位治理與資訊透明度持續推進數位管理工具、財務資訊整合及內部控制與治理制度之標準化，並配合永續資訊揭露相關規範，逐步強化公司治理品質與企業資訊透明度。(三)預期銷售數量及依據預估總銷金推案地點台南市歸仁備註建案別額區晶悅首發(二期)50億武東 106地號銷售中武東 11550億武東 115/117 地號已取得建照台糖地上權以收取固定245/246 地號武東收益不動產為主開發規劃及招商中(四)重要之產銷政策本公司於產品規劃與銷售策略上,將依市場供需狀況、區域發展條件及整體經濟環境,審慎進行規劃與執行，相關重點政策說明如下:1. 持續關注具發展潛力之區域，於符合法令規範及資金配置原則之前提下，評估儲備具區位條件之土地資源，以支應未來營運發展需求。2. 於產品規劃階段，綜合考量市場需求、使用者習性及產品定位，研議多元便利及符合市場趨勢之產品設計方向。3. 於建築設計與施工過程中，視個案條件與專業評估結果，研議採用合適建築技術、工法及建材，並與專業設計團隊合作，以提升整體產品品質與附加價值。4. 銷售與行銷策略將依市場狀況及專案特性，評估運用多元行銷通路與品牌溝通方式，以提升市場能見度。5. 持續重視售前及售後服務品質，強化內部作業流程與服務機制，以建立良好之品牌形象與顧客關係。6.透過明確之職能分工及教育訓練規劃，提升同仁對相關法令及實務作業之熟悉度，以降低交易糾紛風險並維護交易雙方之權益。7. 配合集團永續經營理念，於營運與投資評估過程中，納入環境、社會及公司治理(ESG)相關考量，以促進企業長期穩健發展。(五)未來公司發展策略1. 建立完整之投資控股營運模式推動集團財務管理標準化、投資審議制度化，並強化法令遵循與風險管理，形成具一致性之集團治理架構，以支持未來跨產業與跨公司之投資布局。擴大多元投資組合並強化報酬穩定性:選擇具前景、長期價值或策略性意義之投資標的(如能源、新建材、科技應用、生技等)，並逐步建立收益型資產，以提升整體現金流之穩定性。2. 深化不動產開發與營運管理能力台糖地上權商辦、武東開發案及後續自建總部大樓，將作為本公司建立資產型收租模式之重要基礎，未來將依區域需求與資金成本調整開發節奏，以提升資產運用效率與淨值表現。3. 推進永續治理與 ESG 發展架構依循 TCFD、SASB、ISSB(IFRSS1/S2)等國際準則之精神，逐步深化氣候風險治理，推動永續投資、低碳建材導入、工地節能及職業安全管理，提升集團整體永續經營能力。4. 強化專業人才、管理制度與數位化能力持續強化財務、營運、工程及法令遵循等專業人才培育，並建立跨子公司管理制度與資訊平台，以提升決策品質與集團整體效率。受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響:(六)外部競爭環境之影響:1. 同業競爭加劇與市場區隔挑戰房地產市場處於盤整階段,同業多透過產品差異化、區位選擇及品牌行銷爭取市場,本公司將持續以規劃品質、建物性能、品牌形象與售後服務維持競爭優勢。2. 土地供給與成本壓力土地取得不易,加上原物料與人力成本上升,對建案成本與獲利形成壓力,投控公司將更審慎評估投資報酬、資金效率及風險控管，以維持長期獲利能力。3. 收益型不動產市場競爭商辦市場須面對空置率、租金水準及區域供需競爭,本公司將透過產品定位、規劃設計與建築品質提升，以強化市場吸引力。(七)法規環境之影響:1.建築與不動產開發監管趨嚴政府持續推動危老重建、建築效能規範及工地安全管理，使建案程序與成本複雜度提高，本公司將持續強化法令遵循與工安管理。2. ESG 與永續揭露制度推進TCFD、SASB 與 ISSB 等永續揭露制度逐步推動，可能影響企業成本結構與資訊系統建置，本公司將提前規劃並逐步建置相關管理架構。(八)總體經濟之影響:全球經濟復甦動能不均,台灣經濟仍維持溫和成長,房市進入理性盤整階段,本公司將以財務穩健、產品差異化與區域深耕因應市場變化。結語:本公司將持續以提升資本運用效率與強化永續經營能力為核心，依循公司治理原則，審慎推動投資控股營運策略，強化集團治理與經營韌性，並在兼顧風險控管之前提下，為股東創造長期且合理之經營成果。