壹、致股東報告書自114年初開始,受惠於 113 年終端市場需求逐步回溫,下游客戶訂單動能提升,帶動產業庫存水位回歸合理區間。114 年第二季起,全球關稅政策與匯率變動使市場需求節奏出現調整。公司同步優化市場布局與產品組合,強化營運彈性以因應產業結構變化。公司持續強化核心研發能力,優化製程應用與產品架構設計,提升產品效能與成本競爭力。透過穩定的新世代產品開發與應用拓展,鞏固市場基礎並推動中長期成長動能。以下向各位股東說明 114 年之營運成果:一、114年度營業結果(一) 營業計畫實施成果114年度合併營業收入為新台幣(以下同)966,665 仟元,較前一年度 907,178仟元相比,增加59,487仟元,成長約6.56%,114年度營業毛利465,879仟元,較113年度427,065仟元成長9.09%,營業淨利為207,367仟元,較前一年度 139,781仟元,增加 67,586 仟元,成長約 48.35%。114 年度稅前淨利 200,853 仟元,較 113 年度191,805仟元成長約4.72%。單位:新台幣仟元項目 114年度 金額 % 113年度 金額 % 增(減)情形 金額 %營業收入 966,665 100.00% 907,178 100.00% 59,487 6.56%營業毛利 465,879 48.19% 427,065 47.08% 38,814 9.09%營業利益 207,367 21.45% 139,781 15.41% 67,586 48.35%稅前淨利 200,853 20.78% 191,805 21.14% 9,048 4.72%(二) 114年度預算執行情形本公司 114年度並未對外公開預測數,故無需揭露預算執行情形,惟整體實際營運狀況及表現與公司內部制定之營運計畫大致相當。
(三) 財務收支及獲利能力分析單位:新台幣仟元項目 114年度 113年度 增(減)情形%財務收支 營業收入 966,665 907,178 6.56%營業毛利 465,879 427,065 9.09%稅前淨利 200,853 191,805 4.72%獲利能力 資產報酬率(%) 8.62% 7.37% 1.25 ppts權益報酬率(%) 9.80% 8.27% 1.53 ppts占實收資 營業利益 47.45% 32.63% 14.82 ppts本比率(%) 稅前利益 45.96% 44.78% 1.18 ppts純益率(%) 16.27% 13.40% 2.87 ppts每股盈餘(元) 3.70 2.94 25.85%(四) 研究發展狀況1. 最近二年度投入之研發費用單位:新台幣仟元項目 114年度 113年度研發費用(A) 134,347 166,173營業收入淨額(B) 966,665 907,178占比(A)/(B) 13.90% 18.32%2. 本公司114年度研發成果如下:(1)推出 36V/6A/500KHz 多功能 I2C 介面控制同步降壓轉換器。(2)推出 18V/12A/700KHz 高效率同步降壓轉換器。(3)推出 32V/5A/500KHz 高效率同步降壓轉換器。(4)推出 24V/4A/650KHz 高效率同步降壓轉換器。(5) 推出 18V/6A, 小封裝 DFN2.5x1.5_10L 同步降壓轉換器。(6) 推出 5.5V/4A/2.1MHZ 超小型封裝 DFN 1.5x1.5_6L 同步降壓轉換器。(7)推出 6V/1A/6MHZ, 低功耗(11uA)超小型封裝 WCSP_5L 同步降壓轉換器。(8) 推出高集成 5V/3A/1MHz 同步升降壓轉換器。(9) 推出33V/5A 高集成 I2C 介面控制負載開關適用於USB PD 應用。(10) 推出 60V/200mA, 1uA 低靜態功耗線性與低壓差穩壓器。(11) 推出 5.5V/2A, 3.6V 輸出電壓線性與低壓差穩壓器。(12) 推出單電容(或LIC)充電管理 IC, 750mA 充電電流, 4A 放電電流搭配卓越集成保護功能。(13) 推出單電容(或LIC)充電管理 IC, 5A 充電電流, luA 低靜態功耗搭配卓越集成保護功能,適用高功率工業及消費型快充應用。
