鑫創電子 (6680)

壹、致股東報告書鑫創電子股份有限公司一一四年度營業報告書各位 股東先生、女士,大家好:114年度對鑫創電子而言,是歷經考驗、砥礪前行的一年。全球經濟復甦步伐放緩,疊加美國對等關稅政策上路,本公司以外銷為主之營運模式面臨多重壓力,全年營業收入較上年度出現衰退,稅前及稅後淨利亦受制於營收規模縮減、匯率波動影響及策略性投資成本增加等因素,績效表現未符預期。逆境往往是磨練企業體質的最佳時機。經營團隊已就各項營運課題進行深度檢討,積極啟動新產品及新市場布局及財務風險管理等多項強化措施。展望 115 年度,本公司將全力推動營收成長及成本精實營運戰略,並持續深化 Edge AI產品應用領域及市場佈局,以積極進取的轉型行動,引領鑫創電子走出谷底、重返成長軌道,為全體股東創造穩健且長期之投資價值。在此謹就本公司114年度營業成果及115年度營業計畫概要報告。一、一一四年度營業成果(一)、營運績效受美國對等關稅政策上路影響,本公司出口成本轉嫁難度顯著提升,連帶抑制海外經銷商採購意願;與此同時,歐洲市場需求持續疲軟,終端訂單能見度下降,對全年營收造成明顯衝擊。在上述逆風交織之下,114年度本公司營業收入淨額為新台幣 563,870千元,較113年度之666,577千元減少 102,707千元,年衰退幅度達15%;營業毛利為新台幣184,173千元,較113年度減少 45,950千元,年衰退20%。值得肯定的是,儘管營收規模縮減,本公司透過產品結構調整與費用精實管理,毛利率仍維持相對穩定。營業費用方面,推銷費用由 113年度之 65,046千元增加至114年度之75,995千元,年增率17%,主要為突破歐洲市場需求疲軟與降低對經銷商的依賴,公司增加國際大展及品牌推廣的行銷預算,導致海外業務差旅、支援人員成本相應提高;研發費用由113年度之63,928千元增加至114年度之 72,919千元,年增率 14%,此增加係公司前瞻性布局115年度新產品線的必要投入,同時,專案型訂單需要較高的前期客製化研發量能,加上延攬AI人才的人事費用增加,亦是推高研發支出的主因。管理費用雖較 113 年度減少6,064千元,惟在推銷及研發費用雙雙增加之下,114年度整體營業費用合計為新台幣182,872 千元,較 113 年度增加 13,337 千元。營業外收支方面,113年度合併業外收益為新台幣 54,901 千元;然 114年度已無不動產處分利益挹注,加以匯率波動影響導致兌換損失擴大,及購置不動產所生利息支出增加等多重因素影響,致使合併業外損失轉為新台幣 10,712千元,對整體獲利造成顯著影響;綜上,113年度合併稅後淨利為新台幣 96,472 千元,惟114年度因營收下滑及公司前瞻性布局所增加之成本投入雙重影響,全年合併稅後淨損為新台幣 6,793 千元。上述營業成果與 113年度比較茲列如下:年度 113年度 114年度 增(減)金額 變動比率營收 666,577 563,870 (102,707) -15%毛利 230,123 184,173 (45,950) -20%推銷費用 65,046 75,995 10,949 17%管理費用 40,246 34,182 (6,064) -15%研發費用 63,928 72,919 8,991 14%營業費用 169,535 182,872 13,337 8%營業利益 60,588 1,301 (59,287) -98%稅前淨利 115,489 (9,411) (124,900) -108%稅後淨利 96,472 (6,793) (103,265) -107%(二)、預算執行情形本公司一一四年度僅設定內部預算目標並未對外公開財務預測數,故不適用。(三)、財務收支及獲利能力分析項目 113年度 114年度營業收入 666,577 563,870財務收支營業毛利 230,123 184,173稅後淨利 96,472 (6,793)負債佔資產比率(%) 61.91 62.40財務結構長期資金佔不動產廠房及設備比率(%) 266.16 222.46流動比率(%) 305 229償債能力 速動比率(%) 251 153利息保障倍數(%) 1908.19 7.34資產報酬率(%) 9.06 0.09權益報酬率(%) 18.25 (1.2)獲利能力稅前純益佔實收資本額比率(%) 49.72 (3.94)純益率(%) 14.47 (1.2)每股盈餘-追溯後(元) 4.15 (0.29)(四)、研究發展狀況研發費用及佔比 113年度 114年度研究發展費 63,928 72,919研究發展費佔銷貨收入淨額比率(%) 9.59% 12.93%本公司於一一四年度投入研究發展費用新台幣 72,919千元,較一一三年度增加 8,991 千元,主因本年度持續投入邊緣運算 AI產品的開發、優化既有產品功能及新應用產品開發,本公司將持續投入研發資源以提供客戶更優質、更穩定及更可靠之產品及服務,進而提升公司整體獲利。二、一一五年度營業計畫概要(一)、營業方針1.