彰銀 (2801)

一、2025 年度營業結果（一）國內外金融環境西元（下同）2025 年隨川普再次入主白宮，祭出科技戰、關稅戰、貨幣戰等手段，全球經濟與金融環境波動因此加劇。所幸，受惠AI硬體與基建投資高速成長，加上通膨尚可控下，主要央行多仍維持寬鬆貨幣政策方向提振景氣，進而使全球經濟保持一定韌性。國內經濟情勢方面，由於我國科技業者具技術與產業聚落優勢，持續受益AI商機，進而帶動出口與民間投資動能，使 2025 年我國經濟成長表現再創佳績。然而，我國產業景氣間分歧的現象卻也不容忽視。受新臺幣匯率波動劇烈與對等關稅影響，我國傳統產業經營壓力升溫，另在景氣前景不確定性籠罩下，我國民眾消費信心亦受衝擊，拖累內需批發、零售業表現。有鑒於此，我國銀行業者除持續把握AI商機衍生的投融資需求，帶動國銀整體放款餘額、盈餘保持成長，亦配合政府推動金融支持、匯率避險等政策，戮力協助我國產業因應變化加劇的國際情勢，在追求營運成長之餘不忘善盡企業社會責任。（二）銀行組織變化情形為持續提升本行企業價值暨配合實務運作需要，2025 年 3 月 20 日第 27 屆第 24 次董事會通過本行組織調整案，修正總機構法令遵循主管之職稱為「法遵長」；資金營運處更名為「財務處」，財務管理處更名為「會計處」。另，為深化信用卡業務經營，設置「信用卡處」。（三）營業計畫及經營策略實施成果1. 獲利表現方面，在本行內部營運策略推動以及外在經濟環境加乘下，2025 年獲利表現亮麗，稅後淨利為新臺幣（下同）177.75 億元，較前一年成長 18.93%，每股稅後盈餘 1.51 元，平均股東權益報酬率 8.43%。本行授信資產品質亦穩健良好，逾放比率維持 0.16%，覆蓋率提升至 836.89%。2. 業務推展方面：（1）存放款業務：① 持續調整與優化客群結構，順應政府扶植中小及微型企業政策，將中小企業授信列為年度重點推動方向，積極拓展新戶及擴大既有客戶授信往來，中小企業放款餘額較 2024 年底增加超過 300 億元。配合政府政策推動金融支持措施貿易融資利息減碼專案、中小微企業多元發展專案貸款，搭配中小企業信保基金，協助企業強化資金融通與營運韌性，減緩美國關稅所帶來之衝擊；推展「優質供應鏈融資專案」、「永續績效連結薪資優惠專案」、「一路發金優貸」、增列「FUND欣股舞貸好運」ETF擔保品。② 辦理「老來伴以房養老貸款」，並配合政府政策推行青年安心成家購屋優惠貸款、住宅補貼自購（購置）及修繕住宅貸款，及協助天然災區住宅修繕貸款等政策性貸款，致力與客戶共同實踐普惠金融。③ 因應國際綠色金融之發展趨勢，持續推展「綠色企業專案貸款」、「應回收廢棄物回收處理業專案貸款」及「太陽光電設備設置專案貸款」等專案，並支持再生能源與離岸風力發電產業發展，搭配國家融資保證機制，加強推行「獎勵本國銀行辦理六大核心戰略產業放款方案」之綠電及再生能源產業、「節能服務業專案貸款」，續辦「永續績效連結授信優惠貸款專案」，開辦「事業廢水處理綠色轉型專案貸款」，支持綠色產業發展。續辦「綠建築貸款專案」，鼓勵客戶購置購建具有生態、節能、減廢、健康之綠能建築。（2）數位金融及信用卡業務：① 深化數位客群經營，擴增服務管道，例如：推出全新個人行動銀行「ChaiBo」APP；提供特店主貸款、企業員工認股信用貸款、一路發金優貸、公教信貸全線上申貸服務；響應政府節能減碳政策，於「台灣行動支付」APP提供數位券及乘車碼服務；新增與連加電子支付股份有限公司（LINE Pay Money）合作約定連結存款帳戶服務（Account Link）。② 重視金融服務品質與安全，精進線上服務功能，例如：新增個人戶「綜合對帳單」服務；個人網路銀行新增「防詐專區」、提供「新臺幣轉帳隨時鎖」功能；優化「互動式語音應答系統（IVR）」、「智能客服系統」功能，提升服務效率；響應政府推動「TWQR」共通QR Code業務，新增支援悠遊付、一卡通、全盈支付、歐付寶及愛金卡信用卡支付服務。