西勝 (3625)

各位股東女士、先生:首先感謝各位股東長期以來對西勝國際的支持與愛護,茲將114年度營業成果及115年度展望報告如下:一、114年度營業報告(一)營業成果根據台灣經濟研究院對114年總體經濟情勢之分析,全球製造業於114年持續呈現結構分歧趨勢,其中半導體先進製程、人工智慧及伺服器相關需求維持強勁動能,帶動高科技產業表現穩健,惟傳統產業受終端需求復甦力道有限及國際競爭影響,整體回升幅度仍屬溫和。美國受惠於企業投資及科技需求支撐,新訂單與生產指數多維持於擴張區間,顯示製造業景氣穩健;歐元區則因高利率影響消費與投資意願,加上區域政治及財政不確定性,復甦步調相對緩慢;中國在政策刺激與出口支撐下維持一定成長動能,惟內需與不動產市場仍具壓力;日本製造業雖仍有波動,但受惠於全球科技需求支撐,整體表現較前期改善。展望115年,隨著全球電子產品景氣循環持續向上,人工智慧、高效能運算及雲端基礎建設等新興科技應用需求可望延續,將持續帶動資通訊產品及半導體相關產業出口成長,成為全球貿易擴張的重要動能。然而,非資通訊產品仍面臨中國產能過剩、價格競爭及匯率變動等因素影響,產業復甦步調預期仍呈差異化發展。隨著主要國家逐步進入降息循環,融資成本下降將有助於提振企業投資及終端消費,促進全球貿易回溫。依據國際貨幣基金最新預測,115年全球貿易量成長率可望較 114年進一步提升。本著「成為世界級的綠能方案提供者」的公司經營願景,公司持續積極進行轉型,朝 E-mobility Battery 及 Backup Power System Battery 市場的方向邁進,持續投入研發和設備資源。為加速實現公司轉型成果,公司在114年已淡出NBpack 業務,114年集團合併營業收入為新台幣402,267仟元,較113年度減少了19%。擁有高度自動化生產設備的台北廠生產線並已在113年陸續量產,除就近服務客戶外,同時提供公司產能調度彈性。雖然 114年因轉型使得合併公司總體營收表現轉弱,但E-mobility Battery 及 Backup Power System Battery 出貨總值則分別較113年度增長53%與105%,E-mobility Battery 在115 年加入 AMR 新產品客戶,相信 E-mobility Battery 所貢獻營收在115年仍值得令人期待;公司作為專業鋰電池廠,在 BBU 產品上服務上從不曾缺席,目前不管是國內或北美的大型電源廠都有合作的專案。合作產品規格從涵蓋 3KW 到HVDC (高壓直流)。E-mobility Battery 及 Backup Power System Battery 產品與 NBpack 相比,除產品單價更高,其毛利率表現也較 NBpack佳,因此公司深信 E-mobility Battery 及 Backup Power System Battery 產品將成為集團未來主要成長動能與獲利的主要動能與因子。(二)預算執行情形:本公司114年度未公告財務預測。(三) 財務收支及獲利能力分析項目 114年度 113年度 增(減)金額 增(減)百分比(%)營業收入 402,267 494,551 (92,284) -19%營業毛利 46,063 46,619 (556) -1%營業淨損 (162,219) (178,927) 16,708 9%稅後淨損 (65,249) (151,071) 85,822 57%(四) 研究發展狀況最近期研究發展支出及成果:年度 RD 經費 佔營業收入% 主要成果112 59,455 5.16% 1. BBU 備援鋰電池電源模組與防延燒技術建立 (UL9540A & UL1973) 2. UPS不斷電系統鋰電池模組 3. e-Bike 電動自行車鋰電池模組與雙電池模組切換技術建立 4. ATV 多串併(26S15P)高容量鋰電池模組 5. AGV 主電池/備用電池電池模組113 61,257 12.39% 1. 3KW/5KW BBU鋰電池備援電源模組與防延燒技術建立 (UL9540A & UL1973) 2. 12KW BBU鋰電池高功率高電流備援電源模組技術建立 3. UPS不斷電系統鋰電池模組 4. e-Bike 電動自行車鋰電池模組與雙電池模組切換技術建立 5. E-Bike 鋰電池模組防延燒技術建立 6. . 