二、115年度營業計畫概要(一)經營方針運用公司多年累積之類比 IC 設計與產品開發經驗,持續深化核心技術能力與產品平台化設計,開發具競爭力之PMIC及相關電源管理產品,以因應資訊通訊、AI應用及消費性電子產品規格之趨勢。同時透過既有與新拓展之行銷通路,擴大市場應用範圍並提升產品市占率與附加價值。(二) 預期銷售數量及其依據本公司依據主要客戶需求預估、市場發展趨勢及既有接單情形,並綜合考量產能規劃與歷史銷售表現,審慎訂定年度銷售目標。公司將持續推動新產品導入與既有產品優化,擴充產品組合與應用領域,以提升營收結構之多元性與穩定性,並配合市場變化適時調整營運策略與產銷規劃。(三) 重要之產銷政策1.深化既有市場布局與策略合作深耕國內外主要市場,強化與核心客戶之長期合作關係,提升產品滲透率與整體獲利能力。2. 拓展新市場與新應用領域積極開發新客戶與新應用市場,優化行銷與代理通路布局,擴大產品銷售基礎。3. 強化供應鏈合作與產能彈性與晶圓代工、封裝及測試廠商維持穩定合作關係,確保產能供應與技術支援,同時評估新增合作夥伴以提升供貨彈性與風險分散能力。4.優化庫存與營運管理機制持續強化存貨管理與需求預測機制,降低產業景氣循環對營運之影響,提升資金運用效率。三、未來公司發展策略、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響(一) 未來公司發展策略為提升營收及獲利,本公司之主要發展策略如下:1. 因應市場的需求,開拓多元化之產品線,加強產品之廣度及深度,並滿足客戶之需求。2. 強化公司經營體系,增強組織效能以及研發人員培訓,以掌握市場之變化與產品發展之趨勢。3. 維繫與晶圓代工、封裝及測試廠商維持長期合作關係,以達到穩定供貨及開發更具競爭性產品。
(二) 受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響1. 外部競爭環境IC 設計公司以人為本,為因應產業迅速變化以及國際大廠之競爭,本公司除了隨時掌握產業脈動外,對於公司員工的培訓,產品的開發與佈局及市場行銷都必需做長遠的規劃,以增強公司競爭力,並降低外部競爭環境之影響。2. 法規環境持續注意可能影響公司營運的政策及法令之變動,並即時作出因應對策並加以落實,以降低對公司財務業務之影響。3. 總體經營環境(1) 利率變動影響本公司114及113年度利息費用占營業收入分別為0.03%與 0.23%,主係向金融機構融通短期備料款週轉金所產生之利息費用。隨著本公司營業規模及獲利能力提升,自有資金日充裕,從而對金融機構借款之倚重情形甚低。另,本公司與往來銀行保持良好關係,未來即便有短期資金需求,亦可透過與銀行間議價取得較佳利率水準,且適時評估所有付息負債可能遭遇之利率風險,以降低各項負債所可能產生之利率風險。(2) 匯率變動影響本公司114及113年度產生之外幣兌換(損失)利益分別為新臺幣(34,680)仟元及27,028仟元,占當年度營業收入淨額比率分別為3.59%及2.98%,對本公司損益影響尚屬有限。本公司主要之進貨及銷貨係以美金為主要計價幣別,因此應收、應付款項可相互沖抵,將產生部分自然避險之效果;另本公司積極參酌匯率市場相關資訊及未來趨勢,提供業務及採購做為報價時之參考依據,並慎選結匯時機達到降低匯兌之效果,近年為因應美金兌新臺幣波動,本公司隨其調整其匯兌時機,於應收及應付美金款項相互沖抵後即時做兌換,隨時參酌銀行匯率,擇優盡速結售以減少外幣匯率風險。
