光麗-KY (6431)

各位股東女士/先生,大家好:僅代表(開曼)光麗生技控股公司誠摯歡迎各位股東蒞臨出席今天的股東會。本公司從2019 年開始布局消費性生技產業, 2022年1月 31 日已持有 Alliance CapitalInvestment Management Inc.100%股權,該公司主要投資之子公司上海儀玳化妝品有限公司屬於保養品代工 OEM 與 ODM 技術成熟之製造商,主要營業項目為保養品產品之研發、代工製造及銷售為主,產品包含化妝水、精華液、面膜貼及洗護類等產品,目前主要客戶以中國大陸保養品品牌消費市場為主。近年來受中國大陸新冠疫情後總體經濟發展趨緩,整體中國市場消費力道衰退,致使光麗生技營收大幅減少,另因新廠於2023年6月完工驗收而使固定成本增加,造成營業毛利與營業淨利下降,導致營業虧損狀況。2025年度合併營收為新台幣3.78億元,較2024年度合併營收新台幣3.8億元減少 1.1%;2025年度稅後淨損為新台幣1.93億元,較2024年度稅後淨損為新台幣 1.73 億元年減少11.72%,2025年度稅後每股虧損為新台幣2.07元。2025年度中國經濟目前持續穩定恢復中,上海新廠房已於2023年6月完成驗收,可提升原有廠房產能之二至三倍產能,另增加生產線種類以增加競爭力,包括安瓶生產線、口紅唇膏類生產線及寵物保養品系列等,加上原有上海儀玳化妝品研發團隊實力,上海儀玳藉由新廠投產及強大的研發團隊等競爭優勢,上海儀玳未來將持續參加中國國內各化妝品展會之外,另引進業務人才爭取國際品牌及佈局外銷市場以爭取外銷訂單,並跨入寵物美容保養市場領域,增加新產品組合上市,參加國外大型化妝品展會,希望可增加開發國內外新客戶機會,開發中國國內外客戶品牌訂單,並積極爭取原客戶新產品訂單,以期望2026年度營收業績可帶來大幅度成長。台灣新事業體部分2026年將針對全新通路積極發展,並結合醫療品牌「宸曜國際醫療」積極拓點,並持續發展跨國跨業態、代理或購併海內外新品牌、智慧裝置服務等三大方向,布局多元通路的醫療智慧平台、長照服務、健康管理、美麗事業、消費性生技等市場,擴大營運規模,將「宸曜國際醫療」打造成一個極具競爭力的醫療整合平台,建立自我循環生態圈及創建通路,期待隨著精準醫療的趨勢發展與再生醫療相關新興生技法令的逐步開放,增加集團營收與獲利成長動能,期望在透過調整營運方向後,整體營運機能逐步回升,改善整體營運狀況,截至2026年4月已有 12 家聯盟/加盟店加入「宸曜國際醫療」醫療整合平台。本公司希望透過多角化經營模式,拓展跨領域之多元化業務,避免業務過度集中於單一市場,降低整體營運之系統性風險,期望透過調整營運方向後,整體營運機能逐步回升,改善整體營運狀況。以下謹就 2025 年度營業報告及未來營業方針及發展策略等概要說明如下:一、2025年度營業報告(一)2025 年度營業計畫實施成果:單位:新台幣仟元項 目 2025年度 2024年度 成長率營業收入 377,032 381,304 (1%)營業成本 306,621 312,981 (2%)營業毛利(損) 70,411 68,323 3%營業費用 227,891 213,378 7%營業淨損 (157,480) (145,055) 9%營業外收(支) (35,561) (37,340) (5%)稅前淨利(支) (193,041) (182,395) 6%本期淨利(損) (193,041) (172,791) 12%本期綜合損益總額 (203,249) (153,298) 33%說明:主要係本年度疫情後影響,終端消費力下降,本年度訂單較去年些微減少,營業收入增加,竭力控制成本致使毛利率有小幅上升,上海人力成本上漲及參加各式展會提高曝光機會,導致營業成本、營業淨損、稅前淨損及本年度淨損金額較去年金額增加。