上緯投控 (3708)

各位股東女士、先生:首先感謝各位股東在過去一年對本公司的支持與鼓勵。上緯投控為多元投資的控股公司,主要子公司為上緯創新育成(股)公司、上緯綠金能(股)公司、艾若颯航太科技(股)公司,以及上緯智聯科技(股)公司,其主營業務分別為創新材料前瞻研發、化學化工材料、碳纖複合材料、智慧機器人的生產銷售與新事業孵化,主要產品有化學及循環經濟材料、航太複材、智慧機器人。上緯投控為了創造更大的企業價值,在去年度進行策略性的資源配置及投資組合優化。其中,114年7月處分轉投資子公司上緯新材料科技股份有限公司股權59.21%,貢獻EPS 35.8元,股權出售後公司將有更多資源投注在跨領域產業,包括114年5月成立艾若颯航太科技,114年8月成立上緯智聯科技。上緯投控從『材料控股』轉型為『投資控股+新產業推進』的雙軌架構,以長期價值成長佈局,達到整合產業資源及提高股東權益。茲將民國114年度營運成果及民國115年度營業計畫等向全體股東報告如下:一、民國114年度之營業報告(一)營業計畫實施成果:114年度合併營業額為新台幣 10.05億元,較去年減少 30.75%,其中碳纖複材營收減少 49.13%。毛利率 15.21%,較去年減少7.54%,主要為碳纖複合材料之訂單減少使得製造成本上升。歸屬於本公司之淨利為38.13億元,較去年增加1,242%。稅後每股盈餘為 35.57元,較去年增加32.86元,主要係本年度處分投資獲利之貢獻。(二)實際執行情形:單位:千元年度114年實際數項目營業收入淨額1,005,478營業成本852,534營業毛利152,944營業費用610,479營業淨損-457,535營業外收(支)淨額-246,704稅前淨損-704,239所得稅費用132,295繼續營業單位本期淨損-571,944停業單位本期淨利4,382,340本期淨利3,810,396本期淨利歸屬於母公司業主3,812,704註:依規定不需公開財務預測。(三)財務收支及獲利能力分析,表列如下:單位:千元年度114年度項目營業收入淨額1,005,478財利力財收獲能務支營業毛利152,944稅前淨損-704,239股東權益報酬率(%)33.31佔實收資本營業利益-5.65利比率(%)稅前純益-30.80基本每股盈餘(元)35.57稀釋後每股盈餘(元)35.57(四)技術發展上緯投控各事業的研發團隊具有創新力與執行力,我們深信可以提供滿足客戶需求的產品與技術,創造市場價值以為公司帶來營運增長並提高獲利能力。本年度技術研發以「EzCiclo 可回收熱固環氧系統」為核心,全面應對全球碳中和需求。該技術突破了傳統熱固複合材料無法回收的瓶頸,結合獨家「CleaVER 降解液」處理工藝,能在不產生廢水與廢氣的前提下,實現樹脂與纖維的循環再利用。這項基礎材料技術不僅具備傳統環氧樹脂的優異性能,更已廣泛滲透至運動休閒、風電、軌道交通等多元領域。在製程工藝方面,我們致力於將可回收技術由材料延伸至組件,同步發展 EzCiclo預浸料與拉擠板材,為客戶提供成熟的低碳替代方案。同時,我們正積極突破自動化纏繞量產技術,瞄準特殊應用市場如特種車輛用的高壓儲能等前瞻商機。二、民國115年度營業計畫概要及未來發展策略上緯投控啟動以投資控股+新產業推進的雙軌架構,以下就主要產品類別之115 年計畫及策略說明。1.材料事業以「電子材料商品化」與「循環經濟規模化」為雙驅動核心。在電子材料領域,我們將聚焦於行動裝置、通訊及伺服器等高階應用,全力掌握指標客戶合作案,目標於今年下半年啟動小量商品化;同時,針對環保需求開發應用於消費性電子產品的再生環氧硬化劑,預計年底前協同客戶完成配方開發並向終端品牌推廣。在循環經濟的佈局上,我們將以具備高度技術門檻的 EzCiclo 為核心,鎖定風電(含碳板)、乾式變壓器、運動器具及交通運輸等關鍵市場。透過整合集團資源,我們將推廣層級提升至品牌端與區域性產業聯盟,強化市場影響力。針對再生材料業務,今年將實現閉環生態系的實質貢獻,並藉此實績啟動歐洲回收線的建置專案,完善全球化佈局。在展現綠色溢價的同時,為集團創造實質的永續經營價值。2.航太複材事業聚焦於航太複材、機器人部件及 3D 打印三大核心領域,透過技術深耕與製程優化,全面提升市場競爭力。在航太複材方面,我們以無人機產業為成長引擎,戮力開發碳纖複材新客戶並強化部件量產規模,同時深耕異形結構件的設計組裝,以精確掌握航太及衛星通訊領域的新興項目需求。針對機器人部件市場,我們致力於建立「小批量快速打樣」能力,為客戶研發階段提供高效驗證支持,並整合結構輕量化設計技術,滿足新世代機器人對機動性與能耗的嚴苛要求。在3D 打印技術應用上,本年度將引進工程塑料顆粒打印製程,結合大型模具設計開發能力,以科技手段大幅縮短模具開發週期,為客戶創造更具彈性的供應鏈價值。3.智慧機器人事業以「在地化合規、市場化深耕、平台化佈局」為三大發展支柱,全面加速智慧機器人的商業化落地。