為強化防範信用卡盜刷，配合政府強化綁卡安全機制之政策，新增建置「特約商店行動裝置應用程式綁定信用卡身分驗證機制」，並加強網路冒刷監控。（3）財富管理業務：① 持續推動多元化保險商品佈局，如保障型保險商品、健康醫療險、臺外幣利率變動型保險、分紅保單及房貸壽險等商品，並持續深耕個人傷害險、汽機車險及居家綜合險等利基型保險。② 新增「財富移轉信託帳戶」方案，提供客戶全方位財富管理，可將特定金錢信託基金資產直接移轉至安養信託帳戶，實現從年輕到退休，財富信託一條龍服務。3. 永續發展方面：因應國際永續金融發展趨勢，將ESG因子納入核心業務及營運活動中，每年訂定永續發展工作計畫並追蹤檢討，以落實執行；2025 年在環境、社會及治理各方面均達成重要目標。（1）環境面：致力執行各項減碳行動、推動淨零轉型，本行「彰化及西台南分行太陽能發電自願減量專案 」經環境部審查通過；為提高再生能源使用率，已設有6個據點透過轉供或屋頂建置太陽能形式使用再生能源。響應環境部淨零綠生活，加入環境部「淨零綠生活大聯盟 」，輔導185 家國內營業據點加入環境部「綠色辦公 」行列。修訂「行業別授信及投資限額管理準則 」，將綠色產業正式列入限額調整項，及增訂特殊管控產業；修訂「氣候暨自然風險管理政策 」，將自然環境議題納入風險評估與揭露範疇，以接軌國際自然相關財務揭露（TNFD）框架，持續完善對氣候與自然相關議題的風險管理，並朝向自然正向目標前進。（2）社會面：① 推動普惠金融，持續完善金融友善服務，已建置 120 家雙語分行，提供中英文雙語環境及諮詢服務；自動櫃員機（ATM）全數符合無障礙機型，其中 439 台符合視障民眾使用；已建立金融友善服務資料庫，以提供客戶適當之友善服務措施與協助。為提升身心障礙者使用金融服務之便利性及可及性，個人網路銀行新增「開啟/關閉電話銀行基金交易」，友善專區網路銀行新增掛失及繳費功能，另新增文字客服管道進線之客戶，通過身分驗證後提供即時個人資訊暨帳務查詢服務，並針對友善註記客戶新增電話渠道優先派線機制。② 積極防制詐騙及推廣金融知識，本行自發性承擔金融安全責任，推出「反詐守護星行動（Guardian Star）」，以守護星（STAR）象徵本行對金融安全之承諾。為落實防範金融詐騙與犯罪，加強帳戶管控、導入短碼簡訊機制、參與「金融聯合AI防詐平台」；與內政部警政署刑事警察局、臺灣高等檢察署簽訂「反詐騙專案合作意向書（MOU）」及「可疑交易分析機制」專案合作意向書，提升防詐攔阻效能。（3）治理面：致力促進公司治理制度之健全，制定「提升企業價值計畫 」；執行國際財務報導準則（IFRS）永續揭露準則導入計畫，成立跨部門IFRS永續揭露準則專案小組。獲評第11 屆公司治理評鑑上巿公司前5%。（四）預算執行情形1. 存款營運量為 2,620,555,807 仟元，達成預算目標之 96.13%。2. 放款營運量為 2,020,738,070 仟元，達成預算目標之 99.35%。3. 投資業務（有價證券）平均量為 927,845,067 仟元，達成預算目標之 101.79%。4. 買賣外匯業務為 133,524,354 仟美元，達成預算目標之 101.92%。5. 證券經紀業務量為 318,245,477 仟元，達成預算目標之 90.67%。6. 信託基金申購業務為 77,899,119 仟元，達成預算目標之 94.42%。7. 信託業務（保管）為 865,233,717 仟元，達成預算目標之 117.11%。8. 保險業務（保費）為 17,436,868 仟元，達成預算目標之 120.82%。9. 卡片業務（刷卡量）為 27,924,318 仟元，達成預算目標之 91.56%。（五）財務收支及獲利能力分析1. 利息淨收益：27,106,352 仟元。2. 利息以外淨收益：18,203,737 仟元。3. 淨收益：45,310,089 仟元。4. 呆帳費用、承諾及保證責任準備提存：2,866,439 仟元。5. 營業費用：21,326,927 仟元。6. 稅前淨利：21,116,723 仟元。7. 