通路結構優化,強化市場掌握度有鑑於過度依賴經銷商易受其庫存調整與採購遞延影響,115年除鞏固既有歐美主力經銷商基本盤外,將針對 Edge AI產品專案擴大「直銷專案」,以直接觸及系統整合商與終端企業客戶。2.聚焦高階邊緣運算 AI產品,深化產品護城河延續 114年高額研發投入之成果,115年將主打具備國際認證(E-Mark、EN50155、IRIS)之邊緣運算 AI產品。鎖定智慧交通、工業自動化、軍規及無人載具、智慧製造應用領域,提供整合度更高具差異化的客製化解決方案,維持毛利率於穩定高檔。3.積極應對美國對等關稅,積極進行市場拓展與定價彈性策略針對美國對等關稅因應政策,對內強化與供應鏈議價以吸收部分成本,對外針對高附加價值的AI專案產品微調終端售價;同時,加速拓展受關稅影響較小的國外市場,如歐洲、日本及東南亞新興市場,分散單一市場營運風險。4.新產品開發帶動成長115年以「高毛利、可複製、快速客製」為原則推進新產品:聚焦新一代 Edge AI 智能車載電腦系統及嵌入式電腦產品、工業自動化及邊緣運算 AI 電腦產品、軍規強固智能運算及無人載具電腦產品,建立共用硬體平台與模組化選配,縮短客製導入週期並提升專案報價能力。5.提升研發能力與產品化效率114年研發費用呈現成長,顯示公司以研發投入支撐後續產品布局與競爭力。115年研發管理重點轉為「研發效率」:導入AI協助產品研發與設計檢查機制,以降低NPI風險、提升一次到位率與量產良率。6.加強與友達光電(AUO)策略合作115 年加深強化與友達光電(AUO)策略合作,鎖定智慧交通、工業人機介面、智慧城市應用領域,發展聯合解決方案。(二)、產銷政策1.導入精準預測及智慧製造因應工業電腦量少且變動性高的特性,升級銷售與營運規劃機制。導入AI工具,提高訂單預測準確率及縮短備料前置時間;生產端則導入管理系統以強化少量多樣的製造能力,快速回應客戶需求。2.建構抗風險供應鏈,評估海外近岸交付能量為確保100%台灣製造的品質優勢,同時降低關稅與地緣政治風險,採購端將與策略供應商簽訂長期供貨協議,鎖定物料成本;並積極評估在海外建立海外發貨倉庫或尋求當地組裝代工之可行性。3.以新產品為中心的備料與產能配置115 年採「關鍵料長約+共用料優先」策略:關鍵零組件採長交期預先鎖料;共用料提高通用性以分散缺料風險。專案訂單採分階段備料降低一次性庫存壓力,並應用 AI 工具以提高備料準確率。三、未來公司發展策略114年度是鑫創電子面臨嚴峻考驗的一年,營運績效受全球經濟放緩、美國關稅政策及經銷通路波動等多重因素影響而出現衰退。然而,危機即是轉機,世界各國為加速經濟景氣復甦力道而不斷推行各項政策及措施,新的商業機會正在改變傳統的運作模式,本公司將會掌握這個機會,藉由擬定正確發展策略以讓公司持續成長,115 年將以「積極轉型、穩健獲利」為核心,擬定全面性改善計畫:(一)、通路雙軌優化:提高直銷專案比例,降低對經銷商依賴,強化終端市場掌握度。(二)、新產品驅動成長:持續推出新世代 Edge AI運算電腦。(三)、研發能力提升:導入產品平台化與設計重用機制,提升研發效率與量產成功率。(四)、策略合作深化:與友達光電建立聯合方案,共同拓銷智慧交通與工業 HMI 市場。(五)、長期競爭力佈局:深耕智能車載電腦系統及嵌入式電腦產品、工業自動化及邊緣運算 AI 電腦產品、軍規強固智能運算及無人載具電腦產品之研發、國際市場拓展、ESG 永續經營,奠定未來成長基礎。四、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響本公司產品以外銷歐、美地區為主,面對近年美國對等關稅政策上路、各國產品認證趨嚴及供應鏈法規變動,本公司已設立專責單位,密切追蹤國際經貿政策動向與法規修訂。透過及時掌握法規變化,我們動態調整供應鏈布局與報價策略,致力將國際政策波動對本公司外銷營運之衝擊降至最低。回顧 114年度,受到全球經濟復甦放緩、美國關稅壁壘提高、歐洲市場需求疲軟,以及匯率變動劇烈等多重外部逆風影響,加上市場競爭加劇,導致本公司年度營收與獲利表現皆面臨嚴峻衰退,未能達成預期目標。面對此一艱困挑戰,經營團隊已深刻檢討。為此,我們已啟動全面性的營運轉型,未來將落實「通路優化」與「產品高值化」之發展策略,並積極推動與AUO 等策略夥伴的聯合解決方案,期能以高附加價值的創新應用,重新建立本公司的競爭優勢。展望115年,鑫創電子深知唯有徹底蛻變,才能在變局中突圍。我們視員工與供應商為共同抵禦市場風險、實現轉型目標的重要夥伴。秉持「以人為本」、「以客為尊」、「創新服務」、「創造價值」的經營理念,我們將強化製造能力與風險控管,以更靈活的身段應對產業變局。在此逆風時刻,本公司將持續發揮不屈不撓的拚搏精神,勇敢直面挑戰,精實企業體質,堅定朝向永續發展邁進。由衷感謝各位股東在公司營運低谷時,依然給予我們包容、信任與支持。經營團隊將以實際行動與績效證明我們改革的決心,誠摯邀請所有股東繼續見證鑫創電子走出谷底、迎向蛻變後重新成長的未來。謝謝大家!最後敬祝各位身體健康萬事如意董事長:許育瑞總經理:許育瑞