在機器人產品開發及應用上,我們首要任務是完成軟硬體技術建置,確保產品完全符合在地化規範與國家資安標準;同時,我們將根據產業特性,積極與資安及跨域聯盟合作夥伴洽談,共創具備競爭力的產業應用解決方案。在通路佈建與市場搶占方面,我們採取鎖定「應用市場」的核心策略,精煉組織結構與數位工具,透過示範項目的實踐完成商業模式驗證,力求在關鍵場域建立堅實的灘頭堡。針對技術商品化與長遠佈局,將根據在地需求與生產效益,完成軟硬體平台化與模組化的建置,以提升開發與交付效率。此外,我們已確立前瞻科技的應用規劃,並採取階段性產出策略,確保技術研發能精準轉化為具備市場價值的應用,提供 AI 機器人的解決方案以提升商業價值。三、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響1.外部競爭環境之影響公司所跨足的三大核心產業正處於全球供應鏈結構性轉變的震盪中心,外部環境的競爭態勢已由單純的價格競爭轉向『技術主權』與『合規韌性』的全面對抗:1.1 化學化工材料領域:全球正遭遇『綠色通膨』與碳邊境貿易壁壘的雙重夾擊。隨著歐盟 CBAM 進入正式課費階段,加上中國大陸產能過剩導致的低價競爭壓力,市場競爭規則已被重塑。本公司面臨的是如何在高環保法規管制下,透過綠色化學技術研發,在歐美高階供應鏈與新興市場低價替代品之間,建立具備溢價能力的可回收材料、低碳再生材料護城河。1.2 航太複材領域:受限於區域地緣衝突常態化與『友岸外包』政策,航太供應鏈正經歷去全球化的重組壓力。競爭關鍵已不再僅是製程效率,而是能否進入美歐航太巨頭的『信任供應鏈』。面對航太關鍵零件出口管制與原材料來源受限的挑戰,我們必須在高度封閉且高認證門檻的競爭環境中,憑藉領先的複合材料技術確保供應穩定性。1.3 智慧機器人領域:產業正處於人工智慧法規(AIAct)實施與勞動力極度短缺的交匯點。雖然全球自動化需求激增,但外部競爭環境深受技術制裁與高階晶片封鎖的擾動,競爭態勢已演變為『在地化服務能力』與『技術合規速度』的競賽。我們必須在美、中兩大技術標準體系可能分化的風險下,彈性調整軟硬體架構,以化解跨國貿易摩擦帶來的市場進入限制,讓AI機器人應用走入生活並成為人類的伙伴。綜觀全球局勢,雖然外部環境存在政策不確定性與貿易壁壘等不利因素,但也加速了產業汰弱留強的進程。本公司將透過多元產業的協同效應,將外部競爭壓力轉化為優化全球佈局、提升技術自主權的動能,在波動的115年市場中,確保營運目標的穩健成長與競爭優勢。2.法規環境之影響本公司長期深耕環保領域,並自114年起成功戰略轉型,跨足高階航太複材與智慧機器人產業,建構多元化的事業版圖。面對115年全球日益嚴苛的 ESG 碳中和法規(如歐盟 CBAM 正式執行期)、航太產業之關鍵技術出口管制(如 CMMC2.0 資安認證),以及人工智慧倫理規範(如歐盟 AI Act 全面實施),法規環境的劇烈變動雖顯著提升了跨國經營的複雜度,但我們始終將『高標準合規』視為不可取代的核心競爭力。為此,我們持續深化對全球碳稅體系、國際勞工基準及跨境數據安全傳輸協議的適應力,並採取『事前動態預警、生產同步優化』的積極策略。透過優化低碳生產流程、加速航太複材的減碳研發與機器人自動化技術的合規整合,我們不僅能有效化解貿易壁壘帶來的成本風險,更將法規紅利轉化為具體的獲利動能。本公司將精準對接各國產業振興政策與區域貿易法案,在波動的全球政經局勢中構築技術護城河,領先掌握轉型先機,實現長期穩健的營運增長目標。3.總體經營環境之影響面對115年全球碳關稅(CBAM)與技術貿易壁壘的雙重考驗,本公司憑藉化工材料的綠色轉型與智慧機器人新事業發展,積極應對地緣政治引發的供應鏈重組。我們將透過動態風險預警與多元市場佈局,在化解成本波動風險的同時,精準對接全球低碳與智慧製造需求。115年地緣政治引發的航太與高階材料技術限制,以及各國對自動化設備的在地化限制,我們積極整合材料綠色轉型、航太複材領先技術與智慧機器人應用領域發展機會,構建具備韌性的全球供應鏈,精準對接全球低碳與智慧製造需求,確保營運目標在動盪局勢中穩健達成。四、未來展望未來的這一年,延續固本與新事業發展的兩項主軸策略;固本以過去幾年開拓的創新材料-循環經濟材料為基礎,EzCiclo 易可收、CleaVER可立解多樣性商品化量產為重點,深化及加大產學合作,碳纖及樹脂回收之低碳再生材料應用為研發重點,成為領先的綠色循環材料公司及低碳供應鏈;新事業是以立足在地市場並積極拓展全球視野,我們期許在 AI 機器人領域達成台灣市佔第一,並帶動先進材料及航太複材的成長,打造一個永續且具國際競爭力的企業品牌。上緯投控持續朝向多元投資,整合擁有優秀團隊與產品的公司,以資源運籌與產業整合為核心,打造永續與智慧的跨領域生態系,期能產生綜效、提高競爭力。朝「致力碳中和、創生新材料」的使命邁進,為公司永續發展與獲利,建立更寬廣的基礎。最後,我們要衷心向全體股東致上最誠摯的謝意,敬請各位股東秉持多年愛護之情,繼續給予我們支持,並請不吝賜教。