60V 電動機車電池模組 7. AGV 主電池/備用電池模組開發114 89,993 22% 1.12KW BBU 鋰電池備援電源模組延燒技術建立 2.25.8KW 400V HVDC BBU鋰電池備援電源模組開發 3.18KW 400V HVDC BBU 鋰電池備援電源模組開發 4.8.5KW 54V BBU鋰電池備援電源模組開發與認證 5.e-Bike 電動自行車快充鋰電池模組開發 6.AMR快充鋰電池模組開發 60V 電動機車電池模組二、115年度營業計畫概要(一)經營方針1. 深耕 E-mobility Battery 及 Backup Power System Battery市場,強化相關產品的研發與製造能力。2. 結合戰略投資夥伴建立以電池模組平台,提供客戶完整解決方案,快速將產品導入市場。3. 集中集團資源,持續專注在核心事業的發展。(二) 預期銷售數量因公司淡出筆記型電腦電池模組業務,115年度預計筆記型電腦電池模組出貨量下滑至約16萬組。但在 E-mobility Battery 及 Backup Power System Battery關產品上,預估營收貢獻佔比仍會持續成長,115年總體估計 E-mobility Battery 及 Backup Power System Battery產品將占營收九成。惟國際經濟情勢仍有關稅壁壘及全球貿易戰更深化的疑慮,依據國際貨幣基金IMF 對全球通膨情勢之觀察,114年全球通膨率已較前期明顯回落,反映各國貨幣緊縮政策效果逐步顯現及供應鏈壓力緩解,有助於消費者實質購買力回升並支撐終端市場需求。整體而言,114年全球消費動能呈現溫和復甦趨勢,對產業營運環境帶來正面助益。展望115年,隨著通膨可望進一步趨緩並逐步接近各國央行目標區間,預期將有助於提升市場信心及消費動能，惟企業經營仍面臨缺工問題、能源價格波動及原物料成本不確定等挑戰，整體營運環境仍存在變數。為分散產業景氣循環波動風險並提升營運穩定性，本公司將持續推動產品組合優化策略,適度提高非 IT 產品比重,以強化整體營運韌性並因應未來市場變化。(三) 重要產銷政策1. 強化 ODM 電池模組平台研發及設計能力,因應並滿足市場及客戶快速開發新產品需求。2. 持續改善產品、流程與品質管理系統,以符合顧客要求品質的產品與服務3. 大幅推動自動化生產,提升生產效率和良率,降低人工成本。4. 因應全球關稅壁壘,以客戶為導向佈局海外生產基地。三、未來公司發展策略、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響(一) 未來發展策略1. 積極投入LEV、BPS 產品各項專利研發,提升產品市場競爭力。2. 持續強化自動化生產,提升生產效率和良率,降低人工成本。3. 持續招攬和培訓優質研發人員,提升團隊產品開發能力,規劃未來可支援客戶全球布局的營運能力。4. 產品市場垂直策略合作,加速非 IT 領域業務成長。(二) 受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響1. 不利因素(1) 本公司已逐步淡出筆記型電腦電池模組業務,114 年 IT 領域相關業務營收貢獻較以往降低,短期內對整體營收結構仍有調整壓力,預期 115 年相關影響將逐步趨於穩定,惟仍需仰賴新應用領域填補營收缺口。(2)114年全球貿易環境仍受關稅政策調整、地緣政治及供應鏈重組影響，部分原物料成本維持高檔，且特定零組件交期及供應穩定性仍存在不確定性。展望115年，供應鏈雖可望逐步改善，惟關稅政策及國際貿易措施變動仍可能對成本及交期造成影響。(3) 本公司進銷貨多以美元計價,114年受國際匯率波動影響,匯兌損益對獲利仍具一定影響。展望115年,在全球貨幣政策調整過程中,匯率走勢仍具不確定性,匯率變動可能持續影響本公司營運績效。2. 有利因素(1) 114年隨著全球自行車產業庫存調整已大致完成,市場需求逐步回溫,加上電動自行車兼具節能減碳與個人交通用途,市場接受度持續提升,帶動電動自行車電池模組需求回升。展望115年,在綠色運輸趨勢及市場需求持續成長帶動下,相關應用可望持續成為本公司重要成長動能之一。(2)114年人工智慧應用持續快速發展,帶動 AI 伺服器及資料中心建置需求大幅成長。依據 TrendForce 預估,全球 AI伺服器市場規模持續擴張。展望115年,隨著 AI、高效能運算及雲端應用需求延續,將持續推升相關電源及電池備援系統需求,為本公司相關產品帶來成長契機(3) 再生能源環境政策之推動,有助鋰電池儲能領域商機拓展。