愛普科技在 114 年成績亮眼,不僅營收規模顯著增長,在 IoTRAM™、S-SiCap™、VHM™三大產品線也取得了穩健且紮實的進展。其中,IoTRAM™產品線營收年增近三成,成長動能強勁;S-SiCap™產品線在 114 年開始放量出貨,隨即帶來了近二成的年度營收貢獻;而 VHM™產品線成功取得第一個 AI 加速器客戶的產品設計導入(Product Design-in)專案。114年全年度合併營收達新台幣(以下同)56.7 億元,相較於 113 年大幅躍升了 35%。在毛利方面亦隨之成長23%,由21.5 億元提升至 26.3 億元。惟毛利率受產品組合調整及新台幣升值雙重因素的影響,修正4個百分點至47%。獲利能力方面,營業淨利達新台幣 14.0 億元,年增率達32%。歸屬於本公司業主之淨利為新台幣 12.6億元,每股盈餘為新台幣7.74元,較去年同期下滑 20%,主要受到 114 年新台幣急升所致的匯兌損失影響。單位:除另予註明外,為新台幣仟元114年度113年度變動數變動比率(A)(B)(C=A-B)(C/B)營業收入5,666,4984,192,3781,474,12035%營業毛利2,633,6612,145,573488,08823%毛利率(%)47%51%(4%)營業費用1,234,4701,082,483151,98714%【營業費用率(%)22%26% (4%)【營業淨利1,399,1911,063,090336,10132%【營業外收入119,251969,785 ( 850,534)(88%)稅前淨利1,518,4422,032,875(514,433)(25%)本年度淨利1,239,8861,578,232338,346)(21%)淨利率(%)22%38%16%)歸屬於本公司業主之淨利1,257,6551,578,232320,577)(20%)每股盈餘(元)7.749.73(1.99)(20%)截至114年12月31日止,愛普資金部位相當充沛,現金及約當現金以及按攤銷後成本衡量之金融資產(三個月以上的銀行定期存款)等高流動性資金部位合計規模達新台幣 110億元。資產部位的重大變動主要為金融資產投資配置的調整,其中我們在下半年以人民幣1.45 億元退出海寧長盟科技合夥企業(下稱海寧長盟)之合夥投資,透過損益按公允價值衡量之金融資產因而減少;此外,透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產則因為在第三季策略性投資海外新創公司 HamminX Ltd. (下稱 HamminX)美金 500 萬元而增加。114 年底負債總額為 24 億元,因客戶預付貨款增加及短期借款額度動撥,負債比率為16%,雖與 113 年底相比有顯著增加,財務結構仍屬穩健。股東權益淨額於114年底達123.6億元。扣除非控制權益後,歸屬於本公司業主之權益為122.4 億元,較前一年度成長3%。整體而言,愛普的高流動性資金部位占總資產部位近七成五,持續維持優異的財務結構。IoTRAM™ 產品線IoTRAM™產品線致力於為全球物聯網市場提供具備高性價比的解決方案,本年度營收達到41.9億元,年增近三成,佔全公司總營收之74%,持續扮演營收中流砥柱的角色。IoTRAM™產品線的主要應用領域分為三塊:連接裝置(Connectivity)、穿戴裝置(Wearable)及在影像/聲音(Video/Audio)等的其他應用。IoTRAM™於 114 年在各個應用領域的出貨量皆有顯著成長。其中,穿戴裝置(Wearable)應用領域的表現尤為強勁,在如:AR/VR 及 AI 等規格創新與功能提升之下,不論是裝置出貨量或是單位記憶體容量(Per-unit capacity)皆持續攀升,進而驅動推升營收,我們樂觀預期此成長趨勢將延續至未來。此外,專為超低功耗應用而量身打造的創新產品 ApSRAM™,已於第四季順利邁入量產階段,並獲得多家客戶在穿戴式裝置、微控制器(MCU)、顯示器及邊緣運算 AI(Edge-AI)等應用市場的設計導入(Design-ins)專案,後市可期。近期通用型記憶體(Commodity Memory)面臨短缺與價格飆漲,進一步突顯了客製化記憶體的獨特優勢,包含:貼近客戶要求的規格性能、穩定的價格、以及至關重要的供貨穩定性,我們預期未來幾年將有更多應用從通用型記憶體轉向擁抱客製化記憶體方案。S-SiCap™產品線歷經多年的深耕與研發,S-SiCap™產品線於 114 年開始量產,隨即貢獻了 11 億元的營收,占總營收比重達20%,主要成長動力來自於 S-SiCap™中介層(Interposer,亦稱 IPC)。S-SiCap™中介層(IPC)受惠於搭載先進 HBM3/3E 之高效能運算(HPC)強勁需求帶動,產能已順利拉升至每月數千片晶圓的量產規模。分離式 S-SiCap™元件(IPD)已成功通過基板側(Land-side)與嵌入封裝基板(Embedded-in-substrate)之應用驗證。特別是嵌入封裝基板的應用,預期將成為未來幾年的重要成長引擎。在IPC 與 IPD 雙重驅動下,預期 S-SiCap™產品線營收將會有顯著增長。愛普在電容密度(Capacitance Density)技術上持續領先市場,隨著高效能運算對於訊號完整性與電源完整性(SI/PI)的規格要求持續提升,高電容密度的重要性亦將與日俱增。