在民國 114 年,本公司在穩健營運基礎下,持續強化公司治理與內部控制機制，並密切關注全球產業發展趨勢，透過更有效率之資源配置與管理，提升整體營運效率。隨著公司營運規模與資源逐步提升，本公司亦持續投入核心技術與產品開發，推動新產品與多元應用布局，以強化長期競爭力。對外方面,本公司持續深化自有 IC 設計產品之研發與應用，同時提升代理產品之服務品質，並在既有市場基礎上深化客戶合作關係，掌握產業升級與市場需求所帶來之發展契機。本公司秉持「創新、服務、務實、和諧」之經營理念，將在既有營運基礎上持續推動長期穩健發展，致力於為股東創造更佳之投資報酬。在此亦誠摯感謝各位股東、客戶、供應商、集團員工及各界合作夥伴長期以來的支持與鼓勵。董事長:愛普科技股份有限公司 代表人 林郁时執行長:葉瑞斌總經理:吳仁猛
(三) 財務收支及獲利能力分析單位:新台幣仟元項目 114年度 113年度 增(減)情形%財務收支 營業收入 966,665 907,178 6.56%營業毛利 465,879 427,065 9.09%稅前淨利 200,853 191,805 4.72%獲利能力 資產報酬率(%) 8.62% 7.37% 1.25 ppts權益報酬率(%) 9.80% 8.27% 1.53 ppts占實收資 營業利益 47.45% 32.63% 14.82 ppts本比率(%) 稅前利益 45.96% 44.78% 1.18 ppts純益率(%) 16.27% 13.40% 2.87 ppts每股盈餘(元) 3.70 2.94 25.85%(四) 研究發展狀況1. 最近二年度投入之研發費用單位:新台幣仟元項目 114年度 113年度研發費用(A) 134,347 166,173營業收入淨額(B) 966,665 907,178占比(A)/(B) 13.90% 18.32%2. 本公司114年度研發成果如下:(1)推出 36V/6A/500KHz 多功能 I2C 介面控制同步降壓轉換器。(2)推出 18V/12A/700KHz 高效率同步降壓轉換器。(3)推出 32V/5A/500KHz 高效率同步降壓轉換器。(4)推出 24V/4A/650KHz 高效率同步降壓轉換器。(5) 推出 18V/6A, 小封裝 DFN2.5x1.5_10L 同步降壓轉換器。(6) 推出 5.5V/4A/2.1MHZ 超小型封裝 DFN 1.5x1.5_6L 同步降壓轉換器。(7)推出 6V/1A/6MHZ, 低功耗(11uA)超小型封裝 WCSP_5L 同步降壓轉換器。(8) 推出高集成 5V/3A/1MHz 同步升降壓轉換器。(9) 推出33V/5A 高集成 I2C 介面控制負載開關適用於USB PD 應用。(10) 推出 60V/200mA, 1uA 低靜態功耗線性與低壓差穩壓器。(11) 推出 5.5V/2A, 3.6V 輸出電壓線性與低壓差穩壓器。(12) 推出單電容(或LIC)充電管理 IC, 750mA 充電電流, 4A 放電電流搭配卓越集成保護功能。(13) 推出單電容(或LIC)充電管理 IC, 5A 充電電流, luA 低靜態功耗搭配卓越集成保護功能,適用高功率工業及消費型快充應用。