所得稅費用：3,341,857 仟元。8. 稅後淨利：17,774,866 仟元。9. 其他綜合損益：6,757,680 仟元。10. 本期綜合損益總額：24,532,546 仟元。11. 每股稅後盈餘：1.51 元。12. 稅後淨利占平均資產總額比率（ROA）為 0.54%。13. 稅後淨利占平均股東權益比率（ROE）為 8.43%。（六）研究發展狀況1. 創新金融科技在研發專利方面，本行持續累積FinTech創新能量，2025 年度共計取得 34 項新型專利及 5 項發明專利。2. 業務發展研究為利掌握最新產經發展趨勢，本行設有專責單位蒐集研析經濟、產業及市場等相關訊息，並撰擬總體經濟及主要產業景氣展望和產業調查分析報告，作為全行各單位業務推展參考；此外，為促進本行業務革新與發展，針對當前業務發展趨勢與金融相關議題，鼓勵全體員工進行研究，2025 年度典藏 25 篇業務研究報告。3. 大數據應用發展運用「個金客戶分群模型」及「潛在企業客戶挖掘模型」，結合客戶交易態樣及各項內外部整合資訊，精準開拓個金理財型貸款、線上信貸業務，並有效率開發企金授信新戶，擴大業務規模。4. 導入機器人流程自動化（RPA）技術2025 年度已上線 9 支流程，為提升RPA技術應用效益，本行持續推動建立RPA流程維運機制、彈性擴充與調整資源配置，培育內部RPA人才，並擴大業務應用。5. 為降低客戶遭詐騙之案件，透過與專業廠商之AI技術與資料庫監控帳戶之異常樣態及增加帳戶管控機制。二、2026 年度營業計畫概要與未來發展策略（一）經營方針及重要之經營政策與未來發展策略展望 2026 年，本行將延續百廿年來穩健經營的核心精神，堅守「熱忱、效率、創新」的經營理念，以「熱忱」更貼近客戶需求，以「效率」在區域市場脫穎而出，以「創新」開創更多永續價值。本行將以提升營運效率、優化收益結構及強化經營韌性為重點，務實推動各項營運計畫，期能在多變的金融環境中，維持穩健成長動能，為股東、客戶及社會創造長期價值。茲就本行經營方針及重要經營政策與未來發展策略說明如下：1. 優化獲利結構，提升資本效益（1）強化資本運用效率：持續優化資產負債結構，提升利基型業務與非利息收入占比，建構多元獲利引擎。（2）擴展多元授信利基：積極開發優質新戶並深耕中小企業，推展應收帳款承購及代發現金股利業務，藉由金流服務帶動企個金綜效，鞏固核心獲利根基。（3）深耕高資產客群：針對高資產客戶導入高端財管服務模式，提供客製化傳承與理財服務，結合信託與保險商品，提升手續費收入與資產管理規模。（4）完善全齡財管佈局：落實分眾經營，針對年輕至高齡族群提供多元商品，同時強化銀行與證券端之業務整合，打造一站式資產配置平台，滿足全客群理財需求。（5）拓展金融生態圈：積極推動異業結盟策略，擴增使用通路，精準觸及潛在客群，以擴大客群基礎並提升客戶黏著度。（6）靈活財務操作策略：關注金融市場波動趨勢及本行存放款變化情形，動態調整投資部位配置，提升整體資金運用效益，在兼顧風險控管的前提下，追求長期穩健之投資收益與資本利得。2. 佈局海外網絡，接軌國際市場（1）擴張海外據點：審慎佈局潛力市場，並持續拓展海外在地存款業務，優化存放比結構以有效降低資金成本，厚植海外營運與獲利根基。（2）強化海內外聯動：建立國內外分行資訊傳遞機制，串聯全球服務網絡，提供臺商及跨國企業無斷點之全球資金調度與融資服務，發揮集團整體綜效，提升客戶黏著度。（3）開創多元海外收益：提升自貸案件比重以優化利差收益，並強化國際聯貸主辦能力，開創穩健且多元之海外獲利來源。3. 加速數位轉型，驅動創新服務（1）優化客戶體驗：啟動企業網銀改版及海外網銀優化，提升企業資金運籌效率與全球調度彈性，並優化證券下單APP，提供流暢穩定的投資環境，建構全方位數位金融生活圈。（2）深化AI技術應用：導入生成式AI與大數據分析技術，應用於智能客服、精準行銷及監控帳戶之異常樣態，支援客服服務、業務推展及防詐機制。（3）推動流程自動化：持續擴大流程自動化（RPA）應用範圍，優化作業流程，以降低營運成本、提升作業效率。