(二)預算執行情形:不適用。(三)財務收支情形:單位:新台幣仟元項 目 2025年度 2024年度 增減金額營業活動之淨現金流入(出) (145,326) (65,234) (80,092)投資活動之淨現金流入(出) 14,072 62,252 (48,180)籌資活動之淨現金流入(出) 314,057 (16,074) 330,131說明:營業活動現金流出較上期現金流出增加係 80,092仟元,因本期其他金融資產(使用權資產)增加所致。投資活動現金流入較上期現金流入減少48,180仟元,主要係本期已無其他應收款收回所致。籌資活動活動現金流出較上期現金流入增加330,131仟元,主要係本期辦理現金增資所致。(四)獲利能力分析情形項 目 2025年度 2024年度資產報酬率 (18.40%) (16.39%)權益報酬率 (37.21%) (33.95%)純益(損)率 (50.61%) (45.32%)說明:2025年度資產報酬率、權益報酬率與純益率皆較 2024 年度減少,主要係本年度雖因擺脫疫情影響,經濟持續穩定恢復,本年度訂單較去年持平,營業收入些微減少,但上海新廠房已於2023年6月完成驗收導致固定成本增加,且上海人工增長以及為增加曝光參加更多展會,故2025年度淨損金額較2024年度淨損金額較大。(五)研究發展狀況:1. 本公司於2025年度所投入之研發費用為新台幣33,272仟元,約占營收凈額9%,投入比率約較2024年度稍微增加。2. 本公司與學術機構合作,致力開發新原料及新配方產品,以提升公司研發競爭力。3.因應中國化妝品市場趨勢將提供更完善服務及獨特產品配方予客戶,以服務客戶及深耕客戶關係。4.2026年度將持續投入一定比例之研發費用,以支持各項研發及客製開發案能更進一步推展。二、2026 年度營業計畫概要及發展策略、重要之產銷政策、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響(一)經營方針及發展策略1. 強化教育訓練體系,提高員工對產品專業知識,以提升營運效益。2. 持續加強產品開發能力與生產技術,結合學術研究機構技術合作,取得領先之技術與提升生產能力,以提高自身代工廠競爭力。3.落實節能減碳之綠能策略,以達到保護環境之目標,提升公司整體形象。4整合供應鏈,建立具有競爭力的原物料供應商,尋求合作方案與雙贏模式。5.組建「宸曜國際醫療」醫療整合品牌平台,積極拓展台灣健康醫療產業加盟/聯盟診所通路,並開發海外來台/來日就醫之國際醫療導客市場。6.建立自我生態圈,台灣及日本的「宸曜國際醫療」醫療整合平台可以作為上海保養品的銷售通路。(二)預期銷售數量及其依據本公司主要依照客戶之預估需求,考量產能規劃及過去經營績效為依據,訂定年度出貨目標。(三)重要產銷政策1.配合新廠前三棟廠房建置完成,增加產品種類以擴大效益。2優化製程與提升生產速度,增加生產競爭力。3.控制生產品質以高品質出貨,創造客戶產品價值。4.穩定現有客戶,積極開發新大客戶訂單與網紅新銳品牌客戶訂單。(四)總體經營環境、外部競爭環境、法規環境之影響1.目前國內外環境均面臨原物料上漲壓力,透過合作方案尋求優勢價格,新訂單以新原物料價格成本報價參考。2.透過轉投資策略,持續尋找集團多元發展與異業結盟機會,讓公司更具發展性。3.公司持續因應環保、勞工及公司治理等法令要求,落實企業社會責任之經營理念。4.為符合節能減碳之綠能世界潮流,公司以之為長期經營目標。2026年度,全體經營團隊將在既定目標下,全心投入,克服一切困難,提升營運績效,以回饋各位股東。冀請各位股東給予支持與鼓勵。最後敬祝各位股東女士、先生身體健康、萬事如意董事長 王嘉瑋