二、115年度營業計畫概要(一)經營方針運用公司多年累積之類比 IC 設計與產品開發經驗,持續深化核心技術能力與產品平台化設計,開發具競爭力之PMIC及相關電源管理產品,以因應資訊通訊、AI應用及消費性電子產品規格之趨勢。同時透過既有與新拓展之行銷通路,擴大市場應用範圍並提升產品市占率與附加價值。(二) 預期銷售數量及其依據本公司依據主要客戶需求預估、市場發展趨勢及既有接單情形,並綜合考量產能規劃與歷史銷售表現,審慎訂定年度銷售目標。公司將持續推動新產品導入與既有產品優化,擴充產品組合與應用領域,以提升營收結構之多元性與穩定性,並配合市場變化適時調整營運策略與產銷規劃。(三) 重要之產銷政策1.深化既有市場布局與策略合作深耕國內外主要市場,強化與核心客戶之長期合作關係,提升產品滲透率與整體獲利能力。2. 拓展新市場與新應用領域積極開發新客戶與新應用市場,優化行銷與代理通路布局,擴大產品銷售基礎。3. 強化供應鏈合作與產能彈性與晶圓代工、封裝及測試廠商維持穩定合作關係,確保產能供應與技術支援,同時評估新增合作夥伴以提升供貨彈性與風險分散能力。4.優化庫存與營運管理機制持續強化存貨管理與需求預測機制,降低產業景氣循環對營運之影響,提升資金運用效率。三、未來公司發展策略、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響(一) 未來公司發展策略為提升營收及獲利,本公司之主要發展策略如下:1. 因應市場的需求,開拓多元化之產品線,加強產品之廣度及深度,並滿足客戶之需求。2. 強化公司經營體系,增強組織效能以及研發人員培訓,以掌握市場之變化與產品發展之趨勢。3. 維繫與晶圓代工、封裝及測試廠商維持長期合作關係,以達到穩定供貨及開發更具競爭性產品。
(二) 受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響1. 外部競爭環境IC 設計公司以人為本,為因應產業迅速變化以及國際大廠之競爭,本公司除了隨時掌握產業脈動外,對於公司員工的培訓,產品的開發與佈局及市場行銷都必需做長遠的規劃,以增強公司競爭力,並降低外部競爭環境之影響。2. 法規環境持續注意可能影響公司營運的政策及法令之變動,並即時作出因應對策並加以落實,以降低對公司財務業務之影響。3. 總體經營環境(1) 利率變動影響本公司114及113年度利息費用占營業收入分別為0.03%與 0.23%,主係向金融機構融通短期備料款週轉金所產生之利息費用。隨著本公司營業規模及獲利能力提升,自有資金日充裕,從而對金融機構借款之倚重情形甚低。另,本公司與往來銀行保持良好關係,未來即便有短期資金需求,亦可透過與銀行間議價取得較佳利率水準,且適時評估所有付息負債可能遭遇之利率風險,以降低各項負債所可能產生之利率風險。(2) 匯率變動影響本公司114及113年度產生之外幣兌換(損失)利益分別為新臺幣(34,680)仟元及27,028仟元,占當年度營業收入淨額比率分別為3.59%及2.98%,對本公司損益影響尚屬有限。本公司主要之進貨及銷貨係以美金為主要計價幣別,因此應收、應付款項可相互沖抵,將產生部分自然避險之效果;另本公司積極參酌匯率市場相關資訊及未來趨勢,提供業務及採購做為報價時之參考依據,並慎選結匯時機達到降低匯兌之效果,近年為因應美金兌新臺幣波動,本公司隨其調整其匯兌時機,於應收及應付美金款項相互沖抵後即時做兌換,隨時參酌銀行匯率,擇優盡速結售以減少外幣匯率風險。
在民國 114 年,本公司在穩健營運基礎下,持續強化公司治理與內部控制機制，並密切關注全球產業發展趨勢，透過更有效率之資源配置與管理，提升整體營運效率。隨著公司營運規模與資源逐步提升，本公司亦持續投入核心技術與產品開發，推動新產品與多元應用布局，以強化長期競爭力。對外方面,本公司持續深化自有 IC 設計產品之研發與應用，同時提升代理產品之服務品質，並在既有市場基礎上深化客戶合作關係，掌握產業升級與市場需求所帶來之發展契機。本公司秉持「創新、服務、務實、和諧」之經營理念，將在既有營運基礎上持續推動長期穩健發展，致力於為股東創造更佳之投資報酬。在此亦誠摯感謝各位股東、客戶、供應商、集團員工及各界合作夥伴長期以來的支持與鼓勵。董事長:愛普科技股份有限公司 代表人 林郁时執行長:葉瑞斌總經理:吳仁猛