VHM™™™ 產品線VHM™產品線正穩步朝向主流市場應用的目標邁進。114年,愛普成功取得了 AI 加速器的產品設計導入(Product Design-Ins)訂單,同時亦有多個概念驗證(POC)專案持續進行中。VHM™產品線全年度營收為 3.7 億元,佔總營收6%。因與加密貨幣應用相關的晶圓銷售減少,使得 VHM™產品線營收較 113 年下滑,但受惠於設計導入活動的熱絡,委託設計(NRE)收入則呈現相對成長。在技術研發佈局上,多層堆疊產品 VHMStack™在先進邏輯製程節點上的驗證作業已有突破性的進展。展望長線,我們樂觀看待 VHM™與 VHMStack™的發展,必能獲得更多客戶採用,也深信將會是 AI 加速器應用的關鍵解決方案。未來佈局及新市場機會愛普科技不僅在三大產品線積極佈局,亦持續關注、探索在相關領域的可能商機。其中,子公司 Onecent Technology 專注於 UHF RFID 標籤 IC 設計,114年度已正式啟動量產出貨。預期隨著物流與零售市場的廣泛採用,將帶動 RFID 標籤 IC 的龐大出貨商機。愛普正深化與來頡科技股份有限公司(TWSE: 6799) 的合作夥伴關係,運用雙方核心優勢,攜手為 IoT 與高效能運算市場開發具革命性的低功耗產品方案。此外,我們投資了在 IVR(整合式電壓調節器)領域居於領先地位的海外新創公司 PowerLattice TechnologiesIncorporated,亦於第三季投資新創公司 HamminX,該公司係發展應用於高速記憶體之 CXL記憶體模組技術。愛普將持續藉由策略性投資,尋求未來可能關鍵技術以提前佈局。資本規劃及業外收入說明愛普管理團隊於111年1月完成了1.9 億美元全球存託憑證(GDR)發行,由於地緣政治和整體市場波動帶來的不確定性,這筆資金的動用速度仍低於預期。也因為愛普持有的大量美元部位,使我們難以避免地必須面對外幣兌換損益的大幅波動,在114年第二季新台幣兌美元匯率急遽升值近12%,導致該季出現鉅額匯兌損失及淨虧損。然而,此為帳面上的評價損失,對於公司實質營運並無重大影響。考量不確定的政經局勢仍在,美元是相對較為穩定的貨幣資產,是以長期來說,持有美元的財務風險是相對低的,加上避險成本的考量,因此我們目前並無規劃透過金融衍生性商品來操作外匯避險活動。愛普流動資金水位超過新台幣 100 億元,資金管理以審慎穩健為原則,目前現金餘額主要投資於美元定存,美元利率的變動將直接影響本公司的利息收入表現。此外,114年第四季,我們退出了中國海寧長盟的合夥投資。此次投資退出係基於我們對3D IC 整體營運策略的調整,隨著3D IC 生態系統的逐步成熟,我們正將重心從利基型應用轉向規模更大的主流應用市場。總體環境展望與未來願景關於地緣政治之影響,我們認為市場已逐漸適應美國出口管制法規的變動調整,我們預期美中貿易戰對本公司業務的衝擊將相當有限。在供應鏈部分,產業正面臨新一波供應短缺,特別是在記憶體領域上短期產能的吃緊。我們預期此波供應緊張的態勢將如同過往的循環週期,於未來幾季內逐步緩解。此外,全球 AI 基礎建設投資規模預估將達數兆美元。我們有信心能將這股投資大趨勢轉化為本公司 S-SiCap™與 VHM™產品線的龐大商機。藉由持續投入開發「破壞式創新」的產品方案,我們相信這將能進一步擴大愛普科技的業務範疇、規模與穩定性,最終並將能提升企業的長期價值。最後,我們由衷感謝全體股東長期的支持與愛護,以及客戶、供應商、全體員工與生態系合作夥伴的鼎力相助,讓我們能攜手共創佳績。愛普科技股份有限公司董事長暨執行長陳文良總經理洪志勳
基本資料
公司識別
- 代碼： 6531
- 簡稱： 愛普*
- 英文簡稱： AP Memory
- 公司全稱： 愛普科技股份有限公司
- 統一編號： 53503847
- 市場別： 上市
- 產業類別： 半導體業
- 成立日期： 2011/08/04
- 上市／上櫃日期： 2016/05/31
經營層與聯絡方式
- 董事長： 陳文良
- 總經理： 洪志勳
- 發言人： 林郁昕（財務長）
- 代理發言人： 洪志勳
- 電話： 03-560-1558
- 地址： 新竹縣竹北市台元一街一號10樓之一
股務與財務
- 實收資本額： 8.14 億元
- 已發行股數： 162,846,540
- 每股面額： 新台幣 5 元
- 股務代理： 凱基證券股份有限公司股務代理部
- 股務電話： 02-2389-2999
- 簽證會計師事務所： 勤業眾信聯合會計師事務所
- 簽證會計師： 莊碧玉、尤志峰
公司網站：www.apmemory.com
年報查詢 ｜ 年度報告資料
年報 PDF 下載
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113 年報pdf下載
營收分布-產品組合 - 114年度
| 項目 | 金額 (千元) | 佔比 (%) |
|---|---|---|
| 記憶體積體電路晶片銷貨收入 | 5,153,005 | 90.94% |
| 勞務收入 | 430,206 | 7.59% |
| 授權收入 | 62,380 | 1.1% |
| 其他收入 | 20,907 | 0.37% |
致股東報告 - 114年度
法說會查詢 ｜ 法人說明會簡報
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