4. 深化治理根基，強化營運韌性（1）落實三道防線：嚴格執行內部控制與風險管理機制，建構嚴密之風控防護網，預防弊端缺失發生。（2）升級資安防護：因應數位金融風險，建構零信任網路架構，執行攻防實戰演練作業，評估本行防禦機制效能，提升資安防護韌性，確保面對市場波動與突發事件時之經營穩定性。（3）堅守公平待客：貫徹公平待客原則與誠信經營文化，強化法令遵循機制，保障消費者權益，鞏固客戶信賴根基。5. 落實永續金融，厚植人才資本（1）推動綠色金融：將永續理念融入授信、投資及產品設計，推動綠色金融發展，積極支持企業淨零轉型，實踐環境永續責任。（2）實踐普惠金融：落實金融友善服務，針對高齡、身心障礙及弱勢族群提供無障礙設施、商品及服務，創造更多元的社會價值。（3）強化人才培育：建構人才藍圖，透過職務及交叉單位輪調，達成多元職能的培訓發展，並建立具競爭力之薪酬激勵制度，強化組織競爭力。（二）預期營業目標1. 存款營運量：2,781,189,798 仟元。2. 放款營運量：2,135,586,940 仟元。3. 投資業務（有價證券）：1,009,148,121 仟元。4. 買賣外匯業務：139,712,394 仟美元。5. 證券經紀業務：319,355,111 仟元。6. 信託基金申購：88,663,263 仟元。7. 信託業務（保管）：931,500,000 仟元。8. 保險業務（保費）：20,008,058 仟元。9. 卡片業務（刷卡量）：29,644,970 仟元。三、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響（一）外部競爭環境之影響1. 近年信用卡市場競爭態勢持續加劇，本行將持續調整信用卡經營策略，聚焦產品優惠優化與客群分群經營，透過節慶活動與客群經營策略整合，強化動卡率，並積極結合異業合作資源，提升整體行銷效益與競爭力。2. 因應超高齡社會趨勢，提供因應長壽風險的退休規劃，代理包含退休金、醫療、長期照護等多面向保險商品，以及持續針對客戶需求提供更多元之理財規劃及金融商品。（二）法規環境之影響1. 配合金融監督管理委員會（下稱金管會）制定「金融機構及提供虛擬資產服務之事業或人員防制詐欺犯罪危害應遵循事項辦法」及中華民國銀行商業同業公會全國聯合會制定「存款機構辦理警示帳戶聯防通報機制作業應配合事項」修訂本行警示帳戶通報機制及相關規範。2. 配合中央銀行及金管會放寬兼營信託業務之銀行得受理委託人以外幣特定金錢信託受益權為擔保設定質權，辦理新臺幣借款，修訂本行作業規範。3. 依循國內外主管機關法令與監理要求，適時優化資安管理機制與規範，並規劃導入新型防護工具，提升整體防護成熟度。持續關注應用金融科技、雲端服務與人工智慧所衍生之資通安全風險，並順應後量子運算趨勢，研擬後量子密碼學安全管控機制。（三）總體經營環境之影響2025 年以來，儘管AI商機、寬鬆貨幣政策環境為全球經濟帶來支撐，但因川普政策變化莫測，對全球經濟、通膨、利率環境、匯率走向等發展不時帶來衝擊，加上俄烏戰爭、中東地區等地緣政治風險不時升溫，且美中對抗更牽動全球供應鏈再移轉趨勢，進而使銀行業者的總體經營環境持續面臨諸多挑戰，在資金操作、放款策略與業務開發方向等均須持續與時俱進。展望 2026 年，面對川普政策與地緣政治的不確定性，本行將保持靈活的資金操作，依市場情勢適時調整投資結構、貨幣部位，並繼續耕耘AI相關投融資商機，以及戮力配合政府相關振興與穩定經濟政策。此外，因應供應鏈再移轉、全球的淨零碳排等趨勢，本行亦將適時拓展營運據點、商品多樣性，以配合我國業者及人才的相關佈局，貫徹「以客為本，永續誠信」的策略主軸。四、最近一次信用評等結果信評機構 發布日期 國際評等 國內評等 展望長期 短期 長期 短期中華信評 2025 / 11 - - twAA+ twA-1+ 穩定標準普爾 2025 / 11 A A-1 - - 穩定穆迪 2026 / 4 A2 P-1 - - 穩定